Анализ собственного капитала



Анализ собственного капитала

Содержание

Введение

1. Состав собственного капитала и методика его учета и анализа эффективности использования

1.1 Понятие собственного капитала и его состав

1.2 Порядок учета собственного капитала.

1.2.1 Учет уставного капитала.

1.2.2 Учет добавочного капитала.

1.2.3 Учет резервного капитала.

1.2.4 Учет нераспределенной прибыли.

1.3 Методика оценки эффективности использования собственного капитала

2. Технико- экономическая характеристика предприятия

  1. Общие сведения о предприятии
  2. Организация бухгалтерского учета в ООО «ТК»
  3. Оценка динамики основных технико- экономических показателей деятельности организации

Глава 3 Анализ капитала предприятия

3.1 Цели задачи анализа использования собственного капитала

3.2 Анализ состава структуры и динамики собственного капитала

3.3 Анализ эффективности использования собственного капитала

3.4 Анализ финансовой устойчивости

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Капитал - одна из наиболее часто используемых в финансовом управлении экономических категорий.

Слово “капитал”, используемое для обозначения предмета данного исследования, — произошло от латинского “capitalis”, означающее – главный, основной. При этом необходимо отметить, что представители разных экономических школ с капиталом связывали весьма различные понятия: стоимость, приносящую прибавочную стоимость; часть богатства, участвующую в процессе производства; накопленное богатство; денежную стоимость, отраженную на бухгалтерских счетах фирм; совокупность акционерного и собственного капитала в частных предприятиях и т.д.

Каждое толкование термина «капитал» зависит от позиций его изучения и поэтому каждая трактовка раскрывает определенную стоимость этой экономической категории.

Капитал - это базис формирования предприятия. Чтобы предприятие начало свою деятельность, оно должно обладать определенным капиталом, представляющим собой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых вложений и затрат, необходимых для осуществления его финансово-хозяйственной деятельности.

Капиталом организации, как правило, считается его имущество. По международным бухгалтерским стандартам термин «капитал» представляет собой разницу между активами и пассивами (обязательствами) предприятия, и понимается как собственный капитал.

Тема дипломной работы «Учет собственного капитала и анализ его использования» на примере предприятия ООО «Техклуб».

Целью исследования является изучение организации учета собственного капитала и анализ его использования для разработки предложений по повышению эффективности его использования.

Исходя из поставленной цели, сформулированы задачи написания работы:

1. Рассмотреть организацию учета собственного капитала: определить понятие собственного капитала и его состав; описать методику оценки эффективности его использования.

2. Рассмотреть технико-экономическую характеристику предприятия: привести общие сведения о предприятии; дать оценку динамики основных технико- экономических показателей.

3. Проанализировать состав, структуру и динамику собственного капитала и эффективность его использования, оценить его влияние на финансовую устойчивость организации.

4. Сделать предложения направленные, на повышение эффективности использования собственного капитала.

В первой главе диплома рассмотрен состав собственного капитала и методика его учета и анализа эффективности использования: понятие собственного капитала и его состав; порядок учета собственного капитала; учет уставного капитала; учет добавочного капитала; учет резервного капитала; учет нераспределенной прибыли и методика оценки эффективности использования собственного капитала.

Во второй главе дипломной работы рассмотрена технико- экономическая характеристика предприятия: общие сведения о предприятии; оценка динамики основных технико- экономических показателей; организация бухгалтерского учета в ООО «Техклуб».

В третьей главе дипломной работы рассмотрен анализ капитала предприятия: цели задачи анализа использования собственного капитала; анализ состава структуры и динамики собственного капитала; анализ эффективности использования собственного капитала; анализ финансовой устойчивости.

Объектом исследования дипломной работы является деятельность ООО «Техклуб».

Работа состоит из введения, трех глав, заключения. Она содержит список использованных нормативных и литературных источников, приложений.

1. Состав собственного капитала и методика его учета и анализа эффективности использования

1.1 Понятие собственного капитала и его состав

Согласно п. 66 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина России от 29.07.1998 N 34н, в состав собственного капитала организации входят уставный (складочный) капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы.

Создание всякого юридического лица предполагает определение в денежном выражении величины начального (стартового) капитала. Гражданский кодекс РФ предусматривает его формирование всеми экономическими субъектами. При этом название капитала в зависимости от их организационно-правовой формы может существенно различаться: уставный капитал, уставный фонд, складочный капитал, неделимый фонд. Однако независимо от названия начальный капитал представляет собой источник формирования средств организации, необходимый предприятию для осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Уставный капитал - совокупность в денежном выражении вкладов (долей, акций по номинальной стоимости) учредителей (участников) в имущество организации при ее создании для обеспечения деятельности в размерах, определенных учредительными документами.

Складочный капитал - совокупность вкладов участников полного товарищества или товарищества на вере, внесенных в товарищество для осуществления его хозяйственной деятельности.

Уставный фонд - совокупность вкладов участников в унитарных государственных и муниципальных предприятиях;

Паевый либо неделимый фонд - совокупность вкладов участников в производственном кооперативе

Таким образом, уставный капитал представляет собой сумму средств, первоначально вложенных учредителями для обеспечения уставной деятельности организации. Величина уставного капитала характеризует размер имущества, гарантирующего интересы кредиторов организации. Минимальный размер уставного капитала определяется федеральными законами, регулирующими порядок создания и деятельности организаций различных организационно-правовых форм: акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью и др. Уставный капитал отражает двойственность отношений собственности, поскольку, с одной стороны, это собственные средства организации как юридического лица, а с другой - вклады учредителей, т.е. сумма обязательств организации перед учредителями и показатель объема их прав по отношению к этой организации и друг к другу.

Для раскрытия сущности уставного капитала коммерческой организации важное значение имеет юридическая сторона процесса его формирования. Все имущество, полученное от учредителей, кроме переданного только во владение и пользование, списывается с их бухгалтерских балансов и зачисляется на баланс вновь созданной организации. Следовательно, учредитель утрачивает какую бы то ни было связь с этим имуществом как совокупностью определенных вещей, т.е. вещные права на такое имущество в полном объеме переходят к организации. Точно так же собственностью организации является изготовленная ею продукция и полученная прибыль. Учредители не располагают обособленными правами на объекты, входящие в состав имущества организации, в том числе внесенные в виде вклада. Таким образом, вещное право, принадлежащее учредителю, преобразуется в право обязательственное, связывающее учредителей с организацией.

Из сказанного выше следует, что и при выходе из состава учредителей организации, и при ее ликвидации учредитель вправе требовать лишь компенсацию своей доли (в рамках остаточного имущества). Претендовать на возврат конкретного имущества, переданного в свое время в счет вклада, учредитель не вправе. Он не обязан в указанных ситуациях принимать в счет причитающейся ему доли именно то имущество, которое он передал организации. Следовательно, если имущества не окажется в наличии, в частности, вследствие его случайной гибели, на размер притязаний учредителей это обстоятельство никак не повлияет.

Коммерческие организации, функционирующие на принципах рыночной экономики, как правило, владеют коллективной или корпоративной собственностью. Собственниками выступают юридические и физические лица, коллектив вкладчиков, пайщиков или корпорация акционеров. Уставный капитал, сложившийся как часть акционерного капитала, наиболее полно отражает все аспекты организационно-правовых основ формирования уставного капитала.

Следующей составляющей частью собственного капитала является резервный капитал - часть накопленной прибыли организации, зарезервированной на определенные цели. Эти средства идут на покрытие возможных убытков, непредвиденных расходов и обязательств. Его величина зависит в основном от полученного организацией финансового результата, а также от решения учредителей о его распределении и может изменяться из года в год. Поэтому резервный капитал является переменной частью капитала.

Образование резервного капитала препятствует распределению ликвидных средств между учредителями и, соответственно, оттоку их из организации. Вместе с тем резервный капитал не есть эквивалент счетов ликвидных средств; ему нельзя противопоставить какой-либо определенный актив. Резервный капитал по своей природе является страховым, он гарантирует благосостояние участников (акционеров) и обеспечивает страховой барьер для кредиторов в случае, если на эти цели не хватает прибыли. Средства резервного капитала выступают гарантией бесперебойной работы организации и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении организацией своих обязательств.

Согласно п. 20 Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н, образование резервного капитала может носить обязательный (по законодательству Российской Федерации) и добровольный (в соответствии с порядком, установленным учредительными документами или учетной политикой) характер.

Резервный капитал формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается обществом и не может быть менее 5% от чистой прибыли (п. п. 1, 2 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Средства резервного капитала акционерного общества предназначены для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств.

Отсутствие резервного капитала или его малая величина обычно рассматриваются как факторы дополнительного риска сотрудничества с организацией: либо она не зарабатывает достаточно прибыли, либо резервный фонд использован на покрытие убытков. Резервный фонд выступает дополнительным внутренним источником финансирования деятельности организации. В текущей хозяйственной деятельности за счет резервного капитала не могут быть списаны никакие расходы. Резервный фонд может быть израсходован только при наступлении страхового случая - получении убытка по результатам деятельности за отчетный год (балансового убытка).

От резервов, входящих в капитал организации, следует отличать оценочные резервы и резервы предстоящих расходов. Образование оценочных резервов (резервы сомнительных долгов, под обесценение вложений в ценные бумаги, под снижение стоимости материалов) является одним из приемов бухгалтерского учета, применяемых для уточнения оценки активов. Резервы предстоящих расходов (на оплату отпусков работников, ремонтный резерв и др.) являются разновидностью обязательств организации. Оценочные резервы и резервы предстоящих расходов формируются по правилам бухгалтерского учета вне зависимости от финансового результата деятельности организации. Величина и динамика их не имеют ничего общего со способностью организации к самофинансированию. В этом состоит их принципиальное отличие от резервов, накопленных организацией и составляющих ее капитал.

Еще один элемент собственного капитала - добавочный капитал. В отличие от уставного капитала он не подразделяется на доли, внесенные конкретными участниками. Добавочный капитал показывает общую собственность всех участников.

В добавочном капитале аккумулируется прирост капитала за счет доходов, отличных от прибыли:

- эмиссионного дохода, возникающего при реализации акций по цене, которая превышает их номинальную стоимость (премия на акции), и дополнительной эмиссии акций;

- прироста стоимости имущества по переоценке;

- курсовых разниц, связанных с формированием уставного капитала;

- других доходов, которые согласно законодательству или правилам бухгалтерского учета зачисляются в капитал.

В хозяйственной деятельности организации добавочный капитал используют в качестве еще одного внутреннего финансового источника. Однако законодательными или иными нормативными актами, как правило, запрещается расходовать его на цели потребления.

К собственному капиталу относится также нераспределенная прибыль организации − чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели. Ее размер находится в прямой зависимости от результатов успешной деятельности хозяйствующего субъекта. Чаще всего это средства долговременного характера, обычно они используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, т.е. в любой момент готовых к новому обороту. По экономическому содержанию нераспределенная прибыль, так же как резервный и добавочный капитал, является дополнительным источником финансирования.

Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления, т.е. не привнесенного извне, как в случаях с уставным или добавочным капиталом. Можно сказать, что нераспределенная прибыль, как и резервный капитал, - результат обдуманного решения собственников, их добровольного отказа от распределения части принадлежащей им чистой прибыли. В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Необходимо отметить, что в отличие от других резервов, накопленных организацией, нераспределенная прибыль не зарезервирована на какие-либо определенные цели и направления ее использования никак не ограничены.

1.2 Порядок учета собственного капитала.

1.2.1 Учет уставного капитала.

Для обобщения информации о состоянии и движении уставного капитала экономического субъекта в бухгалтерском учете предназначен пассивный балансовый счет 80 "Уставный капитал". Величина уставного капитала, принимаемая к бухгалтерскому учету по этому счету и отражаемая в балансе, должна соответствовать учредительным документам (уставу) организации. Различий между суммой, зафиксированной в уставе, и суммой, регистрируемой в учете, быть не должно.

Размер уставного капитала в бухгалтерском учете не изменяется под влиянием текущих операций, таких как ввод в эксплуатацию и списание объектов основных средств, начисление износа по ним и др. Корректировка уставного капитала допускается лишь в случаях и порядке, предусмотренных законодательством или учредительными документами.

Уставный капитал представляет собой абстрактную величину, которая не подлежит самостоятельной оценке. В зависимости от организационно-правовой формы организации она определяется путем суммирования номинальной стоимости совокупности акций или вкладов участников либо стоимости вносимого имущества. Так, в акционерных обществах величина уставного капитала по данным бухгалтерского учета - это совокупная номинальная стоимость акций всех типов, приобретенных акционерами. В обществах с ограниченной ответственностью (обществах с дополнительной ответственностью) к учету принимается величина уставного капитала, которая состоит из совокупной стоимости вкладов участников, размеры которых определены учредительными документами.

В соответствии с действующим законодательством до дня регистрации организации учредители обязаны внести 50% от суммы задолженности. Оставшиеся 50% задолженности учредители должны погасить до истечения 1 года со дня регистрации. Если этого не произойдет, то налоговые органы, в которые ежеквартально представляется отчетность организации, могут потребовать уменьшения уставного капитала до реально внесенных размеров либо ходатайствовать перед органами государственной регистрации о ликвидации такой организации.

После государственной регистрации организации, созданной на средства учредителей, уставный капитал в сумме, предусмотренной учредительными документами, отражают по кредиту счета 80 в корреспонденции со счетом 75 "Расчеты с учредителями". Фактическое поступление вкладов учредителей регистрируют по кредиту счета 75. Дебетуемые счета в данной учетной записи определяются в зависимости от вида ценностей, вносимых участниками в уставный капитал на основании учредительных документов:

- счет 08 "Вложения во внеоборотные активы" - на стоимость внесенных в счет вкладов имущества, относящегося к основным средствам и нематериальных активов. Поступившие основные средства и нематериальные активы списываются со счета 08 на счета 01 "Основные средства" и 04 "Нематериальные активы";

- счет 10 "Материалы" - на стоимость внесенных в счет вкладов сырья, основных и вспомогательных материалов, запасных частей и других материальных ценностей, относящихся к материалам;

- счет 41 «Товары» - на стоимость внесенных в счет вкладов товаров для продажи;

- счета по учету денежных средств (счета 50 "Касса", 51 "Расчетные счета", 52 "Валютные счета" и др.) - на сумму денежных средств в отечественной и иностранной валюте, внесенных участниками;

- счет 58 "Финансовые вложения" – на стоимость вклада ценными бумагами третьих организаций и государственными;

- другие счета - на стоимость внесенного в счет вкладов иного имущества.

Оприходование имущества, переданного в натуральной форме в собственность организации в счет вкладов в уставный капитал, производят в оценке, определенной по договоренности участников (согласованной ими) на основе реальных рыночных цен.

Оценка вложений в уставный (складочный) капитал коммерческой организации с иностранными инвестициями производится в соответствии с российским законодательством и осуществляется в валюте Российской Федерации (Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации"). Фактически поступившие суммы регистрируют по дебету счета 52 в корреспонденции со счетом 75 в оценке по курсу Банка России, действующему в день зачисления средств на счет организации в банке. При этом, как правило, возникает курсовая разница, представляющая собой разность между рублевой оценкой задолженности учредителя (участника) по вкладу в уставный (складочный) капитал организации, оцененному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка России на дату поступления суммы вклада, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах. Датой совершения операций в иностранной валюте считается дата приобретения статуса юридического лица. Такие курсовые разницы (связанные с формированием уставного (складочного) капитала организации) зачисляют в добавочный капитал. Внесение в уставный капитал вкладов в иностранной валюте отражается следующими бухгалтерскими записями:

Дебет 75 Кредит 80 - отражена сумма задолженности иностранного учредителя (основание: учредительные документы организации);

Дебет 52 Кредит 75 - поступили от иностранного учредителя денежные средства (основание: выписка с валютного счета);

Дебет 75 Кредит 83 "Добавочный капитал" - отражена сумма положительной курсовой разницы (основание: учредительные документы, выписка с валютного счета).

Сумма отрицательной курсовой разницы отражается по дебету счета 83 и кредиту счета 75.

Отражение в бухгалтерском учете и отчетности операций по увеличению уставного капитала по решению учредителей (участников) возможно только после внесения изменений в учредительные документы и их регистрации в установленном порядке. Уставный капитал может быть увеличен за счет:

- средств акционеров (участников), в частности за счет дополнительной эмиссии акций в акционерном обществе;

- средств добавочного капитала;

- нераспределенной прибыли общества;

- конвертации облигаций в акции общества.

С 1 января 2002 г. для размещения дополнительных обыкновенных акций, составляющих более 25% ранее размещенных обыкновенных акций, необходимо решение общего собрания акционеров, принятое большинством в 3/4 голосов. Увеличение уставного капитала за счет средств акционеров отражается в учете следующим образом:

Дебет 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Кредит 80 "Уставный капитал" - отражено увеличение уставного капитала за счет средств акционеров;

Дебет 51 "Расчетные счета" Кредит 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" - внесение средств акционерами.

Согласно Федеральному закону от 07.08.2001 N 120-ФЗ, если уставный капитал увеличивается за счет имущества общества (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и др.), сумма, на которую увеличивается уставный капитал, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов и суммой уставного и резервного капитала. Увеличение уставного капитала за счет средств добавочного капитала отражается по дебету счета 83 "Добавочный капитал" в корреспонденции с кредитом счета 80.

По решению общего собрания акционеров на увеличение уставного капитала может быть направлена нераспределенная прибыль. При этом должны соблюдаться ограничения, рассмотренные выше. В учете составляется запись:

Дебет 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала за счет нераспределенной прибыли.

Уменьшение уставного капитала возможно только при условии сохранения всех гарантий соблюдения интересов кредиторов организации. В частности, обязательно уведомление всех кредиторов о предстоящем изменении величины уставного капитала. Уменьшение уставного капитала может быть проведено:

- по решению акционеров (участников);

- в соответствии с Законом об акционерных обществах.

Пунктом 1 ст. 29 Закона об акционерных обществах определено, что уставный капитал общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций. При этом общество вправе уменьшить свой уставный капитал, если в результате этого его размер не станет меньше минимального размера уставного капитала (установленного ст. 26 указанного Закона) на дату представления документов для государственной регистрации соответствующих изменений в уставе общества. Решение об уменьшении уставного капитала общества принимается общим собранием акционеров (п. 2 ст. 29 Закона об акционерных обществах).

В обществе с ограниченной ответственностью уменьшение номинальной стоимости всех долей участников должно осуществляться с сохранением соотношения долей всех участников. Это предусмотрено ст. 20 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью". Этот же Закон запрещает обществу выкупать доли у участников с целью уменьшения уставного капитала, поэтому общество может уменьшить уставный капитал только за счет долей, выкупленных у участников ранее по другим основаниям, предусмотренным этим Законом.

В любом случае основанием для соответствующих записей в бухгалтерском учете могут быть только юридически полноценно оформленные и вступившие в законную силу изменения к учредительным документам. Если по законодательству моментом вступления изменений в силу является внесение корректировок в реестр государственной регистрации, то учетные записи производятся лишь при наличии подтверждения компетентного органа о регистрации соответствующих изменений. Уменьшение уставного капитала общества путем снижения номинальной стоимости акций отражается в учете следующими записями:

Дебет 80 Кредит 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный капитал" - отражено уменьшение уставного капитала;

Дебет 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный капитал)" Кредит 51 - отражена выплата акционерам суммы, на которую уменьшается уставный капитал.

Если по окончании второго и каждого последующего финансового года по данным годового бухгалтерского баланса или результатам аудиторской проверки стоимость чистых активов общества оказывается меньше его уставного капитала, общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до величины, не превышающей стоимости его чистых активов (п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Уменьшение уставного капитала в бухгалтерском учете отражается по дебету счета 80 в корреспонденции с кредитом счета 84.

Решение об изменении величины уставного капитала принимается высшим органом управления организацией. За решением должна последовать государственная перерегистрация Устава и других учредительных документов.

ООО «Техклуб»  образовано и зарегистрировано  в 2005 году. В уставе организации указан размер уставного капитала – 10 000 руб. Поэтому на указанную дату была составлена бухгалтерская запись: Д-т 75   К-т 80   10 000.

Аналитический учет к счетам 75 «Расчеты с учредителями» и 80 «Уставный капитал» должен вестись в разрезе учредителей. Учитывая, что учредителем ООО»Техклуб»  является физическое лицо, к названным счетам открыты субсчета, в качестве названия которых используется фамилия, имя, отчество этого лица.

Свою задолженность учредитель погасил наличными деньгами, путем внесения необходимой суммы на временный расчетный счет, который с даты регистрации стал расчетным счетом организации. Этот факт был отражен в учете записью: Д-т 51   К-т 75   10 000.

1.2.2 Учет добавочного капитала.

Под добавочным капиталом организации обычно понимают часть ее собственного капитала, которая выделена в качестве объекта бухгалтерского учета и показывает общую собственность всех участников предприятия, а также является самостоятельным показателем отчетности. Назначение добавочного капитала проявляется в том, что он аккумулирует изменения в собственном капитале за счет событий, которые не оказывают влияния на финансовый результат организации.

Добавочный капитал организации учитывается в бухгалтерских регистрах на счете 83 "Добавочный капитал". Источниками формирования добавочного капитала являются:

- суммы дооценки объектов основных средств (п. 15 ПБУ 6/01) и нематериальных активов (п. 21 ПБУ 14/2007);

- эмиссионный доход акционерного общества (АО), возникающий при продаже акций по цене выше номинальной стоимости (п. 68 ПВБУ);

- превышение стоимости вклада участника в уставный капитал общества с ограниченной ответственностью (ООО) над номинальной стоимостью оплаченной участником доли либо дополнительные вклады в имущество ООО (ст. 27 Федерального закона от 08.02.1998 N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью);

- курсовые разницы, связанные с расчетами с учредителями по вкладам, в том числе вкладам в уставный (складочный) капитал организации (п. 14 ПБУ 3/2006);

- суммы целевого финансирования некоммерческих организаций, направленные на финансирование капитальных расходов;

- дополнительные вклады в имущество общества.

Еще одним возможным источником формирования добавочного капитала является восстановленная учредителями сумма НДС, которая передается организации с имуществом, нематериальными активами (НМА) и имущественными правами в случае внесения их в уставный капитал (пп. 1 п. 3 ст. 170 НК РФ, Письмо Минфина России от 30.10.2006 N 07-05-06/262). Если принимающая сторона использует эти активы для операций, признаваемых объектом обложения НДС, то она вправе принять к вычету восстановленную сумму налога (п. 11 ст. 171 НК РФ). Вычеты производятся после принятия на учет имущества, НМА и имущественных прав, полученных в качестве оплаты вклада в уставный капитал (п. 8 ст. 172 НК РФ). Основанием для вычета служат документы по передаче имущества с выделением в них суммы налога, восстановленной учредителем

Добавочный капитал учитывается на пассивном счете 83. К этому счету могут быть открыты субсчета, такие как "Прирост стоимости имущества по переоценке", "Эмиссионный доход", "Другие источники". Суммы, отнесенные в кредит счета 83, как правило, не списываются. Дебетовые записи по нему могут иметь место лишь:

- в связи с уменьшением первоначальной стоимости объектов основных средств на дату переоценки до восстановительной стоимости;

- в результате направления сумм добавочного капитала на увеличение уставного капитала.

- в результате распределения сумм между учредителями организации.

Формирование добавочного капитала при проведении переоценок основных средств и отражение в учете операций по их уценке регулируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н ( ПБУ 6/01).

Сумма дооценки объекта основных средств отражается по дебету счета 01 "Основные средства" и кредиту счета 83. Сумма разницы, образовавшаяся от превышения суммы амортизации объектов основных средств, которая получена путем пересчета в установленном порядке, над суммой амортизации, учтенной на дату переоценки, отражается по дебету счета 83 и кредиту счета 02 "Амортизация основных средств".

Сумма уценки объекта основных средств относится в уменьшение добавочного капитала организации, образованного за счет сумм дооценки этого объекта, проведенной в предыдущие отчетные периоды. Превышение суммы уценки объекта над суммой его дооценки, зачисленной в добавочный капитал организации в результате переоценки, проведенной в предыдущие отчетные периоды, относится на счет учета нераспределенной прибыли (непокрытый убыток). Операции по формированию добавочного капитала при проведении уценки основных средств отражаются в учете следующим образом.

Дебет 83 Кредит 01 - отражено уменьшение первоначальной стоимости объекта основных средств в пределах предыдущей дооценки;

Дебет 02 Кредит 83 - уменьшена амортизация в пределах предыдущей дооценки;

Дебет 84 Кредит 01 - отражена сумма уценки объекта, превышающая сумму его предыдущей дооценки.

При выбытии объектов основных средств, ранее подвергавшихся переоценке, сумма их дооценки переносится с добавочного капитала организации в нераспределенную прибыль организации. Выбытие основных средств происходит в результате их продажи или передачи сторонним организациям, а также при частичной или полной ликвидации и списании вследствие непригодности или нецелесообразности дальнейшего использования. В учете производятся следующие записи:

Дебет 01, субсчет 1 "Выбытие основных средств" Кредит 01 - списана первоначальная стоимость выбывающего объекта основных средств;

Дебет 02 Кредит 01, субсчет 1 "Выбытие основных средств" - списана амортизация объекта основных средств;

Дебет 91, субсчет 2 "Прочие расходы" Кредит 01, субсчет 1 "Выбытие основных средств" - списана остаточная стоимость объекта основных средств;

Дебет 83, субсчет "Переоценка основных средств" Кредит 84 - отражено списание суммы дооценки выбывающего объекта основных средств.

Таким образом, для выполнения требований ПБУ 6/01 организация должна вести учет добавочного капитала, сформированного за счет переоценки основных средств, в разрезе объектов основных средств для выявления сумм положительной переоценки по каждому объекту. Смешивание этих сумм и покрытие уценки одного объекта основных средств суммами, сформированными за счет дооценки другого основного средства, недопустимо.

Формирование добавочного капитала за счет эмиссионного дохода. У эмитента акций эмиссионный доход образуется как разница между стоимостью имущества, поступившего в счет оплаты акций, в том числе денежными средствами, и их номинальной стоимостью при первичном размещении. Таким образом, эмиссионный доход может формироваться только у акционерных обществ. Для иных организаций появление эмиссионного дохода нормативными документами не предусмотрено.

При формировании уставного капитала акционерного общества путем размещения акций (как при первичной эмиссии, так и при последующих эмиссиях акций при увеличении уставного капитала) сумма разницы между фактической ценой размещения и номинальной стоимостью акций рассматривается как эмиссионный доход и не подлежит включению в налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Данные операции отражаются в учете следующими записями:

Дебет 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Кредит 80 - отражено внесение в уставный капитал (увеличен уставный капитал) акционерного общества;

Дебет 51 Кредит 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" - поступили денежные средства в оплату акций;

Дебет 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Кредит 83, субсчет "Эмиссионный доход" - отражена сумма эмиссионного дохода.

Необходимо отметить, что в обществах с ограниченной ответственностью может возникнуть доход за счет продажи доли в уставном капитале по цене выше номинала. Этот доход не может быть охарактеризован как "эмиссионный", поскольку формирование уставного капитала общества с ограниченной ответственностью не является эмиссией.

Однако поскольку экономическая сущность этого дохода заключается в превышении оплаты учредителя сверх номинальной стоимости его доли, эти суммы также следует отражать в составе добавочного капитала:

Дебет 83, субсчет 2 "Эмиссионный доход" Кредит 80 - отражено увеличение уставного капитала за счет средств полученного эмиссионного дохода.

Формирование добавочного капитала за счет сумм курсовых разниц. В соответствии с п. 14 Положения по бухгалтерскому учету "Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте" ПБУ 3/2000, утвержденного Приказом Минфина России от 10.01.2000 N 2н, возникающая при формировании уставного капитала организации разность между рублевой оценкой задолженности иностранного учредителя (участника) по вкладу в уставный капитал организации, выраженному в учредительных документах в иностранной валюте, исчисленной по курсу Банка России на дату поступления суммы вклада, и рублевой оценкой этого вклада в учредительных документах является курсовой разницей, которая подлежит отнесению на добавочный капитал организации.

В компании ООО «Техклуб»  два учредителя- физические лица.

Формирование добавочного капитала за счет сумм курсовых разниц отражается в учете следующим образом:

Дебет 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Кредит 80 - отражена задолженность учредителя по вкладу в уставный капитал на дату государственной регистрации общества;

Дебет 52 "Валютные счета" Кредит 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" - поступление вклада от учредителя;

Дебет 75, субсчет 1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" Кредит 83 - отражена сумма положительной курсовой разницы, возникшей при формировании уставного капитала.

В заключение следует обратить внимание на возможность увеличения уставного капитала за счет части добавочного капитала, сформированной в результате переоценки основных средств. Эта часть является регулирующей величиной к величине основных средств организации. Переоценка основных средств не ведет к реальному притоку в организацию средств извне, она просто изменяет бухгалтерскую оценку. А увеличение уставного капитала вызывает реальное увеличение обязательственных прав собственников организации на его активы. Таким образом, реальное увеличение обязательственных прав собственников происходит за счет нереального увеличения стоимости активов.

Условность величины добавочного капитала, образованной за счет резерва переоценки, заключается в том, что она может быть направлена на покрытие снижения стоимости основных средств в результате будущей переоценки. Если к этому времени весь добавочный капитал будет израсходован на увеличение уставного капитала (на что организация имеет полное право), то отражать отрицательный результат от переоценки придется за счет нераспределенной прибыли.

Аналитический учет по счету 83 необходимо организовать таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по источникам образования и направлениям использования средств. С этой целью к счету могут быть открыты субсчета "Прирост стоимости основных средств по переоценке", "Прирост стоимости нематериальных активов по переоценке", "Эмиссионный доход", "НДС, восстановленный учредителем при передаче неимущественных вкладов в уставный капитал" и др.

В ООО»Техклуб»  добавочного капитала нет.

1.2.3 Учет резервного капитала.

Резервный капитал создается в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью на основании устава.

Для акционерных обществ создание резервного капитала является обязательным в соответствии с Законом об акционерных обществах, а для обществ с ограниченной ответственностью − добровольным. Согласно ст. 35 "Фонды и чистые активы общества" Закона об акционерных обществах размер обязательного резервного фонда составляет 5% размера уставного капитала. Размер ежегодных отчислений, предусматриваемый уставом общества, не может составлять менее 5% чистой прибыли. Использование резервного капитала и иных фондов общества относится к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества (ст. 65 Закона об акционерных обществах).

Для обобщения информации о состоянии и движении резервного капитала предназначен счет 82 "Резервный капитал". Отчисления прибыли в резервный капитал отражаются записью:

Д-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль"

К-т сч. 82 "Резервный капитал".

Суммы, направленные на формирование резервного капитала, налоговую прибыль организации не уменьшают и в состав налоговых расходов не включаются.

Резервный фонд акционерного общества имеет строго целевое назначение:

- покрытие убытков общества;

- погашение облигаций общества в случае отсутствия иных средств;

- выкуп акций общества в случае отсутствия иных средств.

Списание с бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражается записью:

Д-т сч. 82 "Резервный капитал"

К-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Погашение облигаций акционерного общества за счет средств резервного капитала в бухгалтерском учете хозяйствующего субъекта отражается проводкой:

Д-т сч. 82 "Резервный капитал"

К-т сч. 66 "Краткосрочные кредиты и займы", 67 "Долгосрочные кредиты и займы".

Операции по изменению резервного капитала должны отражаться в учете, если эти изменения внесены в устав общества и зарегистрированы в установленном порядке. Так, уменьшение резервного капитала в бухгалтерском учете отражается следующей записью:

Дебет 82 Кредит 84 - резервный капитал уменьшен до величины, предусмотренной уставом.

Резервный капитал является страховым фондом, создаваемым для возмещения убытков и защиты интересов третьих лиц в случае недостаточности прибыли у организации до того, как будет уменьшен уставный капитал. В ст. ст. 90 и 99 ГК РФ предусмотрено, что начиная со второго года деятельности общества его уставный капитал не должен превышать величину чистых активов. Если данное требование нарушается, организация обязана уменьшить уставный капитал в соответствии с величиной чистых активов. Чем больше величина созданного резервного капитала, тем выше величина чистых активов и, следовательно, тем дальше отодвигается необходимость уменьшения уставного капитала в случае убытков.

Компания ООО «Техклуб» в 2008 г. получила убыток в размере 320 000 руб. Директор принял решение об использовании для покрытия убытка всей суммы накопленного резервного капитала (50 000 руб.) и части нераспределенной прибыли прошлых лет. Налогооблагаемый убыток составил 300 000 руб., убыток в размере 20 000 руб. не будет принят для целей налогообложения, так как он получен в связи со сверхнормативными расходами по уплате процентов за кредит (ст. 269 НК РФ) и затратами, не принятыми из-за некорректно оформленных первичных документов (п. 1 ст. 252 НК РФ).

Согласно п. п. 14, 17 и 20 ПБУ 18/02 в бухгалтерском учете производятся следующие записи:

Дебет 68, субсчет "Налог на прибыль", Кредит 99 - 76 800 руб. (320 000 руб. x 24%) - отражен условный доход по налогу на прибыль;

Дебет 09, Кредит 68, субсчет "Налог на прибыль" - 72 000 руб. (300 000 руб. x 24%) - отражен ОНА;

Дебет 99, Кредит 68, субсчет "Налог на прибыль" - 4800 руб. (20 000 руб. x 24%) - отражено ПНО.

При реформации баланса производится запись:

Дебет 99, Кредит 84 - 72 000 руб. (76 800 - 4800).

После этого сальдо по счету 84 составит 248 000 руб. (320 000 - 72 000 руб.).

Однако далее в межотчетный период сальдо по счету 99 подлежало корректировке исходя из новой ставки налога на прибыль - 20%:

Дебет 84, Кредит 99 - 12 000 руб. [300 000 x (24% - 20%)] - отражена корректировка отложенных налоговых активов.

В связи с этим сальдо по счету 84 составит 260 000 руб. (248 000 + 12 000).

Операции по покрытию убытка отражаются следующим образом:

Дебет 82, Кредит 84, субсчет "Непокрытый убыток отчетного года" - 50 000 руб. - отражено использование на покрытие убытка средств резервного капитала;

Дебет 84, субсчет "Нераспределенная прибыль прошлых лет", Кредит 84, субсчет "Непокрытый убыток отчетного года" - 210 000 руб. (260 000 - 50 000) - отражено использование на покрытие убытка нераспределенной прибыли прошлых лет.

Налогоплательщики, понесшие убыток, исчисленный в соответствии с гл. 25 НК РФ, в предыдущем налоговом периоде или в предыдущих налоговых периодах, вправе уменьшить налоговую базу текущего налогового периода на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущее) в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток. Напомним, что в настоящее время отменены все ограничения по исчислению этой суммы.

1.2.4 Учет нераспределенной прибыли.

Показатель чистой прибыли формируется на счете 99 к концу отчетного года и представляет собой прибыль организации, оставшуюся после уплаты налога на прибыль и прочих налогов. Сумма чистой прибыли отчетного года списывается заключительными оборотами декабря записью:

Дебет 99 Кредит 84.

В соответствии со ст. 35 Закона об акционерных обществах акционерные общества формируют резервный капитал. После того как отражена заключительными записями декабря сумма полученной чистой прибыли отчетного года, производятся отчисления в резервный капитал из чистой прибыли (Дебет 84 Кредит 82).

Нераспределенная прибыль может использоваться на выплату дивидендов. В соответствии с ПБУ 7/98 объявление годовых дивидендов по результатам деятельности акционерного общества за отчетный год признается событием после отчетной даты. В соответствии со ст. 42 Закона об акционерных обществах общество вправе один раз в год принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям. Согласно Федеральному закону от 07.08.2001 N 120-ФЗ начиная с 30 сентября 2002 г. акционерные общества вправе принимать решения о выплате дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года. Такое решение может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.

Промежуточные дивиденды выплачивают до подведения итогов работы в отчетном году за каждый квартал или полугодие. Окончательные дивиденды объявляют и выплачивают по результатам отчетного года. Решение о выплате окончательных дивидендов принимает высший орган акционерного общества - общее собрание акционеров по предложению совета директоров. Общество обязано выплатить объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды.

Дивиденды выплачиваются денежными средствами, а в случаях, предусмотренных уставом общества, - иным имуществом. Размер годовых дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества. Если уставом общества или решением общего собрания акционеров дата выплаты годовых дивидендов не определена, срок их выплаты не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате годовых дивидендов.

Учет расчетов по выплате дивидендов ведут на синтетических счетах 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" и 75. Первый предназначен для отражения операций по начислению и выплате дивидендов работникам акционерного общества, являющимся его акционерами, второй - всем иным акционерам. Для учета данных расчетов к счету 75 открывают субсчет 2 "Расчеты по выплате доходов". Направление прибыли на выплату доходов учредителям (участникам) организации по итогам утверждения годовой бухгалтерской отчетности отражается следующим образом:

- если учредителем (участником) организации является юридическое лицо или физическое лицо, не являющееся работником организации - Дебет 84 Кредит 75, субсчет 2 "Расчеты по выплате доходов";

- если учредителем (участником) организации является физическое лицо - работник организации - Дебет 84 Кредит 70.

В деятельности акционерного общества может сложиться такая ситуация, когда по результатам работы за год оно не заработало достаточно прибыли для выплаты дивидендов. В этом случае дивиденды на обыкновенные акции не выплачивают, но даже в такой ситуации общество обязано выплатить дивиденды на привилегированные акции. Если законодательство позволяет, а устав акционерного общества предусматривает, то при недостаточности прибыли на эти цели используют средства резервного фонда. В таком случае запись по начислению дивидендов принимает следующий вид: Дебет 82 Кредит 75, 70.

Согласно п. 1 ст. 28 Закона об обществах с ограниченной ответственностью общество вправе принимать решение о распределении чистой прибыли. Факт начисления и выплаты доходов учредителям общества отражается теми же проводками, что и в акционерных обществах.

Величина нераспределенной прибыли может изменяться за счет отражения результатов переоценки объектов основных средств. Зависимость размера нераспределенной прибыли и отражение на счетах результатов переоценки рассмотрены в п.1.2.2.

Нераспределенная прибыль прошлых лет представляет собой остаток прибыли, полученной по результатам работы за прошлый отчетный год и принятых решений по ее использованию (направление в резервы, образуемые в соответствии с законодательством или учредительными документами, на покрытие убытков, на выплату дивидендов и пр.)

В бухгалтерском учете направление части прибыли отчетного года на выплату доходов учредителям (участникам) организации по итогам года после утверждения годовой бухгалтерской отчетности отражается по дебету счета 84 и кредиту счетов 70 и 75. Аналогичная запись делается при выплате промежуточных доходов.

Списание с бухгалтерского баланса убытка отчетного года отражается по кредиту счета 84 в корреспонденции со счетами:

- 80 "Уставный капитал" - при доведении величины уставного капитала до величины чистых активов организации;

- 82 "Резервный капитал" - при направлении на погашение убытка средств резервного капитала;

- 75 - при погашении убытка простого товарищества за счет целевых взносов его участников и др.

Как ранее было отмечено, аналитический учет по счету 84 организуется таким образом, чтобы обеспечить формирование информации по направлениям использования средств. При этом в аналитическом учете средства нераспределенной прибыли, использованные в качестве финансового обеспечения производственного развития организации и иных аналогичных мероприятий по приобретению (созданию) нового имущества и еще не использованные, могут учитываться раздельно.

Бухгалтерские записи хозяйственных операций ООО «Техклуб» по начислению и выплате доходов учредителей представлены в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Бухгалтерские записи хозяйственных операций

Содержание операций

счетов

руб.

Первичный документ

Дебет

Кредит

22 марта 2010 г.

пользу чистой прибыли

84

70

120 000

собрания участников

пользу чистой прибыли

84

75-2-1

210 000

-"-

пользу чистой прибыли

84

75-2-2

270 000

-"-

В апреле 2010 г. (на дату выплаты доходов участникам)

первого участника

70

68-1

10 800

Налоговая карточка

удержанного НДФЛ)

70

50 (51)

10 800)

счету

второго участника

75-2-1

68-1

18 900

Налоговая карточка

удержанного НДФЛ)

75-2-1

50 (51)

18 900)

счету

третьего участника

75-2-2

68-2

24 300

справка-расчет

дохода)

75-2-2

51

24 300)

расчетному счету

1.3 Методика оценки эффективности использования собственного капитала

Рассматривая собственный капитал коммерческой организации, следует иметь в виду, что одна его часть вложена во внеоборотные активы, а другая, оставшаяся, часть - в оборотные активы.

В связи с этим дальнейшей задачей анализа финансовой устойчивости является расчет и оценка величины собственного оборотного капитала, имеющегося у коммерческой организации.

Собственный оборотный капитал (собственные оборотные средства) - это часть собственного капитала, вложенная в оборотные активы, т.е. собственный источник финансирования оборотных активов.

Его величина может быть определена по следующей формуле:

СОК = СК - ВА,

где СОК - собственный оборотный капитал;

СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы.

При этом значение собственного оборотного капитала должно быть больше нуля, т.е. часть собственного капитала при любом стечении обстоятельств должна направляться на формирование оборотных активов.

В процессе анализа собственного оборотного капитала при любом способе его расчета по данным бухгалтерского баланса должна быть произведена оценка динамики его величины и влияния на его изменение отдельных факторов.

По итогам анализа делается вывод о причинах изменения величины собственного оборотного капитала коммерческой организации в зависимости от определяющих его факторов, которыми являются собственный капитал и внеоборотные активы. Увеличение собственного оборотного капитала рассматривается как позитивное явление, а уменьшение - как негативное.

Завершающий момент анализа собственного оборотного капитала - сравнение темпа роста собственного капитала (ТРск) и темпа роста собственного оборотного капитала (ТРсок). Предпочтительным считается следующее соотношение указанных темпов роста:

ТРск > ТРсок

Справедливость данного неравенства обусловлена тем, что сначала собственный капитал должен использоваться для финансирования внеоборотных активов, а затем уже направляться на формирование оборотных активов коммерческой организации.

Далее рассчитываются и анализируются абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, в качестве которых используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) излишек или недостаток собственных источников формирования запасов:

dEc = (СК - ВА) - З,

где СК - собственный капитал;

ВА - внеоборотные активы;

З - запасы;

2) излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

dEt = (СК + ДКЗ - ВА) - З,

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы;

3) излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов:

dEs = (СК + ДКЗ + ККЗ - ВА) - З,

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

В зависимости от степени обеспеченности запасов источниками их формирования выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников достаточно для формирования запасов (dEc >= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).

2. Нормальная финансовая устойчивость, которая характеризуется тем, что собственных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение долгосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc <= 0, dEt >= 0, dEs >= 0).

3. Относительная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что собственных и долгосрочных заемных источников недостаточно для формирования запасов, но привлечение краткосрочных кредитов и займов позволяет их сформировать (dEc < 0, dEt < 0, dEs >= 0). При этом относительная финансовая неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных кредитов и займов не превышает суммарной стоимости сырья, материалов и готовой продукции, т.е. выполняются следующие условия:

Зсм + Згп >= ККЗз;

Знп + Зрбп <= СК + ДКЗ - ВА,

где Зсм - запасы сырья и материалов;

Згп - запасы готовой продукции;

Знп - запасы незавершенного производства;

Зрбп - расходы будущих периодов;

ККЗз - краткосрочные кредиты и займы, привлекаемые для формирования запасов.

4. Абсолютная финансовая неустойчивость, которая характеризуется тем, что даже привлечение краткосрочных кредитов и займов не позволяет сформировать запасы (dEc < 0, dEt < 0, dEs < 0). Они формируются за счет кредиторской задолженности, что считается недопустимым и ведет в конечном итоге к банкротству предприятия.

Завершающим этапом оценки финансовой устойчивости коммерческой организации является расчет и анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) финансовой устойчивости, которые иногда называют коэффициентами рыночной устойчивости предприятия.

Основные финансовые коэффициенты, используемые в процессе оценки финансовой устойчивости коммерческой организации, представлены в табл. 1.2. При этом не все коэффициенты имеют общепринятые рекомендуемые значения.

Таблица 1.2 Основные финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости

коэффициента

значение

Расчетная формула

Числитель

Знаменатель

независимости

>= 0,5

капитал

Валюта баланса

зависимости

<= 2,0

Валюта баланса

капитал

заемного капитала

<= 0,5

Заемный капитал

Валюта баланса

задолженности

<= 1,0

Заемный капитал

капитал

собственными средствами

>= 0,1

оборотный капитал

Оборотные активы

средствами запасов

>= 0,6 - 0,8

оборотный капитал

Запасы

запасов

>= 1,0

кредиты и займы

Запасы

собственного капитала

>= 0,3 - 0,5

оборотный капитал

капитал

Анализ финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость коммерческой организации, ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями, с данными других предприятий.

По окончании оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса на основании систематизации промежуточных результатов анализа делается общий вывод о степени финансовой устойчивости предприятия (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также соответственно об уровне финансового риска (в аспекте финансовой устойчивости): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с финансово-хозяйственной деятельностью данного предприятия.

2. Технико- экономическая характеристика предприятия

  1. Общие сведения о предприятии

ООО «Техклуб» − это коммерческая организация, созданная для ведения бизнеса для получения прибыли. Общество с ограниченной ответственностью «Техклуб» является юридическим лицом по российскому законодательству: имеет в собственности обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

В своей деятельности ООО «Техклуб» руководствуется Уставом, законодательством Российской Федерации и обязательными для исполнения актами исполнительных органов власти. Общество имеет круглую печать со своим наименованием, угловой штамп и бланк, может иметь эмблему, свой торговый и товарный знаки, иную символику. Общество является самостоятельной хозяйственной единицей, действующей на основе полного хозрасчета, самофинансирования и самоокупаемости.

Основная сфера деятельности компании торговая. Компания занимается поставкой оборудования, расходных материалов и инструмента. ООО «Техклуб» специализируется не только на продаже оборудовании, но и оказывает услуги гарантийного и послегарантийного обслуживания. ООО «Техклуб» располагает обширным складом запасных частей.

Для компании одинаково важны как крупные фабрики, так и начинающие производства. На территории фирмы действует демонстрационный зал, где можно ознакомиться с образцами предлагаемого оборудования.

Организационная структура управления ООО «Техклуб» носит линейно-функциональный характер (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 - Организационная структура ООО «Техклуб»

Во главе производственной структуры предприятия стоит директор, назначенный на должность учредителями с заключением трудового договора в порядке установленным трудовым законодательством. В соответствии с данным договором директор самостоятельно решает все вопросы деятельности предприятия, отнесенные к его компетенции в соответствии с трудовым договором, Уставом предприятия, Трудовым кодексом РФ. Директор несет в установленном законом порядке ответственность за убытки, причиненные предприятию его виновными действиями (бездействием), в том числе в случае утраты имущества предприятия.

 Директор несет полную материальную ответственность за прямой действительный ущерб, причиненный предприятию, который возник в результате его виновных противоправных действий, или принятием необоснованных управленческих решений.

 Структура управления ООО «Техклуб» является линейной. На это указывает тот факт, что директору подчиняются главный экономист, главный бухгалтер, юрисконсульт, а им в свою очередь исполнители на местах, что полностью соответствует описанию линейной структуры управления.

Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров. Генеральный директор осуществляет руководство текущей деятельностью Общества, подотчетен собранию участников.

 Имущество предприятия формируется за счет: имущества , закрепленного за предприятием на праве хозяйственного ведения собственником этого имущества; доходов предприятия от его деятельности.

2.2 Организация бухгалтерского учета в ООО «ТК»

В  ООО «Техклуб» бухгалтерский учет ведется бухгалтерией, являющейся структурным подразделением предприятия и подчиняющимся непосредственно директору. Возглавляет бухгалтерию главный бухгалтер, который принимается и увольняется по решению руководителя предприятия.

Условием правильной организации труда аппарата бухгалтерии является четкое распределение обязанностей и установление ответственности за их выполнение. Распределение обязанностей производится с учетом знаний и навыков работника и отражается в должностной инструкции, в которой указываются виды учетной работы, закрепленные за каждым работником, составляется перечень сведений , составляющих коммерческую тайну предприятия и подписывается обязательство о неразглашении коммерческой тайны.

Главный бухгалтер организации обеспечивает контроль и отражение на счетах всех хозяйственных операций, предоставление оперативной и результативной информации в установленные сроки по схеме документооборота. Главный бухгалтер выполняет следующие обязанности:

- формирует в соответствии с законодательством о бухгалтерском учете учетную политику, исходя из структуры и особенностей деятельности предприятия, необходимости обеспечения его финансовой устойчивости;

- возглавляет работу по подготовке и принятию рабочего плана счетов, форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, по которым не предусмотрены типовые формы, разработке форм документов внутренней бухгалтерской отчетности, а также обеспечению порядка проведения инвентаризаций, контроля за проведением хозяйственных операций, соблюдения технологии обработки бухгалтерской информации и порядка документооборота;

- организует учет имущества, обязательств и хозяйственных операций, поступающих основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, своевременное отражение на счетах бухгалтерского учета операций, связанных с их движением,  а также финансовых и  расчетных операций;

- обеспечивает законность, своевременность и правильность оформления документов, расчеты по заработной плате, правильное начисление и перечисление налогов и сборов в федеральный, а также отчисление средств на материальное стимулирование работников предприятия;

- осуществляет контроль за соблюдением порядка оформления первичных и бухгалтерских документов, расчетов и платежных обязательств, расходования фонда заработной платы, за установлением должностных окладов работникам предприятия, проведением инвентаризаций основных средств, товарно-материальных ценностей и денежных средств, проверок организации бухгалтерского учета и отчетности, а также документальных ревизий в подразделениях предприятия;

- участвует в проведении экономического анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия по данным бухгалтерского учета и отчетности в целях выявления внутрихозяйственных резервов, устранения потерь и непроизводительных затрат;

- принимает меры по предупреждению недостач, незаконного расходования денежных средств и товарно-материальных ценностей, нарушений финансового и хозяйственного законодательства;

- принимает меры по накоплению финансовых средств для обеспечения финансовой устойчивости предприятия;

- ведет работу по обеспечению строгого соблюдения штатной, финансовой и кассовой дисциплины, смет административно-хозяйственных и других расходов, сохранности бухгалтерских документов, оформления и сдачи их в установленном порядке в архив;

- обеспечивает составление баланса и оперативных сводных отчетов о доходах и расходах средств, об использовании бюджета, другой бухгалтерской и статистической отчетности, представление их в установленном порядке в соответствующие органы.

Главный бухгалтер организации подписывает совместно с руководителем организации документы, служащие основанием для приемки денежных средств, расчетно-кредитных  и финансовых обязательств.

Требование главного бухгалтера по документальному оформлению хозяйственных операции и представлению в бухгалтерию необходимых документов и сведений обязательно для всех работников организации.

Бухгалтерский учет осуществляется бухгалтерией, возглавляемой главным бухгалтером. В состав бухгалтерии помимо главного бухгалтера входят: бухгалтер материальной части, бухгалтер расчетной части и бухгалтер-кассир.

Структура аппарата бухгалтерии  ООО «Техклуб»  приведены на рисунке 2.

Рисунок 2.7– Структура аппарата бухгалтерии

Организатором учета и контроля является главный бухгалтер. Его обязанности и ответственность определены Законом о бухгалтерском учете.

Для осуществления своих функций главный бухгалтер наделен широкими правами. Он устанавливает требования по оформлению операций в первичных учетных документах и представлению в бухгалтерию необходимых для учета и контроля документов и  сведений. При этом распоряжения главного бухгалтера обязательны для всех работников организации.

К правам главного бухгалтера относится подчиненность ему всех работников , занятых бухгалтерским учетом и формированием бухгалтерской отчетности. Этим достигается консолидация всего учетного аппарата под руководством главного бухгалтера. Он устанавливает служебные обязанности всех работников учета с тем, чтобы каждый знал круг выполняемых им работ и нес за них ответственность. Предприятие  полностью компьютеризировано. У каждого бухгалтера стоит персональный компьютер с набором необходимых программ, а также с лицензионной  программой «1С: Предприятие».

Для улучшения работы и удобства, бухгалтерия данного предприятия имеет разделение на две группы: касса и сама бухгалтерия. Касса непосредственно связана с работой наличных денежных средств, такие как выплата заработной платы, предоставление кредита и др. Сама же бухгалтерия работает с документальным учётом, учётом хозяйственных средств и объектов учёта.  В соответствии с Учетной политикой ООО «Техклуб»   бухгалтерская документация подлежит хранению в течение пяти лет после года, в котором они использовались для составления бухгалтерской отчетности последний раз. Ответственность за обеспечение сохранности несет главный бухгалтер. Главный бухгалтер также несет ответственность за ведение бухгалтерского учета и своевременное представление полной и достоверной бухгалтерской отчетности.

Оформление и движение первичных документов и бухгалтерских регистров, передача информации для отражения в бухгалтерском учете, а также предоставление отчетности осуществляются в соответствии с утвержденными графиками документооборота.

Отчетность составляется на последний день отчетного периода (месяца, квартала, полугодие, года). График документооборота утверждается главным бухгалтером.

Бухгалтерский учет на предприятии автоматизирован на основе программы «1-С». Все подсистемы, автоматизирующие различные участки учета бухгалтерии, работают в единой среде “1-С”, тесно увязаны между собой, используют общие справочники, картотеки и т. п. В качестве правовой базы используется справочная система «Консультант Плюс».

Источником информации для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются все данные, которые содержат документы бухгалтерского и статистического учета и отчетности.

В  ООО «Техклуб»  составляется годовая бухгалтерская отчетность, в состав которой входят следующие формы:

  1. бухгалтерский баланс (форма №1);
  2. отчет о прибылях и убытках (форма№2);

2.3 Оценка динамики основных технико- экономических показателей

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами и бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Представленный анализ финансового положения и эффективности деятельности ООО Техклуб выполнен за период с 01.01.2007 по 31.12.2009 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 3 года.

Таблица 2.1 Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

(гр.5-гр.2)

((гр.5-гр.2) : гр.2)

на 31.12.

2006

на 31.12.

2007

на 31.12

.2008

на 31.12.

2009

31.12.

2006

31.12.

2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Актив

1. Иммобилизованные средства

786

1439

7128

1663

10,4

32,1

+877

+111,6

2. Текущие активы, всего

6779

13746

6199

3510

89,6

67,9

-3269

-48,2

запасы (кроме товаров отгруженных)

1879

608

4293

1156

24,8

22,3

-723

-38,5

-сырье и материалы;

1712

80

2536

806

22,6

15,6

-906

-52,9

- готовая продукция (товары).

13

403

0,2

-13

-100

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;

154

125

1757

350

2

6,8

+196

+127,3

НДС по приобретенным ценностям

82

142

25

29

1,1

0,6

-53

-64,6

Денежные средства и краткосрочные вложения;

3385

4671

1468

1892

44,7

36,6

-1493

-44,1

Дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;

1323

8252

17,5

-1323

-100

Пассив

1. Собственный капитал

5630

7406

3651

3010

74,4

58,2

-2620

-46,5

2. Долгосрочные обязательства, всего

1850

35,8

+1850

- кредиты и займы;

1850

35,8

+1850

3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего

1935

7779

9676

313

25,6

6,1

-1622

-83,8

- прочие краткосрочные обязательства.

1935

7779

9676

313

25,6

6,1

-1622

-83,8

Валюта баланса

7565

15185

13327

5173

100

100

-2392

-31,6

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что на 31.12.2009 г. в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/3, а текущих активов, соответственно, 2/3. Активы организации за весь рассматриваемый период уменьшились на 2392 тыс. руб. (на 31,6%). Отмечая снижение активов, необходимо учесть, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 46,5%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Наглядно соотношение основных групп активов и пассивов организации представлено ниже на диаграмме:

Рисунок 2.2 Структура активов  организации на 31 декабря 2009 года

Рисунок 2.3  Структура пассивов организации на 31 декабря 2009 года

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей):

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение наблюдается по строкам:

Среди положительно изменившихся статей баланса можно выделить месяцев "долгосрочные займы и кредиты" в пассиве (+1850 тыс. руб. ).

Значение собственного капитала организации на 31 декабря 2009 г. составило 3010 тыс. руб. Собственный капитал ООО Техклуб за рассматриваемый период (с 31 декабря 2006 по 31 декабря 2009 г.) уменьшился на 2620 тыс. руб.

Таблица 2.2 Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель

Значение показателя

Изменение

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

(гр.3-гр.2),

%, ((гр.3 -гр.2) : гр.2)

на 31.12.

2006

на

31.12.

2009

на 31.12.

2006

на 31.12.

2007

на 31.12.

2008

на 31.12.

2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1. Чистые активы

5630

3010

74,4

48,8

27,4

58,2

-2620

-46,5

2. Уставный капитал

10

10

0,1

0,1

0,1

0,2

3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2)

5620

3000

74,3

48,7

27,3

58

-2620

-46,6

Чистые активы организации на 31.12.2009 г. намного (в 301 раз) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение ООО Техклуб, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. При этом, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 46,5% за весь анализируемый период. Несмотря на нормальную относительно уставного капитала величину чистых активов, их дальнейшее снижение может привести к ухудшению данного соотношения. На следующем графике наглядно представлена динамика чистых активов и уставного капитала организации.

Рисунок 2.4 Динамика чистых активов и уставного капитала

Финансовое состояние организации определяется также финансовыми результатами деятельности организации. В таблице 2.3 приведены данные для анализа финансовых показателей деятельности ООО «Техклуб».

Таблица 2.3 Основные финансовые результаты деятельности ООО «Техклуб» за 2007 -2009 годы

Показатель

Значение показателя, тыс. руб.

Изменение показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

(гр.4 - гр.2)

((4-2) : 2)

1

2

3

4

5

6

1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг

32904

28048

17190

-15714

-47,8

2. Расходы по обычным видам деятельности

28347

28029

17240

-11107

-39,2

3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2)

4557

19

-50

-4607

-1.09

4. Прочие доходы

119

346

182

+63

+52,9

5. Прочие расходы

187

585

744

+557

+4 раза

6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5)

-68

-239

-562

-494

-626

7. Прибыль (убыток) до уплаты процентов и налогов

4489

-220

-608

-5097

13.54

8. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода (3+6+8)

3407

-220

-612

-4019

17.96

За период 01.01-31.12.2009 годовая выручка равнялась 17190 тыс. руб., однако за 2007-й год годовая выручка была значительно больше - 32904 тыс. руб. (т.е. падение составило 15714 тыс. руб. или 47.8 %).

За 2009-й год убыток от продаж равнялся 50 тыс. руб. В течение анализируемого периода (с 31 декабря 2006 по 31 декабря 2009 г.) уменьшение финансового результата от продаж составило 4607 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.

Изменение выручки и чистой прибыли наглядно представлено ниже на рис.2.7.

Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Рисунок 2.5  Динамика выручки и чистой прибыли

Оценка платежеспособности и ликвидности предприятия производится на основе данных о величине соответствующих коэффициентов, приведенных в таблице 2.4.

Таблица 2.4 Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

(гр.5 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

на 31.12.06

на 31.12.07

на 31.12.08

на 31.12.09

1

2

3

4

5

6

7

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

3,5

1,77

0,64

11,21

+7,71

Нормальное значение: 2 и более.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

2,43

1,66

0,15

6,04

+3,61

Нормальное значение: не менее 1.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

1,75

0,6

0,15

6,04

+4,29

Нормальное значение: 0,2 и более.

По состоянию на 31.12.2009 коэффициент текущей ликвидности имеет значение, значительно выше нормы (11,21 при нормативном значении 2 и более). Столь высокое значение рассматриваемого коэффициента может свидетельствовать о нарушениях в процессе формирования оборотных средств в целом, а, чаще всего, в формировании материальных запасов. считается, что подобная ситуация возникает при накоплении ненужных, неходовых и залежалых запасов материальных ценностей. В течение анализируемого периода коэффициент вырос на 7,71, но по состоянию на анализируемые даты наблюдалось разнонаправленное изменение показателя.

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также выше нормы – 6,04 при норме 1 и более. Это может свидетельствовать наличии просроченной дебиторской задолженности или о предоставлении неоправданно льготных отсрочках платежей покупателям. Внутри рассматриваемого периода значения коэффициента быстрой ликвидности также значительно изменялись.

При норме не менее 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 6,04. При этом за 3 года коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 4,29.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Данные для анализа ликвидности баланса приведены в таблице 2.5.

Рисунок 2.6  Динамика коэффициентов ликвидности

Таблица 2.5 Анализ ликвидности баланса

Активы по степени ликвидности

На начало периода тыс.руб.

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Пассивы по сроку погашения

На начало отчетного периода, тыс. руб.

На конец отчетного периода, тыс. руб.

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

3385

1892

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

9672

303

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

1323

0

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

-

10

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

110

1495

П3. Долгосрочные обязательства

-

1850

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

786

601

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

3651

3010

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три. Организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений), которых больше в 6,2 раза. В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае быстрореализуемые активы отсутствуют.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсации при этом имеют место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Глава 3 Анализ капитала предприятия

3.1 Цели  и задачи анализа использования собственного капитала

Для поддержания конкурентоспособности, обеспечения платежеспособности и предотвращения риска банкротства уделяется особое внимание вопросам формирования и использования собственного капитала - основного источника финансирования деятельности.

На всех уровнях управления предприятием принимается множество решений, затрагивающих движение отдельных составляющих собственного капитала. Эти решения должны быть мотивированными, оптимальными, опираться на глубокий и всесторонний анализ, являющийся основой научного управления и обеспечивающий объективность и эффективность функционирования организации.

Целью анализа собственного капитала является обоснование вариантов управленческих решений, направленных на эффективное использование капитала и контроль за их практической реализацией. Содержания анализа собственного капитала предприятия иллюстрирует рис. 3.1.

┌─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┐

│    Содержание анализа собственного капитала                             │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│  Цель анализа - оценка наличия, движения и эффективности использования  │

│     собственного капитала; выявление факторов, влияющих на величину     │

│                          собственного капитала                          │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                             Задачи анализа:                             │

│     оценка наличия и движения собственного капитала; эффективность      │

│   использования собственного капитала; выявление и измерение влияния    │

│          различных факторов на величину собственного капитала           │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                    Информационное обеспечение анализа:                  │

│ бухгалтерские операции по сч. 80, 82, 83, 84, 86; данные аналитического │

│ учета по этим счетам, а также формы бухгалтерской отчетности N N 1, 2, 3│

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                             Методы анализа:                             │

│    сравнения, группировки, балансовый, комплексной оценки, факторный,   │

│         графический, относительных и средних величин, индексный,        │

│          корреляционно-регрессионный, экспертные оценки и др.           │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                          Направления анализа:                           │

│ анализ состава и структуры собственного капитала в динамике; выявление и│

│  измерение факторов, влияющих на величину собственного капитала; оценка │

│             эффективности использования собственного капитала           │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                           Система показателей                           │

├────────────────────────┬──────────────────────┬─────────────────────────┤

│  Излишек (недостаток)  │Коэффициент увеличения│       Коэффициент       │

│ собственного капитала; │собственного капитала;│     оборачиваемости     │

│структура (удельный вес)│коэффициент уменьшения│  собственного капитала; │

│ элементов собственного │ собственного капитала│показатели рентабельности│

│  капитала в общей его  │                      │         капитала        │

│        стоимости       │                      │                         │

└────────────────────────┴───────────┬──────────┴─────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│                     Оформление результатов анализа                      │

└────────────────────────────────────┬────────────────────────────────────┘

                                   \│/

┌────────────────────────────────────┴────────────────────────────────────┐

│    Разработка рекомендаций, направленных на достижение цели анализа     │

│                          собственного капитала                          │

└─────────────────────────────────────────────────────────────────────────┘

Рис. 3.1 Содержание анализа собственного капитала

Приступая к такому анализу, необходимо, оценить изменения, произошедшие в структуре его составляющих. Текущую оценку целесообразно проводить на основании данных регистров бухгалтерского учета по сч. 80 "Уставный капитал", 82 "Резервный капитал", 83 "Добавочный капитал", 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)", 86 "Целевое финансирование".

Управление капиталом предприятия является одним из наиболее важных звеньев бухгалтерского учета. Об актуальности этого управления свидетельствует активное развитие в последние десятилетия его теоретического базиса и эффективные формы практического его осуществления.

Современная система управления капиталом располагает обширным арсеналом прогрессивных технологий и инструментов, позволяющих успешно решать главную цель функционирования предприятия -обеспечивать повышение благосостояния собственников на основе возрастания его рыночной стоимости.

принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с оптимальным его формированием из различных источников, а также обеспечением эффективного его использования в различных видах хозяйственной деятельности предприятия.

Управление капиталом предприятия направлено на решение основных задач:

1. Формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития предприятия. Эта задача реализуется путем определений общей потребности в капитале для финансирования необходимых предприятию активов, формирования схем финансирования оборотных и внеоборотных активов, разработки системы мероприятий по привлечению различных форм капитала из предусматриваемых источников.

2. Оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования. Эта задача реализуется путем исследования возможности наиболее эффективного использования капитала в отдельных видах деятельности предприятия и хозяйственных операциях; формирования пропорций предстоящего использования капитала, обеспечивающих достижение условий наиболее эффективного его функционирования и роста рыночной стоимости предприятия.

3. Обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимальная доходность (рентабельность) капитала может быть обеспечена на стадии его формирования за счет минимизации средневзвешенной его стоимости оптимизации соотношения собственного и заемного видов привлекаемого капитала, привлечения его в таких формах, которые в конкретных условиях хозяйственной деятельности предприятия генерируют наиболее высокий уровень прибыли.

4. Обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности формируемого капитала задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности.

5. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости (платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и его авансированием в необходимых объемах в высоколиквидные виды активов.

последующего формирования капитала в процессе развития предприятия необходимо следить за тем, чтобы привлечение собственного капитала из внешних источников не привело к утрате финансового контроля и поглощению предприятия сторонними инвесторами.

7. Обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия. Она характеризует способность предприятия быстро формировать на финансовом необходимый объем дополнительного капитала при неожиданном появлении высокоэффективных инвестиционных предложений или новых возможностях ускорения экономического роста.

8. Оптимизация оборота капитала. Эта задача решается путем эффективного управления потоками различных форм капитал в процессе отдельных циклов его кругооборота на предприятии; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков капитала, связанных с операционной или инвестиционной деятельностью.

9. Обеспечение своевременного реинвестирования капитала. В связи с изменением условий внешней экономической среды или внутренних параметров хозяйственной деятельности предприятия, ряд направлений и форм использования капитала могут не обеспечивать предусматриваемый уровень его доходности.  В связи с этим важную роль приобретает реинвестирование капитала в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности в целом.

3.2 Анализ состава структуры и динамики собственного капитала

Состав собственного капитала и его структура существенно влияет на финансовое состояние организации. Как отмечалось выше, он складывается из уставного, резервного и добавочного капиталов, средств целевого финансирования и поступлений и нераспределенной прибыли. При возникновении у организации убытка величина собственного капитала сокращается на эту же величину, что снижает финансовые возможности хозяйствующего субъекта.

┌───────────────────────────────────────────────────┐

│   Собственный капитал                             │

└┬──────────────────────────────────────────────────┘

│ ┌────────────────────────────────────────────┐

├─┤  Уставный капитал                          │

│ └────────────────────────────────────────────┘

│ ┌────────────────────────────────────────────┐

├─┤             Добавочный капитал             │

│ └────────────────────────────────────────────┘

│ ┌────────────────────────────────────────────┐

├─┤              Резервный капитал             │

│ └────────────────────────────────────────────┘

│ ┌────────────────────────────────────────────┐

├─┤    Целевое финансирование и поступления    │

│ └────────────────────────────────────────────┘

│ ┌────────────────────────────────────────────┐

└─┤Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)│

  └────────────────────────────────────────────┘

Рис. 3.2 Составляющие собственного капитала

Таблица 3.1 Состав и структура собственного капитала

капитала

На конец 2008 г.

На конец 2009 г.

(+; -)

%

тыс. руб.

вес, %

тыс. руб.

вес, %

Уставный капитал

10

0.27

10

0.33

-

-

добавочный капитал

-

-

-

-

-

-

резервный капитал

-

-

-

-

--

-

и поступления

-

-

-

-

-

-

убыток)

3641

99.73

3000

99.67

-641

-17.61

капитал, всего

3651

100,0

3010

100,0

-641

-

Уставный капитал компании в течении всего анализируемого периода остался неизменным и равен 10 тыс.руб. Его доля в общей сумме собственного капитал совершенно незначительна и составляет примерно 1/3 процента. Добавочного и резервного капитала организация не имеет. Нераспределенная прибыль в 2009 году составила 99.67% от всего собственного капитала или 3000 тыс.руб. А в 2008 году нераспределенная прибыль была больше и составляла 3641 тыс. руб. или 99.73% от собственного капитала компании. Сокращение размера нераспределенной прибыли нежелательно и обусловлено убыточной работой ООО «Техклуб».

Наглядно структура капитала организации представлена на рис. 3.3:

Рис. 3.3 Структура капитала организации

Таблица 3.2 Движение собственного капитала

Показатель

2008 г.

2009 г.

(+; -)

%

на начало года, тыс. руб.

7406

3651

-3755

-50.70

на конец года, тыс. руб.

3651

3010

-641

-17.56

тыс. руб.

-

-

-

-

собственного капитала, тыс. руб.

3755

641

-3114

-82.93

собственного капитала (п3 / п2)

-

-

-

-

собственного капитала (п4 / п2)

1.03

0.21

-0.82

-79.61

Сгруппированная подобным образом информация позволяет констатировать отрицательную динамику движения собственного капитала. Сумма собственного капитала компании ООО «Техклуб» за анализируемый период уменьшилась 17.56% или 641 тыс.руб., при  этом коэффициент уменьшения в 2009 году составил 0.21. Поступления собственного капитала не было.

3.3 Анализ эффективности использования собственного капитала

Оценка эффективности деятельности любой коммерческой организации производится по уровню и динамике доходности ее деятельности. Она оценивается, прежде всего, с помощью относительных показателей рентабельности. Поэтому на следующем этапе проводится оценка эффективности использования собственного капитала компании, которая характеризуется показателями рентабельности.

В  свою  очередь, рентабельность  собственного  капитала отражает эффективность   его   использования  в  целях  формирования  дополнительных источников самофинансирования собственной деятельности и рассчитывается как отношение  чистой  прибыли   к средней стоимости собственного капитала.

В следующей таблице представлена рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала.

Таблица 3.3 Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала

Показатель рентабельности

Значение показателя, %

(гр.4 - гр.2)

Расчет показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1

2

3

4

5

6

Рентабельность собственного капитала (ROE)

52,3

-4

-18,3

-70,6

Отношение чистой прибыли к средней величине собственного капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 18% и более.

Рентабельность активов (ROA)

30

-1,5

-6,6

-36,6

Отношение чистой прибыли к средней стоимости активов. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 6%.

Прибыль на инвестированный капитал (ROCE)

68,9

-4

-14,2

-83,1

Отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов

217,8

0,6

-1,4

-219,2

Отношение прибыли от продаж к средней стоимости основных средств и материально-производственных запасов.

Фондоотдача, коэфф.

38,8

31,5

23,3

-15,5

Отношение выручки к средней стоимости основных средств.

За последний год каждый рубль собственного капитала ООО Техклуб обеспечил убыток в размере 0,183 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за 3 года составило 70,6%. За последний год значение рентабельности собственного капитала не удовлетворяет нормативному и находится в области критических значений.

За 2009-й год рентабельность активов равнялась -6,6%. Рентабельность активов стремительно уменьшилась за весь рассматриваемый период (-36,6%), кроме того, тенденцию на снижение рентабельности активов так же показывает усредненный (линейный) тренд. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение рентабельности активов было достаточно высоко, в конце периода оно стало неудовлетворительным.

Степень доходности деятельности организации влияет на изменение величины собственного капитала. Поэтому оценим рентабельность продаж. В таблице 3.4 приведены данные о величине и динамике 3-х показателей рентабельности продаж.

Все три показателя рентабельности за 2009-й год, приведенные в таблице, имеют отрицательные значения, поскольку организацией получен как убыток от продаж, так и в целом убыток от финансово-хозяйственной деятельности за данный период.

За 2009-й год организация по обычным видам деятельности получила убыток в размере -0,3 копеек с каждого рубля выручки от реализации. Более того, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2007-й год (-14,1 коп.). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения к выручке организации, за последний год составил -3,5%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось -3,5 коп. убытка до налогообложения и процентов к уплате.

Таблица 3.4 Анализ рентабельности продаж

Показатели рентабельности

Значения показателя (в %, или в копейках с рубля)

Изменение показателя

2007 г.

2008 г.

2009 г.

(гр.4 - гр.2)

1

2

3

4

5

1. Рентабельность (убыточность) продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 4% и более.

13,8

0,1

(0,3)

(14,1)

2. Рентабельность (убыточность) продаж: величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки.

13,6

(0,8)

(3,5)

(17,1)

3. Рентабельность (убыточность) продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки).

10,4

(0,8)

(3,6)

(14)

Прибыль (убыток) от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг)

16,1

0,1

(0,3)

(16,4)

Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: 1,5 и более.

(152)

(152)

Рисунок 3.4 Динамика показателей рентабельности продаж

Эффективность использования вложенного капитала характеризуется также и скоростью оборота имущества организации и источников его формирования.

Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости собственного капитала и кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 3.5 Расчет показателей оборачиваемости

Показатель оборачиваемости

Значение в днях

2007 г. 

2009 г.

(гр.4 - гр.2)

2007 г.

2008 г.

2009 г.

1

2

3

4

5

6

7

Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)

72

72

71

5

5,1

-1

Оборачиваемость оборотных средств

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: не более 101 дн.)

117

174

181

3,1

2

64

Оборачиваемость запасов

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: не более 44 дн.)

14

32

58

26,5

6,3

44

Оборачиваемость дебиторской задолженности

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 30 и менее дн.)

56

98

78

6,5

4,7

22

Оборачиваемость кредиторской задолженности

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 59 и менее дн.)

53

113

106

6,8

3,4

53

Оборачиваемость активов

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов)

126

186

197

2,9

1,9

71

Оборачиваемость собственного капитала

(отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала)

72

72

71

5

5,1

-1

Показатель оборачиваемости активов в среднем за 3 последних года показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 170 календарных дней. При этом в среднем требуется 35 дней, чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов.

3.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Техклуб»

Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, способность финансировать свою текущую деятельность, финансовая независимость. Это также определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость - определяется превышением доходов над расходами, наличием собственного, в том числе и собственного оборотного капитала, в достаточном размере, обеспечивающим свободное маневрирование денежными средствами и, соответственно, бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости организации.

Оценка финансовой устойчивости обычно производится с двух позиций: отношения собственного капитала к заемному или ко всей сумме вложенного капитала (финансовые коэффициенты финансовой устойчивости) и степенью участия собственного капитала в формировании оборотных средств.

Рассмотрим сначала уровень и динамику основных финансовых коэффициентов финансовой устойчивости.

Таблица 3.6 Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

(гр.5-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

на

31.12.

2006

на

31.12.

2007

на

31.12.

2008

на

31.12.

2009

1

2

3

4

5

6

7

1. Коэффициент автономии

0,74

0,49

0,27

0,58

-0,16

Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

0,34

1,05

2,65

0,72

+0,38

Отношение заемного капитала к собственному.

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,71

0,46

0,22

0,53

-0,18

Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Коэффициент покрытия инвестиций

0,74

0,49

0,27

0,94

+0,2

Нормальное значение: 0,7 и более.

5. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,86

0,88

0,76

0,8

-0,06

Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,15.

6. Коэффициент мобильности имущества

0,9

0,94

0,93

0,88

-0,02

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

7. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,5

0,33

0,12

0,41

-0,09

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

8. Коэффициент обеспеченности запасов

2,58

10,68

0,65

2,08

-0,5

Нормальное значение: 0,5 и более.

9. Коэффициент краткосрочной задолженности

1

1

1

0,14

-0,86

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2009 составил 0,58. Полученное значение говорит об оптимальности величины собственного капитала ООО Техклуб (58% в общем капитале организации). Снижение коэффициента автономии за анализируемый период (31.12.06-31.12.09 г.) составило 0,16.

За весь анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился c 0,71 до 0,53 (т.е. на 0,18). На 31.12.2009 г. коэффициент демонстрирует вполне соответствующее нормальному значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в установленный норматив в течение всего анализируемого периода.

Рисунок 3.5 Динамика показателей финансовой устойчивости организации

За весь анализируемый период произошел значительный рост коэффициента покрытия инвестиций c 0,74 до 0,94 (т.е. +0,2). Значение коэффициента на 31 декабря 2009 г. вполне соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО Техклуб составляет 94%). В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций изменялся разнонаправлено; диапазон значений показателя составил от 0,27 до 0,94.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2009 равнялся 2,08. За 3 года коэффициент обеспеченности материальных запасов ощутимо уменьшился. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент укладывался в установленный норматив. На 31 декабря 2009 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов можно характеризовать как исключительно хорошее.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина долгосрочной кредиторской задолженности ООО Техклуб значительно превосходит величину краткосрочной задолженности (85,5% и 14,5% соответственно). При этом за рассматриваемый период (с 31.12.2006 по 31.12.2009 г.) доля краткосрочной задолженности уменьшилась на 85,5%.

Большую роль в обеспечении финансовой устойчивости и платежеспособности играют собственные оборотные средств или собственный оборотный капитал, который должен участвовать в формировании оборотных средств любой организации. Чем выше их доля в составе источников, тем более устойчиво финансовое состояние организации.

Обобщающим показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов. В зависимость от того, каким или какими источниками обеспечиваются запасы определяют, в какой финансовой  ситуации находится данная организация.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется три показателя, которые отражают различные виды источников. Это прежде всего чистый собственный оборотный капитал (СОС), затем    Собственный оборотный капитал с учетом долгосрочных пассивов (ФК) и. общая величина нормальных источников, как сумма собственного оборотного капитала с учетом долгосрочных обязательств и краткосрочных кредитов и займов (НИФ).

Показатель

СОС = стр. 490 – стр. 190 (форма 1)

Собственные оборотные средства, рассчитанные с учетом долгосрочных пассивов – ФК

Собственные оборотные средства с учетом долгосрочных пассивов можно рассчитать по 2- вариантам:

1.  ФК = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 (форма 1)

2. ФК = стр. 290 – стр. 690 (форма 1)

Нормальные источники формирования оборотных средств – НИФ

Нормальные источники формирования оборотных средств – это собственные оборотные средства, рассчитанные с учетом долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам.

НИФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 + 690 (форма 1)

1. Собственные оборотные средства определяются по данным баланса по формуле:

СОС = Собственный капитал - внеоборотные активы = стр.490– стр.190

2.  Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ) отличаются от предыдущего источника на величину долгосрочных обязательств и определяется по формуле:

ФК = (Собственный капитал + долгосрочные обязательства) - внеоборотные активы = (стр.490 + стр.590) – стр.190

2. Нормальные источники формирования запасов и затрат представляют собой сумму собственных оборотных средств и краткосрочных заемных источников (кредиторская задолженность и задолженность по кредитам и займам, ф.1, стр.610, 620):

НИФ = ФК + КЗ

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования: ±Фс , ±Фт  и  ±Ф° .

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

+ФС = СОС – ЗП

или+ФС = стр.490 – стр.190 – стр.210

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

+ФТ = КФ – ЗП

или+ФТ = стр.490 + стр.590 – стр.190 – стр.210

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

+ФО = НИФ – ЗП

или+ФО = стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 – стр.210

В зависимости от соотношения запасов и указанных источников можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости и определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуацииS(Ф).

                                                             1, если Ф ≥ 0

S (Ф) = {

                                                              0, если Ф < 0

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости– характеризуется превышением величины собственных оборотных средств над величиной запасов (ПЗ)

ПЗ < СОС.

и отвечает следующим условиям:

± Фс > 0; ± Фт >0; ± Ф° > 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации:S (Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность характеризуется неравенством:

СОС < ПЗ < НИФ.

Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно работающее предприятие использует различные источники – и собственные, и заемные и выполняются условия:

± Фс < 0; ± Фт > 0; ± Ф° > 0; т.е.S (Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.Неустойчивое финансовое положение характеризуется неравенством:

ПЗ > НИФ.

Такая ситуация возникает тогда, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся «нормальными», обоснованными, и описывается условиями:

± Фс < 0; + Фт < 0; ± Ф°> 0; т.е.S (Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние,  при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.Критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему у предприятия имеются кредиты и займы, не погашенные в срок, и просроченная  дебиторская и кредиторская задолженность.Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.S (Ф) = {0, 0, 0}

Таблица 3.7 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели

Тип финансовой ситуации

Абсолютная независи-мость

Нормальная независи-мость

Неустойчи-вое состояние

Кризисное состояние

+ФС = СОС – ЗП

ФС ≥ 0

ФС < 0

ФС < 0

ФС < 0

+ФТ = КФ – ЗП

ФТ ≥ 0

ФТ ≥ 0

ФТ < 0

ФТ < 0

+ФО = НИФ – ЗП

ФО ≥ 0

ФО ≥ 0

ФО ≥ 0

ФО < 0

Ниже на графике приведены данные о размерах выше указанных источников формирования оборотных средств и обеспеченность запасов и затрат ими.

Рисунок 3.6 Собственные оборотные средства организации

Заключение

ООО «Техклуб» коммерческая организация, созданная для ведения бизнеса и получения прибыли. Основная сфера деятельности компании торговая. Компания занимается поставкой оборудования, расходных материалов и инструмента, оказывает услуги гарантийного и послегарантийного обслуживания.

Бухгалтерский учет в ООО «Техклуб» ведется бухгалтерией, являющейся структурным подразделением предприятия.

Бухгалтерский учет автоматизирован на основе программы «1-С». Все подсистемы, автоматизирующие различные участки учета, работают в единой среде, тесно увязаны между собой, используют общие справочники. В качестве правовой базы используется справочная система «Консультант Плюс».

Учет собственного капитала осуществляется типовыми бухгалтерскими проводками.

Собственный капитал ООО «Техклуб» состоит только из уставного капитала и нераспределенной прибыли. Создание резервного капитала и переоценка средств учетной политикой не предусмотрены. Также нет и других условий, обуславливающих необходимость создания добавочного капитала.

В рассматриваемый период ООО «Техклуб» стало убыточной организацией. Впервые убыток по всей деятельности был получен в 2008 году, а в 2009 году был получен и убыток по основной деятельности. Как следствие – снижение масштабов деятельности организации. Это, прежде всего, проявилось в уменьшении размеров имущества и, соответственно, его источников – на 2392 тыс. руб. или на 31,6%.

Собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 46,5%, и на 31 декабря 2009 г. составил 3010 тыс. руб. Причина – уменьшение величины нераспределенной прибыли за счет покрытия полученных убытков. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Уставный капитал компании в течении всего анализируемого периода остался неизменным и равен 10 тыс.руб. Его доля в общей сумме собственного капитал совершенно незначительна и составляет примерно 1/3 процента.

Эффективность использования собственного, и в том числе, уставного капитала снизилась. Это проявилось в снижении уровня рентабельности до отрицательных значений (убыточности), увеличения периода оборота, сокращении величины собственного оборотного капитала. Ухудшились  платежеспособность и финансовая устойчивость общества.

Для ликвидации указанных негативных явлений в деятельности организации необходимо, чтобы ООО «Техклуб» снова была прибыльной и рентабельной организацией. Для этого необходимо:

- увеличить объем реализации товаров за счет конкурентного повышения цен на товары при одновременном проведении акций, способствующих  привлечению покупателей;

- увеличить объем выручки за счет расширения перечня платных услуг, предоставляемых покупателям;

- провести работу по изысканию резервов снижения расходов и разработать мероприятия по осуществлению режима экономии, особенно не требующих значительных затрат на их реализацию. В частности, снизить расходы на телефонные переговоры, командировочные расходы, канцтовары, воду;

- сократить штат с передачей обязанностей уволенных работников оставшимся с одновременным обоснованным увеличением заработной платы за дополнительный объем работы;

- разработать и внедрить систему оплаты труда работников сбыта, напрямую связанную с объемом выручки для повышения их заинтересованности в конечном результате.

Список использованных источников

Законодательные и нормативные акты

Гражданский кодекс РФ (Часть первая) от 30.11.94 № 51-ФЗ

Гражданский кодекс РФ (Часть вторая) от 26.01.96 №14-ФЗ

Налоговый кодекс ч. 1,2

Официальный сайт Министерства по Налогам и Сборам Российской Федерации -www.nalog.ru.

Приказ Минфина СССР от 31.10.2000 №94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкции по его применению".

Приказ Минфина РФ от 29.07.98 №34н "Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации".

Приказ Минфина РФ от 06.10.2008г. № 106н «Учетная политика организации» (ПБУ 1/08).

Федеральный закон РФ от 21.11.96 №129-ФЗ "О бухгалтерском учете"

Федеральный закон РФ от 08.02.98 №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Учебно- методическая литература

Алборов Р. А. Аудит в организациях промышленности, торговли и АПК. – М., 2008. – 463 с.

Амортизация старых основных средств (Е.А. Лукинова, "Главбух", Отраслевое приложение "Учет в сфере образования", N 3, III квартал 2007 г.)

Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. проф. Н.П Любушина.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2007. – 471 с.

Барышников Н. П. Организация и методика проведения общего аудита. – М.: «Филинъ», 2008. – 524 с.

Баталова А. Инвентаризация: порядок проведения и учет ее результатов // Финансовая газета. -2008. - № 4. - с 3-6.

Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово – хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА – М., 2008. – 215 с. – (Высшее образование).

Бухгалтерский учет. Пособие для начинающих. / Кожинов В.Я. – М.: Издательство “Экзамен”, 2008

Бухгалтерский учет в организации: Учебное пособие/ Е. П. Козлов, -М.: Финансы и статистика 2007 г.;

Бухгалтерский учет / Н. П. Кондраков: Учебное пособие – 3 Издание 3-е: переработанное и дополненное, -М.: Инфра-М, 2007 г.;

Бухгалтерский учет / Н. П. Кондраков: Учебное пособие – 3 Издание 3-е: переработанное и дополненное, -М.: Инфра-М, 2009 г.;

Ворст Й., Ревентлоу П. “Экономика фирмы”: учебник 2 изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Высшая школа” 2008. – 319 с.

Данилевский Ю. А., Шапигузов С. М., Ремизов Н. А., Старовойтова Е. В. Аудит: Учебное пособие. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009 – 544 стр.

Донцова Л. В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: учебник. - 3-е изд., перераб., и доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2008. – 368 с.

Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. Пособие. – Спб.: Издательский дом «Бизнес - пресса», 2008. – 304 с.

Ерофеева В.А., Пискунов В.А., Битюкова Т.А. Аудит: Учебное пособие - М.:Высшее образование, 2007. - 447 с.

Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебник. -М.: ИФРА-М, 2007. - 592 с.

Ковалева О. В., Константинов Ю. П. Аудит. Учебное пособие. – М., 2008. – 272 с.

Макарьева В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.:Налоговый вестник, 2008. - 272 с.

Международные и российские стандарты бухгалтерского учета: Сравнительный анализ, принципы трансформации, направления реформирования. / Под ред. С. А. Николаевой. М.: Аналитик-Пресс. 2006. 624 с.

Модернизация основных средств в "1С:Бухгалтерии 8.0" ("БУХ.1С", N 7, июль 2006 г.)

Подольский В. И., Поляк Г. Б., Савин А. А., Сотникова Л. В. Аудит: Учебник для ВУЗов / Под. ред. проф. В. И. Подольского. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2007. – 431 с.

Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб./ Г.В. Савицкая. – 10-е изд., испр. – М.: Новое издание, 2007. – 640 с. – (Экономическое образование).

Палий В.Ф., Суздальцева Л.П. “Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий”: учебник 3 изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Машиностроение” - 2007. – 289 с

Составление бухгалтерской отчетности: Учебник/ В. Д. Неводворский А. В. Пономорева -М.: Бухгалтерский учет, 2007 г.

Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М., 2008. – 208 с.

Шишкин А. К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. “Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях”: учебник 2 изд., перераб. и доп. – М.: Издательство “Инфра -м” - 2007. – 314 с.




Похожие работы, которые могут быть Вам интерестны.

1. Анализ системы регулирования собственного капитала банка на примере ПАО Сбербанк России

2. Анализ системы регулирования собственного капитала банка (на примере ПАО «Сбербанк России»)

3. Процедуры, технология и результаты аудита эффективности формирования и использования собственного капитала

4. Влияние человеческого капитала, как компонента интеллектуального капитала, на затраты на собственный капитал

5. Влияние структурного капитала компании как компонента интеллектуального капитала на затраты на собственный капитал

6. Анализ заемного капитала ТД Энергомаш

7. Анализ уровня присутствия иностранного капитала в экономике России

8. ОРГАНИЗАЦИЯ И РАЗВИТИЕ СОБСТВЕННОГО ДЕЛА

9. Рынок капитала и предпринимательская способность

10. Аудит формирования и изменения уставного капитала