Управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития



МиНОБРНАУКИ РОССИИ

федеральное государственное бюджетное образовательное

учреждение  высшего образования

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ им. В.Г. ШУХОВА»

(БГТУ им. В.Г. Шухова)

Институт магистратуры

Кафедра финансового менеджмента

«Управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития»

Выпускная квалификационная работа

на соискание квалификации (степени) магистра

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 4

1 Теоретико-методологические аспекты управления ликвидностью коммерческого банка 6

1.1 Сущность ликвидности коммерческого банка как основной критерий финансовой устойчивости 6

1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка 16

1.3 Методы управления банковской ликвидностью 24

Выводы по первойглаве 34

2 Управление ликвидностью ПАО «Центр-инвест» с целью перспективного устойчивого развития 37

2.1 Общая характеристика  ПАО КБ «Центр-инвест» 37

2.2 Оценка ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» 54

2.3 Оценка риска ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» с использованием гэп-анализа 67

Выводы по второй главе 74

3 Рекомендации по усовершенствованию управления ликвидностью ПАО КБ «Центр-инвест» в целях перспективного устойчивого развития 77

3.1 Проблемы избыточной ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» и пути их решения   77

3.2Рекомендации по усовершенствованию модели для комплексной экспресс-оценки финансового состояния ПАО КБ «Центр-инвест» в целях перспективного устойчивого развития 83

Выводы по третьейглаве 94

Заключение 96

Список использованных источников 99

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время для любого коммерческого банка острой проблемой становится вопрос об эффективном управлении ликвидностью их деятельности. Связано это с тем, что ликвидность является первостепенным залогом для дальнейшего перспективного устойчивого развития банка.

Банки представляют собой основу экономики для развитых стран. В процессе своей деятельности онивзаимодействуют с широким кругомразличных организационно-правовых форм, акционерами, вкладчиками, кредиторами. Следовательно, неграмотное управление ликвидностью, игнорирование степени риска в процессе отдельных банковских операций, особенно кредитных, могут привести к банкротству банка, а значит и негативно отразится на клиентах, которые начинают меньше доверять банку и перестают вкладывать свои средства или изымают их. Чтобы приостановить отток ресурсов и привлечь новые средства, банк начинает повышать процентные ставки по депозитам, что приводит, в лучшем случае, к уменьшению банковской прибыли, что так же негативно влияет на ликвидность коммерческого банка.

Таким образом, управление ликвидностью коммерческого банка в целях перспективного устойчивого развития является актуальной темой для исследования. Анализ банковской ликвидности и управление ею является достаточно сложным процессом.От его качества во многом зависят показатели доходности, рентабельности иобщего финансового состояния коммерческого банка. Ликвидность имеет большое значение, так как именно от ее состояния зависит способность банка своевременно проводить платежи, возвращать средства с депозитных счетов, отвечать по другим обязательствам. Недостаточный уровень ликвидностиможет стать источником внутренней нестабильности банковской системы. При этом ограничить возможности расширения объема финансовых операций банков и сделать банк неустойчивым к внешним негативным воздействиям.

Целью данной работы является рассмотрение теоретических и методологических подходов к управлению ликвидностью банков, их использование на примере коммерческого банка иразработка повышения эффективности принимаемых решений по управлению ликвидностью банка с целью перспективного устойчивого развития.

Объектом исследования выбрана деятельность коммерческого банкаПАО КБ «Центр-инвест».

Предметом исследования станут особенности методов управления ликвидностью коммерческого банка.

Для достижения поставленной целибудут решаться следующие задачи:

Источником информации для проведения исследования является годовая бухгалтерская отчетность ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014−2016 гг.

Теоретическую и методологическуюбазу данной работы для анализа ликвидности банкасоставят нормативные документы, регулирующие вопросы управления банковской ликвидности; учебная экономическая литература зарубежных и отечественных авторов, таких как Белоглазова Г.Н., Лаврушин О.И, Л.П. Кроливецкая, Э. Рид и других экономистов; периодические изданияи информационные интернет-ресурсы.

1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1 Сущность ликвидности коммерческого банка как основного критерия финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость банка зависит от ряда сложных факторов, основными из которых являются ликвидность, доходность банка и его прибыльность. Ликвидность является свидетельством надежности и стабильности банка, так как в буквальном значении слова указывает на легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей и прочих активов в денежные средства[57]. Таким образом, коммерческим банкам для осуществления своей операционной деятельности необходимы средства в их ликвидной форме. Имеются в виду такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в наличные деньги с минимальным риском потерь или вообще без него[30].

Ликвидность играет важную роль не только для самого банка, но и для его клиентов. Объяснить данный факт можно тем, что высокий  показатель ликвидностидает уверенность клиенту в том, что он сможет вернуть вложенные средства или получить кредит в банкев любой момент. Акционеров банка она оберегает от принудительной продажи активов в случае форс-мажорных обстоятельств.Недостаточный уровень ликвидности может стать источником внутренней нестабильности банковской системы ипри этом ограничить возможности расширения объема финансовых операций банков и сделать банк неустойчивым к внешним негативным воздействиям[22].

Применительно к банкам, термин ликвидности впервые использовался немецкими учеными. Принято считать, что в России данное понятие также заимствовано из немецкого языка [62].

Единого подхода к определению понятия ликвидности банка в научно-экономической литературе в настоящее время не существует. Это связано с рядом причин, к которым можно отнести:

Исследованию ликвидности коммерческого банка посвятили свои труды такие зарубежные авторы, как: Э.Рид, С.Фишер, Дж. Синки,С. Брю, А. Фурнье и др. К российским ученым, изучавшим данный вопрос, относятся: Е.Ф. Жуков, Г.Н. Белоглазова, М.М. Ямпольский,О.И. Лаврушин,Г.Г. Коробова, Е.Б. Стародубцева, Л.П. Кроливецкая и другие.

Определение понятия ликвидности с точки зрения нескольких авторов детальней приведено в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Определение ликвидности банка зарубежными и отечественными авторами

Автор

Описание

Зарубежные авторы

Э. Рид[66]

Банкявляется ликвидным в том случае, если суммы его наличности и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из иных источников, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Автор считает, что банк обязан иметь достаточный ликвидный резерв для непредвиденных финансовых нужд. В данном определении банковская ликвидность сводится к ликвидности баланса. По мнению автора, банк не может сохранять свою ликвидность в будущем.

Дж. Синки [70]

Банкам необходима ликвидность для того, чтобы быть готовым к изъятию депозитов в любой момент и удовлетворять спрос на кредиты. Также считает, что проблемы ликвидностидля банков создают неожиданные изменения потоков.

Продолжение таблицы 1.1

А. Фурнье [85]

Трактует ликвидность как возможность производить переучет средств в Центральном банке. Приведенное определение относится к начальному этапу изучения ликвидности, когда под ликвидностью банка понималась ликвидность его активов.

Отечественные авторы

Е.Ф.Жуков[31]

Трактует ликвидность коммерческого банка как возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые. Данная формулировка определения ликвидности коммерческого банка, на наш взгляд, не раскрывает полной сущности данного понятия.

Г.Г. Коробова

[41]

Полагает, что ликвидность коммерческого банка связана с обеспечением своевременного наличного и безналичного денежного оборота по счетам своих клиентов, а в связи с этим – с поддержанием соответствия между активными и пассивными операциями по срокам окончания требований и обязательств.Также считает, что ликвидность связана со способностью банка сохранять свою собственную стоимость, как объекта экономических отношений.

М.М. Ямпольский

[25]

Считает, что ликвидность заключается не только в способности банка выполнять свои обязательства перед клиентурой и другими контрагентами. Полная характеристика ликвидности предполагает соответствие, взаимную увязку сумм и сроков возможного высвобождения кредитов и других вложений банка с требованиями, которые могут быть предъявлены владельцами средств, составляющих ресурсы банка.

В.Е. Черкасов[87]

Трактует понятие ликвидности следующим образом: «Ликвидность – способность банка выполнять в срок свои обязательства, причем не только по возрасту вложенных средств с выплатой соответствующего вознаграждения в виде процента, но и по выдаче кредитов»

Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкая[17]

Рассматривают ликвидность как способность коммерческого банка отвечать по всем своим обязательствам перед контрагентами своевременно и в полном объеме, а так как условие и показатель функционирования коммерческого банка.

О.И. Лаврушин[48]

Трактует ликвидность как возможность банка своевременно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала банка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков. На наш взгляд, это наиболее подходящее определение понятию.

Рассмотрев трактовку определения банковской ликвидности зарубежными и отечественными авторами, можно сделать вывод, что зарубежные авторы представляют банковскую ликвидность как ликвидность активов банка или реже ликвидность его баланса. Отечественныеисследователи, напротив, рассматривают ликвидность баланса как самостоятельное понятие или как составляющую банковской ликвидности.

Из выше сказанного, становится ясным, что многие исследователи смешивают такие два понятия, как ликвидность баланса и ликвидность банка. Это объясняется тем, чтоликвидность баланса представляет собой мерусогласованности активов и пассивов между собой по суммам и срокам, являясь при этом основополагающим фактором ликвидности банка[15].

Отдельное определение банковской ликвидности дает и Центральный банк РФ, характеризуя ее как способность коммерческого банка обеспечить надлежащим образом исполнение своих обязательствперед контрагентами и своевременно фондировать рост активов[2].

Приведенные трактовки ликвидности отличаются друг от друга, но все они схожив одном — необходимо своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам [80].

Стоит отметить, что в коммерческих банках ликвидность является комплексным показателем. В экономической литературе в основном выделяют три вспомогательных показателя, наиболее полно характеризующих ликвидность:

Если рассматривать понятие ликвидности как «запас», то в балансе банка предусматривается наличие определенного количества активов.Данное количество запасов можно направить на погашение обязательств банка перед клиентами.Оценка уровня ликвидности производится по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду.Исходя из этого, можно отметить, что ликвидность-запас характеризует ликвидность банка на конкретный период времени, а также указывает надостаточность ресурсову банка для погашения обязательств на этот момент[78].

Показательликвидности-запаса не способен в достаточной мере отразить реальную сущность ликвидности, поскольку она является очень изменчивой  и динамичной. Это может проявиться в ситуации, когда банк обладает достаточным уровнем ликвидных активов для поддержания мгновенной или текущей ликвидности, но с течением времениутрачивает способность отвечать по обязательствам, в связи с превышением входящего потока обязательств над потоком трансформации вложений в ликвидные активы [].

Чтобы уберечь банк отнеликвидности в будущем и предусмотреть данное противоречие, разработано определение ликвидности-потока, которое является более прогрессивным и комплексным подходом к характеристике ликвидности.

Показатель ликвидности-потокапоказывает состояние ликвидности-запаса в предстоящем периоде.Он позволяет определить прогнозные значения ликвидности в динамикев зависимости влияния входящих и исходящих денежных потоков, которые образуются при приобретении банком новых обязательств и требований, а также способности банка проводить реструктуризацию пассивов и активов. Прогнозирование выполняется на краткосрочную перспективу сроком от одного до трех месяцев, которое характеризует краткосрочную, а также текущую ликвидность банка.

Показатель ликвидности-прогноза связан с оценкой текущего и будущего риска активных и пассивных операций банка,  в чем заключается его отличие от ликвидности-потока [84].

Таким образом, в процессе сравнения вышеперечисленных характеристик ликвидности, следует отметить, что определение ликвидности-потокаявляется самым эффективным для поддержания и управления ликвидностью.Данный подход позволяет оценить способность банка реально определять свое состояние и изменять в течение определенного периода времени неблагоприятный уровень ликвидности.

Состояние ликвидности может характеризоваться как дефицитное и как избыточное.Недостаточный уровень ликвидности, его дефицит, является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации обычно начинаютсяпотери депозитов, что приводит к уменьшению наличных средств у банка и заставляет его избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Банку, находящемуся на грани банкротства,  другие банкис большой неохотой предоставляют займы без дополнительного залога. Зачастую, предлагают их по более высокой процентной ставке, что ведет к сокращению доходов банка, испытывающего финансовые трудности.

Однако, банковская ликвидность в избытке также не являетсяблагоприятным фактором для банка, так как негативно влияет на его доходность.

Очень важной характеристикой, влияющей на состояние ликвидности банка, является качество активов. Ликвидность активов представляет собой их способность трансформироваться в денежную наличность путем их реализации или погашения обязательств должником [49]. Качество активов определяется степенью ликвидности, степенью рискованности и уровнем доходности [16].По степени ликвидностив основном выделяют 4 группыактивов банка.

К первой группе, высоколиквидным активам,относятся средства, находящиеся в состоянии готовности при ихнемедленном востребовании. Высокаядоля указанной группы ликвидных активов необходима банкам, у которых значительные размеры депозитов или ожидается увеличение спроса на ссуды. Для обеспечения ликвидности банканеотъемлемым условиемявляется поддержание объема первой группы активов на определенном уровне.

Ко второй группе относятся ликвидные активы.Это средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро. Как правило, исполняются в ближайшие 30 дней.

К третьей группе, активам долгосрочной ликвидности, относятся средства, реализация которых затруднена. Они могут быть обращены в наличность не ранее чем через пару месяцевс существенными издержками, размер которых составляет до 20 % их стоимости.

К последней четвертой группе относятся неликвидные активы. Они наиболее труднореализуемые и фактически не оказывают влияние на уровень ликвидности банка, поскольку их преобразование в денежную форму затруднено и занимает значительное время. Рынок таких активов существенно ограничен либо же полностью отсутствует. По реализации активов этой группы издержки могутдостигать половины их первоначальной стоимости [38].

Наглядно группировкаактивов банка по степени ликвидностипредставлена на рисунке 1.1.

Рисунок 1.1 Группировка активов банка по степени ликвидности

Структура активов может изменяться в зависимости от изменения структуры пассивов, т.е. обязательств, которые они призваны обеспечить.

Пассивы делятся на срочные обязательства и обязательства до востребования.

Самыми дешевыми из привлекаемых банком ресурсов являются обязательства до востребования.При определении их доли в пассивах необходимо учитывать их нестабильность, что является основной отрицательной  чертой для банка, так как могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. К обязательствам до востребования относятся: остатки средств на текущих и расчетных счетах клиентов, средства, зарезервированные банком для расчетов с помощью чеков и пластиковых карточек, депозиты до востребования [11].

Средства, привлеченные на определенный срок, включают в себя срочные обязательства. Сюда относятся срочные депозиты и средства физических и юридических лиц, которые привлекаются на конкретный срок, средства, поступающие от выпуска депозитных и сберегательных сертификатов, а также межбанковские займы. В группу срочных обязательств входят счета по привлечениюнаиболее дорогих для банка ресурсов,которые относительно других групп пассивов являются устойчивыми. При достаточно высоком значении удельного веса данной группыповышается стоимость ресурсной базы банка,вместе с тем увеличивается предсказуемость возникновения новых обязательств, облегчая тем самым задачу поддержания ликвидности.

Устанавливая рациональную структуру активов, банкунеобходимо выполнять требования к ликвидности и, следовательно, иметь оптимальный размер высоколиквидных, ликвидных и неликвидных средств по отношению к обязательствам с учетом их сроков, сумм и типов.

Стоит отметить, что степень ликвидности актива необходимо сопостовлять с рискованностью актива. Рискованность подразумеваетпод собой потенциальную возможность потерь при превращении актива в денежную форму. Например, риск вложения в ценные бумаги определяется финансовой устойчивостью эмитента, механизмом выпуска ценной бумаги, возможностью котировки на бирже.

Многие зарубежные страны оценивают рискованность активов банка руководствуясь нормативами Базельского соглашения. В России в ходе оценки рискованности активов ориентируется на нормативные документыЦентрального Банка, согласно которыхвыделяют 5 групп активов, для каждой из которых установлен свой коэффициент риска (от 0 до 100%).

Согласно с международными стандартами активы классифицируют по категориям, представленным в таблице 1.2.

Таблица 1.2 – Классификация активов по степени рискованности

Активы

Характеристика

Стандартные

К данной категории относят активы, когда заемщик способен обслуживать свои долгина должном уровне.

Наблюдаемые

К наблюдаемым относят активы с потенциальными слабостями.Они могут поспособствовать ухудшению качества актива в целом или подвергнуть риску платежеспособность заемщикав будущем.

Ниже стандарта

К активам ниже стандарта относят категориюс явно выраженными недостатками. Они подвергают опасности обслуживание долга, поскольку первичных источников средств, направленных на погашение кредита, недостаточно.Следовательно, банку необходимо оценить возможность использования вторичных источников погашения. К вторичным  источникам относят залог, рефинансирование,продажу основных средств или изыскание дополнительных ресурсов.

Сомнительные

Сомнительные активы имеют такие же недостатки, как и нестандартные активы.Вероятность их погашения находится под вопросом. Следовательно, существует вероятность убытков.

Убыточные

В данную категорию относятся активы, которые считаются безнадежными.Зачастую они имеют настолько низкую стоимость, что их содержание на балансев дальнейшемявляется неоправданным.

Сопостовление степени ликвидности и рискованности актива дает возможностьспрогнозировать вероятные потери по данным активам (риск убытков) и сформировать необходимые резервы. Резервы способствуют поддержанию необходимого уровня ликвидности.

В российской практике объёмы резервирования регламентируют в соответствии с Положениями ЦБ. Международные стандарты бухгалтерского учёта разработали общую методику создания резервов:

Это максимально упрощенная форма резервирования активов с целью поддержания ликвидности кредитных организаций.

Риск банковских активов обусловливает их доходность: чем выше степень риска какого-либо актива, тем более высокую процентную ставку банк имеет право по нему установить. Доходность активов как критерий качества отражает их способность приносить доход и таким образом создавать источник для развития банка и укрепления егокапитальной базы.

Банковские активы по степени доходности подразделяются на две группы: приносящие доход (ссуды, вложения в ценные бумаги и др.) и не приносящиедоход (денежные средства на корреспондентском счете в ЦБ РФ, здания исооружения и др.).

Чем выше доля активов, приносящих доход, тем больше прибыли имеет банк, а, следовательно, и большевозможности укрепить свою капитальную базу. Однако, с ростом доходностиувеличивается и совокупный риск активов банка, при этом снижаются показатели ликвидности иплатежеспособности. Поэтомураспределение активов по степени риска и последующее резервирование возможных потерь является общепринятой практикой в управлении ликвидностью.

Структура активов и пассивов и их качество во многом определяют ликвидность коммерческого банка. Комплексная характеристика активов и пассивов по степени ликвидности, рискованности и распределении во времени необходима для управления активами и пассивами с целью поддержания ликвидности. Утрата же ликвидности подрывает репутацию и деятельность банка, который не в состоянии возместить свои расходы, удовлетворить кредитнуюзаявку, отвечать по требованиям вкладчиков и других кредиторов.

Таким образом, ликвидность коммерческому банку необходима для выживания. Даже банк с достаточной нормой капитала может оказаться в кризисной ситуации и стать банкротом, не обеспечив должным образом за определенный срок накопление ликвидных средств для возврата вкладов идепозитов своих клиентов.

1.2 Управление ликвидностью коммерческого банка

Управление ликвидностью коммерческого банка очень сложный и трудоемкий процесс, требующий комплексного подхода для поддержания определенного уровня ликвидности с целью преспективного устойчивого развития банка.

В первую очередь, необходимо отметить, что управление ликвидностью банка зависит от огромного количества факторов разнонаправленного действия, как внутри самого банка, так и от внешних факторов. Определение этих факторов крайне важно, так как дает возможность предвидеть и предотвратить появление возможных негативных обстоятельств в ходе развития банка.Зависимость ликвидности банка от внутренних и внешних факторов представлена в таблице 1.3.

Таблица 1.3 – Факторы, воздействующие на ликвидность банка

Внутренние параметры, влияющие на ликвидность

Внешние параметры, определяющие спрос на ликвидность

Динамика численности клиентов

Политическая и экономическая ситуация в стране

Распределение клиентов по отраслям и секторам экономики, зависимость их бизнеса от сезонных колебаний

Динамика изменения процентных ставок и соотношение ценовых показателей различных секторов финансового рынка

Размер банка, его имидж

Уровень развития рынка ценных бумаг

Уровень квалификации банковских кадров

Возможности рефинансирования кредитов в центральном банке

Качество существующего кредитного портфеля

Особенности региональной экономики, ее отраслевая структура

Согласованность пассивов и активов по срокам исполнения обязательств и требований

Развитиемежбанковского рынка

Данные таблицы 1.3 дают понять, что внутренние факторысвязаны с проведением банковских операций. Следовательно, их можно не только учитывать, но и влиять на них.  Таким образом,система управления деятельностью банка в целом и, в частности, ликвидностью оказывает огромное влияние на состояние ликвидности. Например, хорошо продуманный имидж банка позволяет иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов, что позволяет быстро устранять недостаток в ликвидных средствах.

Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы, привлекая, таким образом, большее количество финансово устойчивых клиентов, что способствует наращиванию кредитного портфеляи улучшению качества активов.Стабильность банковских депозитов является критерием качества, чем больше доля стабильных депозитов, тем выше ликвидность коммерческого банка.

Коммерческие банки заинтересованы в квалифицированных сотрудниках, профессионализм которыхоказывает определяющее воздействие на состояние ликвидности. Высокий уровень квалификации банковских кадров позволяет принимать ответственные решения в управлении ликвидностью банка путем быстрого реагирования и подстраивания к изменчивой среде финансового рынка и рынка ценных бумаг. Также хорошо квалифицированные сотрудники способны распределить клиентов по отраслям и секторам экономики, позволив банку получить наибольшую выгоду от них с учетом сезонных колебаний их бизнеса.

Также большое влияние на ликвидность оказывает согласованность активов и пассивов по суммам и срокам до востребования и погашения[18]. Исходя из того, что более 80% капитала составляют привлеченные средства банка, то игнорирование этого может привести к отстутствию возможности своевременно и в полном объеме выполнить обязательства перед кредиторами.

Рассмотреввнутренние факторы, влияющие на ликвидность банка, можно сказать, что они имеют значимость в зависимости от индивидуальных особенностей банка, круга клиентов, специализации, длительности функционирования банка и качества сотрудников. Поэтому на ликвидность банка может повлиять как один фактор, так и их совокупность. Таким образом, важным моментом является индивидуальный подход к каждому банку, выделяя его главные проблемы, будь они хоть структурного характера, хоть управленческого.

Что касается внешних факторов, то они носят объективный характер, вынуждая банки приспосабливать к ним свою кредитную политику. Так, например, стабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на стабильность коммерческих банков. Во многом она определяет степень доверия к банкам со стороны населения, а также отечественных и иностранных инвесторов к банкам. Малейшее проявление нестабильности в данных сферах приводит к резкому обострению проблемы ликвидности коммерческих банков.

Так, в 2016 году Центральный банк РФ отозвал лицензии у 103 кредитных организаций, также у 14 организаций лицензии были аннулированы. Связано это с неспособностью банков поддерживать необходимый уровень ликвидности и достаточности собственного капитала в изменчивых условиях финансовой среды [101].

Уровень развития рынка ценных бумаг позволяет обеспечить оптимальнуюструктуруликвидных средств без потери рентабельности банка, так как в зарубежных странах самый быстрый путь превращения активов банка вденежные средства осуществляется на фондовом рынке. При рассмотрении данного фактора стоит уделить внимание развитию внутреннего фондового рынка, так как на сегодняшний день, в связи с экономическими санкциями против России сокращено финансирование из-за рубежа. Внутренний фондовый рынок хоть и представлен огромным количеством эмитентов ценных бумаг, но,по сути, практически не работает. В основном его деятельность связана с первичным размещением ценных бумаг, а последующая торговля ими практически не ведется. Так, ПАО КБ «Центр-инвест» основную часть своих вложений в ценные бумаги вкладывает на развитие своих дочерних организаций без последующей их перепродажи.

Быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов может поспособствовать развитие межбанковского рынка. Для поддержания своей ликвидностибанк может привлечь средства на межбанковском рынке на какой-либо срок.Временной интервал получения средств на межбанковском рынке зависит оторганизации такого рынка, авторитета банка, общей финансовой конъюнктуры.

Взаимосвязь с этим фактором имеет система рефинансирования кредитов Центральным банком, позволяющая коммерческим банкам пополнить свои ликвидные активы. Однако, не стоит забывать, что данные кредиты являются дорогостоящим источником средств для банков.

Таким образом, ликвидность банка формируется под влиянием множества факторов и тенденций, которые взаимосвязаны между собой и находятся в постоянном изменении. Следовательно, для поддержания соответствующего уровня ликвидности коммерческих банков, помимо их контроля внутри самого банка, осуществляется контроль со стороны государства.

Государственное регулирование коммерческих банков осуществляется на постоянной основе с целью их перспективного устойчивого развития. Контроль над деятельностью банков основывается на нормативных документах, помогающих в управлении их ликвидности. Основным таким нормативным документом является Инструкция банка России 139-И «Об обязательных нормативах», вступившим в силу с 1 января 2013 года [2]. Основной функцией данного документа является установление, порядок расчета и контроль исполнения обязательных нормативов деятельности банков. Это относительно новый нормативный документ, согласно которогокаждый коммерческий банкдолжен осуществлять управление ликвидностью на основе расчетов нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Методика расчета обязательных нормативов ликвидности представлена в таблице 1.4.

Таблица 1.4 – Обязательные нормативы ликвидности банков

Формула расчета

Обозначения

  1. Норматив мгновенной ликвидности (Н2)

Лам – высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня или могут быть незамедлительно востребованы банком или в случае необходимости реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств;

Овм – обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

Овм* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования.

  1. Норматив текущей ликвидности (Н3)

Лат –ликвидные активы, которые должны быть получены банком или могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней или в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт – обязательства до востребования, по которым вкладчиком или кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами сроком исполнения в ближайшие 30 календарных дней;

Овт* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

  1. Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)

Крд – кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней;

К – собственные средства (капитал) банка;

ОД – обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 календарных дней;

О* – величина минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД.

Риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня позволяет регулироватьнорматив мгновенной ликвидности банка (Н2). Значение норматива должно составлять не менее 15%. Данный показатель указывает на отношение суммывысоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования.

Риск потери банком ликвидности в течение ближайших 30 календарных днейк дате расчета норматива регулирует норматив текущей ликвидности банка (Н3).Значение данного норматива должно составлять не менее 50%.  Данный показатель характеризует степень покрытия обязательств банка до востребования ликвидными средствами в ближайшие 30 календарных дней.

К высоколиквидным активам (Лам), как и ликвидным активам (Лат) относятся финансовые активы банка I и II категории качества.Также сюда включены ссуды, которые вошли в портфель однородных ссуд с величинойрезерва, не превышающей 20%. Высоколиквидные и ликвидные активы включаются в расчет нормативов Н2 и Н3 за минусом резерва навозможные потери по указанным активам. При расчете показателей Лам и Лат также учитываются активы, по которым осуществляется переоценка.

Соответственно, риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы регулируется нормативом долгосрочной ликвидности банка (Н4).Значение норматива должно составлять не менее 120%.  Данный показатель дает возможность определить максимальное отношение выданных кредитов банка сроком свыше одного года к собственным средствам банка и обязательствам с сотавшимся сроком погашения свыше одного года.

Расчет обязательных нормативов мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности позволяет охарактеризовать состояние ликвидности банка и выявить риск недостаточной ликвидности путем анализа соотношения между различными статьями активов и обязательств коммерческого банка. Однако, важно понимать, что рассмотрение банковской ликвидности с точки зрения перечисленных нормативов является скорее формальным, требуемым подходом со стороны Центрального банка.

Управление ликвидностью коммерческих банков также проводится на межгосударственном уровне. Осуществляется управление с помощью международных документов, регулирующих банковскую деятельность.  К ним относятся стандарты, которые разрабатывает Базельский комитет по банковскому надзору. На данный момент действует уже третье Базельское соглашение (Базель III). Российским банкам необходимо выполнять нормы Базель III в связи с вступлением России во всемирную торговую организацию (ВТО).

Базель III был разработан в 2010-2011 гг. как новые стандарты работы банков. Цельюего создания является решение проблем, связаных с возникновением кризиса 2008 года.Одной из таких проблем можно выделить  трудность в оценке ликвидности и обеспечении мгновенной и долгосрочной ликвидности в банках [9].

Данные стандарты по своей структуре делятся на две части. В первой части описываются требования к структуре капитала банка в привязке к риску. Во второй части Базель III описываются приемы и методы управления рисками банковской ликвидности.

С точки зрения Базельского комитета риск потери ликвидности определяется как отсутствие способности у банка регулировать сокращение своих пассивов или финансировать рост активов.

В Базель III по отношению к предыдущей версии документа добавляются два новых норматива. Первым из них является показатель краткосрочной ликвидности (LCR), ко второму относится показатель долгосрочной ликвидности под названием чистого стабильного фондирования (NSFR).

В условиях форс-мажорных обстоятельств гарантией того, что банк способен поддерживать соответствующий уровень высококачественных ликвидных активов, которые можно преобразовать в наличные денежные средства для поддержания ликвидности в течение 30 календарных дней служит показатель краткосрочной ликвидности [10]. Размер данного показателя на сегодняшний день должен составлять 70%, а к 2019 году планируются все 100%. В перечень обязательных нормативов он включен с 2015 года.

Что касается коэффициента чистого стабильного фондирования (NSFR), то ониспользуется как гарантия способности долгосрочных активов покрыть минимальный объем стабильных банковских пассивов в течение одного года. Величина данного показателя должнасоставлять не менее 100 %, но в перечень обязательных нормативов он включается только  с 2018 года.

Внедрение требований Базельского комитета проводится постепенно во избежание возможных рисков, так как стандартов, представленных в Базеле недостаточно для сохранения устойчивости ликвидности при условии неверного оценивания рисков. Исходя из этого, можно сказать, что «Базель III» дает возможность защищать банковскую систему только от небольших циклических рисков.

Таким образом, управление банковской ликвидностью является сложным процессом, который должен учитывать как внутренние факторы развития банка, так и факторы, влияющие на деятельность банка с внешней стороны. Исходя из этого, контроль над уровнем ликвидности банка осуществляется на микроэкономическом уровне самими банками и на макроэкономическом уровне с помощью государственного регулирования.

Основным способом управления ликвидностью банка является расчет и анализ обязательных коэффициентов (нормативов) ликвидности, позволяющих определить фактическое состояние банка. Однако, для достоверности информации проведение лишь коэффициентного метода является недостаточным. Следовательно, в целях перспективного устойчивого развития банковской деятельности были разработаны различные методики управления ликвидностью, рассмотренные ниже.

1.3 Методы управления банковской ликвидностью

Одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих финансовую устойчивость банка, является его ликвидность. Проведение анализа ликвидности позволяет своевременно выявить изменения, свидетельствующие о тенденциях ухудшения ликвидности баланса банка, провести анализ факторов, поспособствовавших негативному развитию, и принять соответствующие меры по улучшению ситуации. Основные этапы анализа банковской ликвидности представлены на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 – Основные этапы анализа банковской ликвидности [20]

Анализ ликвидности непосредственно связан со структурным анализом активов и пассивов банка. Следовательно, на современном этапе развития банковского сектора разработан целый ряд методов управления ликвидностью, в основу которого входит одновременное управление банковскими активами и пассивами.

Основные методы управления ликвидностью изображены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 – Методы управления ликвидностью банков

Модель общего фонда средств по своей сути является простым методом управления ликвидностью. Он заключается в том, чтобы рассматривать все банковские средства как единый пул средств, полученных банком из разных источников. Основной задачей данного метода является правильное распределение общего объёма средствмежду теми видами активов, которые являются наиболее доходными с точки зрения банка.

Распределение средств, как правило, осуществляется путем создания первичныхи вторичных резервов для обеспечения ликвидности, а затем формирования кредитного портфеля и инвестиционных вложений.

К первичным резервам обычно относят денежную наличность, средства на корсчетах и средства на счетах обязательных резервов в ЦБ РФ. В идеале удельный вес первичных резервов должен составлять 15% от общей суммы активов, но, как показывает практика, в большинстве случаев величина резерва значительно ниже. Первичные резервыне приносят доход банку, однако, на случай возникновения проблем с ликвидностью выступают как первый рубеж защиты.

Высоколиквидные активы, которые можно быстро реализовать и имеющие большую оборачиваемость относятся к вторичным резервам. В первую очередь, к ним относятся государственные ценные бумаги. Также их формированию способствуют векселя, банковские акцепты и облигации первоклассных заемщиков. В отличие от первичных резервов они приносят доход банку.

Формирование портфеля кредитов является третим этапом размещения средств. Обычно, когда банк обеспечил первичные и вторичные резервы, он может остаток средств использовать в целях предоставления ссуд своим клиентам.Кредитный портфель является самой важной частью банковских активов.Несмотря на то, что операции с ссудами рискованный вид банковской деятельности, тем не менее самый прибыльный, приносящий около 80% доходов банка [81]. Так, по финансовым результатом 2016 года для банковской системы РФ стало почти пятикратное увеличение прибыли по сравнению с предыдущим годом — до 930 млрд. рублей со 192 млрд. руб. за счет кредитов. Такие предварительные данные приводятся в информационно-аналитическом материале «О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в декабре и итогах 2016 года» [97].

Оставшиеся денежные средства могут быть направлены на долгосрочное инвестирование проектов для дальнейшего перспективного развития банка.

При использовании модели общего фонда средств в управлении активами банка есть как достоинства, так и недостатки.  К достоинствам можно отнести свободу в выборе направлений вложения средств и видов активных операций банка.Часть имеющихся средств выделяется на поддержание ликвидности банка, а остальные средства вкладываютсяв операции, приносящие доход с точки зрения банка. Также данный метод довольно прост в использовании. Недостатками данной модели выступает отсутствие четких критериев распределения средств по различным категориям активов,характерны существенные отличия по основному капиталу, требованиям к ликвидности по вкладам до востребования, сберегательным и срочным вкладам.

Модель конверсии фондов также называют методом минибанка. Использованиеабсолютно различных источников привлечения средств банком усложняет задачу управления ликвидностью, что приводит кприменению данного метода. Сущность модели заключается в том, чтобы средства, привлеченные из различных источников, использовать по-разному,то есть средства учитываются по источникам и направлениям использования. Таким образом, средства на счетах до востребования отличаются высокими резервными требованиями и быстрой оборачиваемостью, а средства, привлеченные в срочные вклады,имеют уже совершенно другую характеристику. В ходе применения метода конверсии фондов осуществляется распределение всех средств по источникам формирования в зависимости от оборота по счетам и резервных требований, а также проводится распределение средств из каждого источника на финансирование соответствующих активов.

Для каждого источника средствдилемма «риск – доходы» решается в отдельности, будто это отдельный банк.Отсюда и возникловторое название этого метода. Преимуществом метода являетсяувеличение нормы прибыли путем уменьшения доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в выданные ссуды и инвестиции. Недостатком является то, чтосоздание резерва ликвидных активов под определенную группу пассивов приводит к уменьшению доли работающих активов и ограничивает доходную базу банка, что отрицательно сказывается на его развитии.

Метод общего фонда средств как и метод конверсии фондовосновывается на ликвидности обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, минимально уделяя внимание необходимости удовлетворять заявки клиентов на кредит. Они делают упор не на предельном, а на среднем уровне ликвидности. Отношение денежных средств и правительственных ценных бумаг к общей сумме вкладов является достаточным для оценки ликвидности банковской системы в целом, но для отдельного банка оно не покажет, какойдолжна быть его кассовая наличность на следующей неделе, чтобы покрыть заявки на кредит и изъятие вкладов. Следовательно, рассмотренные два метода являются несколько упрощенными. Их следует применять как общую схему, в рамках которой можно определить подход к решению проблемы управления  банковскими активами [13].

Сущность метода активного управления портфелем или метода секьюритизации активов заключается в обращении активов банка в ценные бумаги. Секьюритизация активов, в широком смысле, означает не только превращение кредитов в ценные бумаги, но и любой их перевод в такую форму, когда возможна их реализация третьим лицам на рынке. Размещение кредитных ресурсов осуществляется не только посредством заключения кредитного договора, но и путем использования облигаций (при долгосрочном кредитовании) и векселей (при краткосрочном кредитовании). Данный метод представляет собой один из наиболее перспективных методов управления ликвидностью, позволяя решать задачи инвестирования и финансирования.

Метод управления резервной позицией относится к модели управления пассивами банка.Сущность данного метода заключается в определении резервной позиции. С его использованием не формируют заранее вторичные резервы, а осуществляют прогнозирование количества фондов, которое можно купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств.Имеются в виду средства, привлеченные на межбанковском рынке и заимствования у ЦБ РФ.

В ходе использования данного метода риск ликвидностизамещают другие виды риска. Возникает риск изменения процентных ставок и риск доступности фондов, зависящийот емкости межбанковского рынка.

К преимуществам метода относится сокращение доли низкодоходных и недоходных активов, также в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени.Связано это с тем, что банк, привлекая дополнительные средства, не ликвидируетвторичные резервы.

Коэффициентный метод, как уже было выяснено, базируется на расчете обязательных нормативов: мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности. Расчет коэффициентов необходимо проводить с определенной периодичностью. Это является основным условием управления ликвидностью как самим коммерческим банком, так и для осуществления внешнего анализа и контроля за его деятельностью.

Преимуществами данного метода являются простота и удобство расчета, однако он имеет ряд недостатков. К ним можно отнести:

Таким образом, компенсировать недостатки коэффициентного метода отчасти позволяет метод анализа платежных потоков. Он позволяет в заданные интервалы временинаглядно проследить состояние ликвидности банка за счет разграничения активов и пассивов по срокам.

Метод анализа платежных потоков базируется на анализе риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств [26].  В мировой практике существуют общепринятые методы оценки риска потери ликвидности. К ним относят метод дюрации, методVARи гэп-анализ, сравнительный анализ которых представлен в таблице 1.5.

Таблица 1.5 – Методы оценки риска ликвидности

  1. Метод дюрации

Преимущества

Недостатки

1. Оценка потерь доходности при изменении процентных ставок на рынке.

2. Управление портфелями активов и обязательств банка

1. Сложность использования при существенных колебаниях в уровне процентных ставок при наличии рыночных котировок – изменение доходности финансовых инструментов.

2. Максимальная эффективность достигается лишь при определении мгновенного уровня риска, т.е. дюрация предпочтительна для оценки текущего уровня риска.

3. Высокая чувствительность инструмента.

  1. МетодVAR

1. Расчет ожидаемой прибыли основан на сопоставлении рыночных ставок финансовых инструментов

2. Расчет размера прибыли подверженной риску основан на исторических колебаниях стоимости финансовых инструментов, а не на произвольно задаваемых колебаниях базовой рыночной ставки

3. Метод применим при решении задачи регулирования стоимости финансовых инструментов, входящих в портфель пассивов банка.

1. Сложность реализации

2. Не дает информации о наихудшем возможном убытке за пределами значения VAR.

3. Все модели VAR независимо от применяемых методов вычисления используют исторические значения. И если условия на рынке резко поменяются, данный метод не сможет их сразу оценить.

4. Требует мощных вычислительных ресурсов.

  1. Гэп-анализ

1. Простота реализации

2. Может использоваться для оценки воздействия изменений процентных ставок и чистого процентного дохода

3. Использование на ежедневной основе для анализа разрывов по срокам до востребования и погашения

4. Используются только высококачественные инструменты, которые приносят экономические выгоды

1. При отсутствие конкретных сроков(пессимистический подход) активы и обязательства учитываются основываясь на принципе осмотрительности, активы относятся по сроку, считающемуся наиболее поздним из возможных сроков востребования активов, обязательства – по сроку считающемуся наиболее ранним из возможных сроков погашения.

Коммерческим банкам для оценки риска ликвидности ЦБ РФ рекомендует использовать метод разрывов, так как данный метод прост в реализации и не требует больших затрат. Метод разрывов, или как его еще называют – гэп-анализ,  является самым распространенным способом оценки риска ликвидности. [9]

Метод анализа разрывов заключается в составление таблицы разрывов по срокам погашения требований и обязательств и расчета абсолютного и относительного разрывов между потоками требований и обязательств в соответствующем временном периоде. Для этого используют портфельный подход учета требований и обязательств с использованием сроков до востребования (погашения), представленный в таблице 1.6.

Таблица 1.6 – Портфельный подход учета требований и обязательств по срокам востребования и погашения.

Наименование статьи

Сроки до востребования

(погашения)

Активы

1.Денежные средства, включая остатки на корреспондентских счетах

До востребования и на 1 день

До 5 дней

До 10 дней

До 20 дней

До 30 дней

До 90 дней

До 180 дней

До 270 дней

До 1 года

Свыше 1 года

2.Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

3.Ссудная и приравненная к ней задолженность

4.Ценные бумаги, имеющиеся в наличие для продажи

5.Вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения

6.Прочие активы

7.Итого ликвидных активов:

Пассивы

8.Средства кредитных организаций

9.Средства клиентов

10.Выпущенные долговые обязательства

11.Прочие обязательства

12.Итого обязательств:

13.Внебалансовые обязательства и гарантии, выданные кредитной организацией

14.Избыток (дефицит) ликвидности

15.Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности

Гэп (разрыв) представляет собой разность между суммой длинных и суммой коротких позиций по финансовым инструментам, которые чувствительны к изменению процентных ставок, определенных для каждого временного интервала.

Активы и обязательства в расчетвключаются по балансовой стоимости.Активы образуют длинные позиции, а обязательства – короткие позиции. Что касается финансовых инструментов, то они распределяются по временным интервалам в зависимости от срока, оставшегося до их погашения.

Гэп можно рассчитать как в относительном, так и в абсолютном выражении.В каждом временном интервале рассчитывается сумма активов и сумма обязательств нарастающим итогом. Величина разрыва рассчитывается как разность между суммой активов и суммой обязательств. Последним шагом в заполнение таблицы разрывов по срокам требований и обязательств является расчет коэффициента избытка (дефицита) ликвидности по формуле:

            (1.1)

Для расчета используются высококачественные процентные активы, потому что по активу учитываются только стандартные и нестандартные активы первой и второй категории качества. Согласно требованиям ЦБ РФ сомнительные, проблемные и безнадежные при управлении риском ликвидности не учитываются.

Если разрывы положительные, то риск ликвидности отсутствует, так как активов возвращается больше, чем требуется возвратить пассивов. Существует риск переоценки активов.  Если разрывы равняются нулю, то риск ликвидности также отсутствует, так как активов возвращается столько же, сколько требуется возвратить пассивов. Позиция ликвидности является закрытой. Если разрывы отрицательные, то существует риск ликвидности, так как активов возвращается меньше, чем требуется возвратить пассивов. Существует риск переоценки пассивов.

В ходе проведения гэп-анализа рассчитывается также величина совокупного (за определенный период) разрыва. Как правило, совокупный разрыв рассчитывается в пределах одного года.

В мировой практике считается, что уровень риска не угрожает финансовой устойчивости кредитной организации, если относительная величина совокупного разрыва по состоянию на конец года колеблется в пределах 0,9-1,1 [23].

Используется данный метод на ежедневной основе. К его преимуществам относится то, что он наглядно дает представление о «разрывах» по срокам востребования и погашения требований и обязательств с учетом внебалансовых финансовых инструментов кредитного характера. Важным недостатком гэп-анализа является отсутствие возможности предвидеть изменение условий по активам и пассивам. Оценивая разрыв ликвидности, не учитывается, что все договорные обязательства разнесены по срокам и изменения их в будущем не предвидится [90].

ВЫВОДЫ ПОПЕРВОЙ ГЛАВЕ

В ходе написания первогораздела было выяснено, что ликвидность банка – это один из основных факторов, влияющих на его финансовую устойчивость, так какявляется свидетельством надежности и стабильности банка.

Приведены разные подходы к определению ликвидности с точки зрения зарубежных и отечественных авторов. Зарубежные авторы представляют банковскую ликвидность как ликвидность активов банка или реже ликвидность его баланса. Отечественные исследователи, напротив, рассматривают ликвидность баланса как самостоятельное понятие или как составляющую банковской ликвидности. Несмотря на отличия трактовок понятия ликвидности, схожи они в том, что необходимо своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам.

Описана группировка активов по степени ликвидности, степени рискованности и уровню доходности, являющаяся неотъемлемой частью в управлении ликвидностью.

Рассмотрены внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на состояние банковской ликвидности. В зависимости от их воздействия контроль над уровнем ликвидности банка осуществляется на микроэкономическом уровне самими банками и на макроэкономическом уровне с помощью государственного регулирования.

Государственное регулирование ликвидности осуществляет ЦБ РФ с помощью нормативных документов, согласно которым каждому коммерческому банку необходимо осуществлять расчет обязательных нормативов текущей, долгосрочной и мгновенной ликвидности. Нормативы ликвидности позволяют достоверно проанализировать соотношение между различными статьями активов и обязательств банка.

Управление ликвидностью коммерческих банков осуществляется также на межгосударственном уровне с помощью международных документов, к которым относятся стандарты Базельского комитета. Данные стандарты носят больше рекомендательный характер.

Проведение анализа ликвидности непосредственно связано с управлением активов и пассивов банка. Следовательно, на современном этапе развития банковского сектора разработан целый ряд методов управления ликвидностью, в основу которого входит одновременное управление банковскими активами и пассивами. Были выявлены основные положения каждого метода и описаны  их преимущества и недостатки.

Наиболее распространенными методами управления банковской ликвидностью оказались коэффициентный метод и метод анализа платежных потоков.

Коэффициентный метод носит больше требуемый характер для поддержания необходимого уровня ликвидности банка со стороны государственного контроля. Он довольно прост в использовании, но способен дать необходимую информацию о состоянии ликвидности банка только на момент расчета. Спрогнозировать показатели ликвидности в будущем при применении данного метода не предоставляется возможным.

Таким образом, компенсировать недостатки коэффициентного метода отчасти позволяет метод анализа платежных потоков. Он позволяет в заданные интервалы временинаглядно проследить состояние ликвидности банка за счет разграничения активов и пассивов по срокам.

Метод анализа платежных потоков базируется на анализе риска потери ликвидности. Самым эффективным методом для оценки риска ликвидности коммерческого банка является метод гэп-анализа. Он наиболее наглядно дает представление о «разрывах» по срокам востребования и погашения требований и обязательств с учетом внебалансовых финансовых инструментов кредитного характера.

На практике рекомендуется применять несколько методов в комплексе, поскольку применение одного из них является недостаточным для точной оценки ликвидности.

Таким образом, управление ликвидностью коммерческих банков рассматривается как комплексный процесс, затрагивающий все аспекты деятельности банка. Поэтому своевременный контроль и поддержание показателей ликвидности на достаточном уровне являются первостепенным залогом перспективного устойчивого развития банка.

2. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПАО КБ «ЦЕНТР-ИНВЕСТ»

С ЦЕЛЬЮ ПЕРСПЕКТИВНОГО УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

2.1 Общая характеристика  ПАО КБ «Центр-инвест»

Одним из крупнейших региональных банков Юга России является банк «Центр-инвест».Банк начал свое существование в 1992 году благодаря руководителям первых приватизированных предприятий Юга России и командой преподавателей вузов г. Ростова-на-Дону. Изначально развивался как универсальный финансовый институт, постепенно увеличивая свою ресурсную базу и активы. Затем начала расширяться филиальная сеть банка, путем оказания содействия своим клиентам на всех этапах российских реформ с использованием лучших мировых практик в своей работе [99].

Банк осуществляет свою деятельность на коммерческой основе как публичное акционерное общество и является кредитной организацией. Акционеры банка наглядно представлены на рисунке 2.1.

Рисунок 2.1 – Структура акционеров [92]

Российская Федерация и субъекты Российской Федерации не относятся к акционерам банка [93].

На сегодняшний день банк относится к числу крупнейших банков Ростовской области. По состоянию на 2016 год на долю ПАО КБ «Центр-инвестприходится более половины общего объема капитала, 83,4 % кредитов и почти 84,8% вкладов донских банков [94].

В процессе анализа деятельности банка «Центр-инвест» для начала наиболее целесообразным будет рассмотреть величину собственных средств (капитала) банка, являющиеся одним из основных финансовых показателей деятельности банка. Расчет величины собственных средств и динамики их изменений на протяжении исследуемого периода проводится в соответствии с требованиями Положения Банка России №395-П «Положение о методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)» [5]. Исходные данные занесены в таблицу 2.1.

Таблица 2.1 Динамика показателей собственного капитала ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя

на конец 2014 года

на конец 2015 года

на конец 2016 года

Изменения

2016г. к 2014г.

тыс. руб.

%

Уставный капитал (обыкновенные акции)

753 660

821 228

821 228

67 568

8,97

Эмиссионный доход

1 627 586

2 060 018

2 060 018

432 432

26,57

Резервный фонд

129 900

129 900

129 900

0

0

Нераспределенная прибыль

4 676 482

5 188 877

5 740 441

1 063 959

22,75

Нематериальные активы

-26

-7

-120 952

-120 926

465100

Вложения в акции (доли) дочерних и зависимых финансовых организаций

-16

-14

-8

8

-50

Базовый капитал итого

7 187 586

8 998 326

9 134 518

1 946 932

27,09

Добавочный капитал

-

-

-

-

-

Основной капитал

7 187 586

8 998 326

9 134 518

1 946 932

27,09

Продолжение таблицы 2.1

Уставный капитал, сформированный привилегированными акциями

72 394

63 344

54 295

-18 099

-25,00

Уставный капитал, сформированный за счет капитализации прироста стоимости имущества

21 848

21 848

21 848

0

0

Субординированный кредит

1 800 269

1 530 537

727 883

-1 072 386

-59,57

Прирост стоимости имущества

1 219 012

1 391 038

1 529 192

310 180

25,45

Дополнительный капитал

3 127 923

3 019 367

2 344 018

-783 905

-25,06

Собственные средства (капитал)

10 315 509

12 017 693

11 478 536

1 163 027

11,27

Исходя из данных таблицы 2.1 капитал банка за три года возрос на 1 163 027 тыс. руб.  Данный рост связан с увеличением базового капитала, составившего на конец 2016 года 9 134 518 тыс. руб. В большей степени рост капитала произошел благодаря нераспределенной прибыли, которая в 2016 году в сравнении к 2014 году выросла на 1 063 959 тыс. руб. Также в значительной мере на рост капитала повлиял эмиссионный доход в размере 432 432 тыс. руб. Что касается дополнительного капитала, то он имеет тенденцию к снижению на протяжении исследуемого периода, составившую 783 905 тыс. руб. Повлияло на это уменьшение субординированного кредита в размере 1 072 386 тыс. руб.

Таким образом, рост собственных средств (капитала) говорит о том, что ПАО КБ «Центр-инвест» повышает свою финансовую устойчивость. Соответственно темп прироста составил 11,27% в 2016 году по отношению к 2014 году.

Рассматривая величину собственного капитала, необходимо также рассмотреть его достаточность. Современные коммерческие банки содержат в своем пассиве не только собственный капитал, но и значительную долю заемных средств, с чем и связана необходимость определения достаточности капитала. Для этого используют расчет обязательных коэффициентов или, как их называют, нормативов достаточности капитала, которые указывают на обеспеченность банка средствами для покрытия запланированных операций с точки зрения риска. Используя публикуемую форму отчета об уровне достаточности капитала для покрытия рисков, величине резервов на возможные потери по ссудам и иным активам ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.  сведем данные в таблицу 2.2 и проанализируем их.

Таблица 2.2 – Нормативы достаточности капитала ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг., %

Наименование показателя

Норма-

тивное

значение

2014 год

2015 год

2016 год

Отклонение 2014г. к нормативу

Отклонение 2015г. к нормативу

Отклонение 2016г. к нормативу

(+; -)

%

(+; -)

%

(+; -)

%

Норматив достаточности базового капитала

Н1.1 ≈ 5

7,7

9,5

9,5

2,7

154

4,5

190

4,5

190

Норматив достаточности основного капитала банка

Н1.2 ≈ 6

7,7

9,5

9,5

1,7

128

4,5

158

4,5

158

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка

Н1.0 ≈ 11

10,9

13,0

11,7

-0,1

99,09

2

118

0,7

106,36

Данные таблицы 2.2 позволяют увидеть, что нормативы достаточности капитала выполнялись на все три отчетные даты. Норматив достаточности базового капитала имеет тенденцию роста и составляет 9,5% при нормативных 5%. Норматив достаточности основного капитала также вырос и составил 9,5%, превышая нормативное значение на 58%.

Норматив достаточности собственных средств имеет разнонаправленную динамику, так как в 2015 году возрос до 13%, а в 2016 году снизился до 11,7%. С одной стороны, это говорит об ухудшении состояния достаточности капитала. С другой стороны, нормативное значение данного показателя 11, фактическое значение превышает это значение. Следовательно, банк имеет небольшой запас для снижения значения норматива без ухудшения состояния достаточности капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что ПАО КБ «Центр-инвест» выполнял все нормативные требования ЦБ РФ к капиталу и уровню достаточности капитала.

После рассмотрения величины собственного капитала и его изменений в динамике необходимо провести анализ структуры обязательств банка. Обязательства занимают преобладающее место в общей сумме банковских ресурсов. Их удельный вес составляет в основном более 75%. Данное соотношение объясняется тем, что коммерческие банки собственные средства используют во многом только в начале своей деятельности, в дальнейшем они оперируют только привлеченными (заемными) средствами. Такой подход указывает на отличие банковской деятельности по сравнению к другим видам деятельности, занимающимся производством, торговлей, посредничеством и прочими видами деятельности.

Структура обязательств ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. представлена в таблице 2.3(см. Прил. А,Б,В), на основании которой можно увидеть, что пассивы динамично развивались на протяжении исследуемого периода.

Так в 2015 году общая сумма обязательств снизилась на 2 611 701 тыс. руб. (3,11%) по отношению к предыдущему году. На снижение повлияло отсутствие обязательств банка перед Центральным банком Российской Федерации, уменьшение займа средств кредитных организаций и выпуска долговых обязательств.

В 2016 году обязательства напротив имели тенденцию роста, составившую 5 796 994 тыс. руб. (7,31%). Рост обязательств напрямую связан с увеличением вложения средств клиентов.

Теперь рассмотрим изменения в структуре обязательств банка более детально. Первым, на что необходимо обратить внимание, является то, что наибольший удельный вес на протяжении исследуемого периода составляют средства клиентов, не являющихся кредитными организациями.

Таблица 2.3 – Структура и динамика обязательств ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование статьи

2014

2015

2016

Изменения

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

2014-1015

2015-2016

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

Кредиты, депозиты и прочие средства ЦБ РФ

10 055 804

12,27

0

0

0

0

-10 055 804

-100

0

0

Средства кредитных организаций

9 279 781

11,32

6 249 440

7,88

1 508 545

1,77

-3 030 341

-32,66

-4 740 895

-75,86

Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями

52 309 395

63,84

68 178 143

85,94

81 945 102

96,26

15 868 748

30,34

13 766 959

20,19

Вклады физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей

39 173 616

47,81

53 583 222

67,54

69 114 065

81,19

14 409 606

36,78

15 530 843

28,98

Выпущенные долговые обязательства

8 962 868

10,94

3 150 641

3,97

500 347

0,59

-5 812 227

-64,85

-2 650 294

-84,12

Обязательство по текущему налогу на прибыль

5 302

0,01

174 576

0,22

30

0,00

169 274

3192,64

-174 546

-99,98

Отложенное налоговое обязательство

46 131

0,06

76 592

0,10

6 821

0,01

30 461

66,03

-69 771

-91,09

Прочие обязательства

1 189 952

1,45

1 432 665

1,81

1 073 482

1,26

242 713

20,40

-359 183

-25,07

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон

92 974

0,11

68 449

0,09

93 173

0,11

-24 525

-26,38

24 724

36,12

Всего обязательств

81 942 207

100

79 330 506

100

85 127 500

100

-2 611 701

-3,19

5 796 994

7,31

Из таблицы 2.3 видно, что средства клиентов выросли с 63,84% до 96,26% в составе обязательств и составили81 945 102 тыс. руб. Из них 69 114 065 тыс. руб. физические лица вложили на счета срочных депозитов банка, которые являются наиболее привлекаемыми ресурсами, позволяющими осуществлять кредитование на более длительные сроки под более высокий процент. Таким образом, денежные средства (вклады), внесенные в банк  населением и предприятиями составляютосновную часть обязательств коммерческих банков, в частности ПАО КБ «Центр-инвест».

Касательно средств, предоставленных другими банками, можно наблюдать стремительную тенденцию снижения показателя, доля которого уменьшилась на 32,66% в 2015 году от предыдущего года. В 2016 году снижение показателя продолжилось и составило 75,86%. Следовательно, объем средств кредитных организаций уменьшился с 9 279 781 тыс. руб. до 1 508 545 тыс. руб. Это говорит о том, что путем уменьшения привлекаемых средств кредитных организаций ПАО КБ «Центр-инвест» пытается сократить использование дорогих ресурсов в своей деятельности.

Кредиты, депозиты и прочие средства, взятые у Центрального банка Российской Федерации, также имеют тенденцию к снижению, а если рассматривать детальней, то за 2015-2016 гг. вообще отсутствуют. Это может говорить о том, что нашему банку хватает собственных средств для активной деятельности и он старается минимально привлекать достаточно дорогие ресурсы.

Немаловажную роль в составе пассива банка составляют выпущенные долговые обязательства, то есть средства, которые банк привлекает путем размещения ценных бумаг, принадлежащих ему. За исследуемый промежуток времени их доля снизилась с 10,94% до 0,59% в общей сумме обязательств. Таким образом, объем выпущенных долговых обязательств составил 500 347 тыс. руб. на 2016 год. Это говорит о том, что банк уменьшил объем выпуска облигаций и векселей, тем самым сократив свое присутствие на рынке ценных бумаг.

Прочие обязательства ПАО КБ «Центр-инвест» в 2015 году выросли на 20,40% относительно предыдущего года, а затем в 2016 году снизились на 25,07%, составив 1 073 482 тыс. руб.

Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами оффшорных зон в структуре пассивов имеют незначительную долю. Особо выявленных колебаний показателя не наблюдается за отчетный период. В 2015 году он уменьшился до 0,09%, но в 2016 году вернулся к предыдущему значению и составил 0,11%.

Динамика изменения основных составляющих пассивов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. наглядно представлена на рисунке 2.2.

Рисунок 2.2 – Наиболее значимые изменения

в составе пассивов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014–2016 гг.

Из выше сказанного можно сделать вывод, что основными изменениями в структуре пассивов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 года являются:

Таким образом, пассивные операции позволяют банку привлекать в оборот денежные средства, тем самым формируя источники его ресурсов для дальнейших активных банковских операций. Следовательно, далеенеобходимо проанализировать направление их использования, а именно изучить структуру и динамику активов ПАО КБ «Центр-инвест». Данные по активам банка представлены в таблице 2.4(см. Прил. А,Б,В).

Активы позволяют охарактеризоватьсостав средств банка, их размещение и целевое предназначение. С помощью активов можно увидеть, во что банк вкладывает финансовые ресурсы и каково назначение у уже имеющихся в наличии средств.

Исходя из данных таблицы 2.4, можно увидеть, что величина активов увеличилась за три года с 90 852 710 тыс. руб. до 96 096 684 тыс. руб. Общий темп роста составил 5,78%. С банковской точки зрения, рост показателя имеет положительную оценку, указывая на стабильное развитие банковской деятельности. Рассматривая структуру активов ПАО КБ «Центр-инвест» необходимо отметить, что наибольший удельный вес приходится на чистую ссудную задолженность (82,40% в 2016 году). За исследуемый промежуток времени наблюдается постепенный темп роста, составивший 1,45% в 2015 году и 7,21% в 2016 году. Таким образом, объем ссуд, предоставленных клиентам, составил 79 180 369 тыс. руб. Наращивание данного показателя положительно характеризует деловую активность банка, так как привлекаемые средства направляются на кредитование, что является основной функцией банка как посредника на рынке кредитования. Стоит также заметить, что с ростом данной статьи растет и риск невозврата.

Таблица 2.4 – Структура и динамика активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.

Наименование статьи

2014

2015

2016

Изменения

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

2014-1015

2015-2016

тыс.

руб.

(%)

тыс.

руб.

(%)

Денежные средства

4 720 123

5,20

4 224 184

4,68

3 755 481

3,91

-495939

-10,51

-468703

-11,10

Средства кредитных организаций в ЦБ РФ

2 772 552

3,05

2 583 179

2,86

2 860 324

2,98

-189373

-6,83

277145

10,73

Обязательные резервы

543 600

0,60

411 386

0,46

611 606

0,64

-132214

-24,32

200220

48,67

Средства в кредитных организациях

3 713 856

4,09

5 026 142

5,57

3 254 148

3,39

1312286

35,33

-1771994

-35,26

Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

3 747 223

4,12

0

0

0

0

-3747223

-100

0

0

Чистая ссудная задолженность

72 801 741

80,13

73 854 002

81,88

79 180 369

82,40

1052261

1,45

5326367

7,21

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

25 711

0,03

25 898

0,03

25 898

0,03

187

0,73

0

0

Инвестиции в дочерние и зависимые организации

19 901

0,02

19 901

0,02

19 901

0,02

0

0

0

0

Требование по текущему налогу на прибыль

13 466

0,01

0

0

83 817

0,09

-13466

-100

83817

100

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

2 188 119

2,41

2 843 353

3,15

5 205 628

5,42

655234

29,95

2362275

83,08

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

0

0

0

0

332 836

0,35

0

0

332836

100

Прочие активы

869 919

0,96

1 637 429

1,82

1 394 183

1,45

767510

88,23

-243246

-14,86

Всего активов

90 852 710

100

90 194 187

100

96 092 684

100

-658523

-0,72

5898497

6,54

Второе место занимают основные средства, нематериальные активы и материальные запасы, доля которых в общей величине активов составила 5,42% на 2016 год (5 205 628 тыс. руб.). Темп роста в 2015 году составил 29,95%, а в 2016 году вырос еще на 83,05%. Постепенное увеличение данной статьи говорит о том, что наш банк вкладывает денежные средства в материально-техническую базу для дальнейшего устойчивого развития.

На третьем месте находятся денежные средства — наиболее ликвидные активы банка. На протяжении трех лет наблюдается постепенное снижение показателя. Так, в 2015 году он снизился на 10,51% по отношению к предыдущему году, а в 2016 году уменьшение показателя составило11,10%. Объем показателя снизился до 3 755 481 тыс. руб., а доля в общей величине активов составила 3,91%. Большая частьактивов, как правило, финансируется за счет обязательств, а наиболее ликвидные активы покрывают только малую часть этих обязательств. Следовательно, руководство банка не опасается потери ликвидности баланса.

Средства кредитных организаций в ЦБ РФ также являются одними из наиболее ликвидных активов. За отчетный период показатель данной статьи как уменьшался на 6,83% в 2015 году, так и увеличивался на 10,73% в 2016 году. Их величина выросла до 2 860 324 тыс. руб., но при этом удельный вес снизился от 3,05% до 2,98%. Также стоит отметить, что темп роста ниже общего темпа роста активов. Из чего следует, что рост активов осуществляется благодаря наименее ликвидным средствам.

Средства в кредитных организациях имеют разноправленную динамику развития, так как в 2015 году наблюдался рост показателя на 35,33%, а в 2016 году наблюдалось снижение показателя на 35,26%. Таким образом, величина статьи снизилась до 3 254 148 тыс. руб., а доля в общей величине активов составила 3,39%. При сравнении средств, привлеченных от кредитных организаций, и средств, размещенных в кредитных организациях, можносказать, что ПАО КБ «Центр-инвест» в 2 раза больше размещает средства, нежели занимает их у других банков.

Основные изменения в составе активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. наглядно представлены на рисунке 2.3.

Рисунок 2.3 – Наиболее значимые изменения

в составе активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014–2016 гг.

Что касается остальных статей актива, то особо значимых для банка изменений в динамике не наблюдается. Таким образом,основными изменениями в структуре активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 года являются увеличение чистой ссудной задолженности (увеличение объемов кредитования населения) и уменьшение средств кредитных организаций в ЦБ РФ (сокращение размещения средств более дешевых источников дохода).

Следующим этапом анализа деятельности банка является оценка прибыльности, которую необходимо начать с рассмотрения доходов и расходов. Анализ доходов, расходов и прибыли трендовым способом может позволить определить основные тенденции в изменении прибыли в развитии банка в целом, сформировать более полное представление о результатах деятельности банка и выявить периоды получения максимального и минимального размера прибыли.

Структура и динамика доходов и расходов ПАО КБ «Центр-инвест» за  2014-2016 года представлена в таблице 2.5(см. Прил. Г, Д,Е).

Таблица 2.5 – Динамика доходов и расходов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование статьи

2014

год

2015

год

2016

год

Изменения

2015г. к 2014г.

Изменения

2016г. к 2015г.

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

Процентные доходы

9320265

10814434

11287122

1494169

16,03

472688

4,37

Процентные расходы

4861743

7659734

6674790

2797991

57,55

-984944

-12,86

Чистые процентные доходы после создания резерва на возможные потери

3203424

2914687

2647129

-288737

-9,01

-267558

-9,18

Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток

-83122

43058

0

126180

-151,80

-43058

-100

Чистые доходы от операций с иностранной валютой

-10507

-418265

65864

-407758

3880,82

484129

-115,75

Чистые доходы от переоценки иностранной валюты

136255

458978

-12866

322723

236,85

-471844

-102,8

Комиссионные доходы

1028940

1163606

1211771

134666

13,09

48165

4,14

Комиссионные расходы

281519

260964

294343

-20555

-7,30

33379

12,79

Изменение резерва на возможные потери по ценным бумагам, имеющимся в наличии для продажи

0

187

0

187

100

-187

-100

Изменение резерва по прочим потерям

-54443

-28993

-76266

25450

-46,75

-47273

163,05

Прочие операционные доходы

76194

158032

424032

81838

107,41

266000

168,32

Чистые доходы (расходы)

4015222

4030326

3965321

15104

0,38

-65005

-1,61

Операционные расходы

2514913

2633837

3241845

118924

4,73

608008

23,08

Прибыль (убыток) до налогообложения

1500309

1396489

723476

-103820

-6,92

-673013

-48,19

Расход по налогам

297925

296424

211626

-1501

-0,50

-84798

-28,61

Прибыль (убыток) за отчетный период

1202384

1100065

511850

-102319

-8,51

-588215

-53,47

Исходя из приведенных в таблице 2.5 данных, можно увидеть, что прибыль за отчетный период времени имеет постепенную тенденцию снижения. В 2015 году темп роста снизился на 8,51%, в 2016 году снижение продолжилось и составило 53,47%. В конечном итоге прибыль составила 511 850 тыс. руб. На уменьшение суммы прибыли повлиял ряд факторов, связанных с изменениями темпов роста как доходов, так и расходов. Рассмотрим их детальней.

В первую очередь стоит отметить, что большую часть прибыли составляют доходы от полученных процентов, а потом уже от комиссионной и другой операционной деятельности. Несмотря на рост процентных доходов, чистые процентные доходы банка имели тенденцию к снижению как в 2015 году (9,01%),  так и в 2016 году (9,18%), составив при этом 2 647 129 тыс. руб. Повлияло на это увеличение затрат для создания резервов на возможные потери банка.

Комиссионные доходы на протяжении исследуемого периода имели тенденцию увеличения в размере 13,09% в 2015 году в сравнении к предыдущему году и 4,14% в 2016 году, составив 1 211 771 тыс. руб. Рост комиссионных доходов оценивается положительно, так как говорит о том, что банк расширяет активность своей деятельности, снижая риски и повышая надежность банка.

Чистые доходы от операций с финансовыми активами, оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в 2016 году составили 0, уменьшившись на 43 058 тыс. руб. Также снизилась величина чистых доходов от переоценки иностранной валюты, составив при этом -12 866 тыс. руб. Чистые доходы от операций с иностранной валютой наоборот за анализируемый период выросли до 65 864 тыс. руб. Тенденция роста также наблюдается в статье прочих операционных доходов, которые выросли в 5,5 раз и составили 424 032 тыс. руб. Их рост связан с реализацией основных средств.

Основные изменения доходов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. представлены на рисунке 2.4.

Рисунок 2.4 – Динамика доходов ПАО КБ «Центр-инвест»

за 2014-2016 гг.

Рассматривая расходы ПАО КБ «Центр-инвест» можно увидеть, что процентные расходы в 2015 году увеличились более, чем на половину (57,55%),  но в 2016 году незначительно снизились (12,86%), составив 6674790 тыс. руб. Связано это с наращиванием клиентской базы и увеличением риска невозврата средств по выданным кредитам.

Темп роста комиссионных расходов снизился на 7,30% в 2015 году, но увеличился на 12,79% в 2016 году, составив 294 343 тыс. руб. Увеличение комиссионных расходов свидетельствует об увеличении числа операций, осуществляемых с другими агентами финансовых рынков. Соотношение темпа роста комиссионных доходов опережает темп роста комиссионных расходов, что положительно оценивается.

Операционные расходы на протяжении исследуемого периода возросли на 4,73% (2015 г.) и на 23,08% (2016 г.), составив 3 241 845 тыс. руб. Сюда входят расходы, связанные с выбытием основных средств и увеличением выплат заработной платы новым сотрудникам.

Основные изменения расходов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. представлены на рисунке 2.5.

Рисунок 2.5 – Динамика расходов ПАО КБ «Центр-инвест»

за 2014-2016 гг.

Подводя итог можно сказать, что в период с 2014 по 2016 год прибыль ПАО КБ «Центр-инвест» уменьшилась более чем в 2 раза и составила 511 850 тыс. руб. На сокращение суммы прибыли повлияло уменьшение величины доходных статей банка по отношению к увеличению его расходов. Также стоит отметить, что доходность активов напрямую зависит от объема работающих активов в балансе банка. Чем выше их доля, тем эффективней деятельность банка и устойчивей его финансовое состояние. Исходя из этого, в управлении банковской деятельностью возникает дилемма ликвидность-прибыльность. Сущность дилеммы заключается в том, что прибыль банка снижается, если ликвидность становится выше.

Ликвидными активами банка являются те средства банка, которые можно достаточно быстро превратить в денежные средства, чтобы возвратить их клиентам-вкладчикам. Для оценки ликвидности, рассмотрим период примерно в 30 дней, в течение которых банк будет в состоянии (или не в состоянии) выполнить часть взятых на себя финансовых обязательств (т.к. все обязательства вернуть в течение 30 дней не может ни один банк). Эта «часть» называется «предполагаемым оттоком средств». Ликвидность можно считать важной составляющей понятия надежности банка [17].

На основе данных, предоставленных на портале банковского аналитика, представим кратко структуру высоколиквидных активов в виде таблицы 2.6.

Таблица 2.6 – Краткая структура высоколиквидных активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя

2014 год

2015 год

2016 год

Изменение 2016г. к 2014г.

тыс. руб.

уд.вес%

тыс. руб.

уд.вес%

тыс. руб.

уд.вес%

(+/–)

%

Средств в кассе

4190281

38,93

4012487

33,73

3459745

22,97

-730536

-15,96

Средств на счетах в Банке России

2228952

20,71

2171793

18,26

2248718

14,93

19766

-5,78

Корсчетов НОСТРО в банках (чистых)

3713856

34,50

5031941

42,31

3256646

21,62

-457210

-12,88

Межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней

190042

1,77

677995

5,70

6096614

40,48

5906572

38,71

Высоколиквидных ценных бумаг банков и государств

518486

4,82

0

0

0

0

-518486

-4,82

Высоколиквидных активов с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания № 3269-У от 31.05.2014)

10763844

100

11894216

100

15061723

100

4297879

0

Исходя из данных таблицы 2.6, можно сделать вывод, что большую часть высоколиквидных средств банка «Центр-инвест» на протяжении исследуемого периода составляют средства в кассе. Однако, стоит отметить, что их доля в структуре высоколиквидных активов уменьшилась на 15,96%, составив 22,97% на 2016 год. Наблюдается значительный рост межбанковских кредитов, размещенных на срок до 30 дней, составивший 38,71%. Их доля в структуре высоколиквидных активов на 2016 год составила 40,48%.

Остальные составляющие имели тенденцию к снижению в структуре высоколиквидных средств за исследуемый период. Так, средства на счетах в Банке России снизились на 5,78%, корсчета НОСТРО в банках снизились на 12,88%, а высоколиквидные ценные бумаги банков и государств снизились 4,82%.

Объем высоколиквидных активов ПАО КБ «Центр-инвест» с учетом дисконтов и корректировок (на основе Указания №3269-У от 31.05.2014) вырос за исследуемый период на 39,92%, что составляет в абсолютном выражении 4 297 879 тыс. руб.

В целом, на основе анализа активов и пассивов можно получить информационную базу для анализа ликвидности. Однако, для получения полноценной информации стоит использовать метод расчета коэффициентов ликвидности. Таким образом, далее является целесообразным провести расчет и анализ показателей ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест».

2.2 Оценка ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест»

Анализ ликвидности коммерческого банка стоит начать с расчета показателей, характеризующих ликвидность с точки зрения структуры активов и пассивов с учетом сроков осуществления активных и пассивных операций. В процессе анализа ликвидности баланса коммерческого банка необходимо определить фактическое значение показателей ликвидности, сопоставить их с нормативами, выявить факторы, оказавшие влияние на показатели.

Центральный банк России для коммерческих банков установил  обязательные нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (H2, H3, H4), которые необходимо соблюдать ежедневно.

Рассмотрим значение обязательных экономических нормативов ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» за период с 2014 по 2016 гг., представленных в таблице 2.7.

Таблица 2.7 – Основные показатели нормативов ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.

Наименование показателя

Норма-

тивное

значение

2014 год

2015 год

2016 год

Отклонение

2015г./2014г.

Отклонение 2016г./2015г.

(+; -)

%

(+; -)

%

Норматив мгновенной ликвидности (Н2)

Н2 ≥ 15%

144,2

296,4

221,2

152,2

205,55

-75,2

74,63

Норматив текущей ликвидности (Н3)

Н3 ≥ 50%

117,5

297,2

420,8

179,7

252,94

123,6

141,59

Норматив долгосрочной ликвидности (Н4)

Н4 ≤ 120%

71,6

54,8

50,7

-16,8

76,54

-4,1

92,52

Анализируя данные таблицы 2.7, можно отметить, что в течение рассмотренного периода банк имел высокий уровень ликвидности. Кроме того, в 2014-2016 гг. нормативы ликвидности были не только очень высоки, но и достаточно стабильны, при этом показатели ни разу не приблизились к границе своего допустимого значения. Таким образом, все показатели ликвидности удовлетворяют минимальным критериям нормы, что говорит о том, что методы, которые использовались при планировании структуры банковских активов и пассивов, были выбраны правильно. Динамика показателей ликвидности изображена на рисунке 2.6.

Рисунок 2.6 – Динамика нормативов ликвидности

за период с 2014-2016 гг.

Теперь рассмотрим каждый норматив ликвидности более детально. Так, на протяжении исследуемого периода норматив мгновенной ликвидности развивался довольно динамично, о чем свидетельствует кривая на рисунке 2.7.

Рисунок 2.7 – Динамика норматива мгновенной ликвидности (Н2)

за период с 2014-2016 гг.

Коэффициент Н2 на протяжении исследуемого периода удовлетворяет нормативным требованиям ЦБ РФ, так как значение показателя выше нормативных 15%. В 2015 году наблюдается темп прироста мгновенной ликвидности в размере 152,2% по отношению к 2014 году, составив при этом 296,4%. В 2016 году показатель имел тенденцию к снижению в отличие от предыдущего года, тем не менее остался на высоком уровне, составив 221,2%. Высокий уровень данного показателя может свидетельствовать о значительном запасе объемов высоколиквидных средств банка по отношению к небольшому объему привлеченных ресурсов в виде обязательств до востребования. С одной стороны, это можно расценить с положительной точки зрения, так как банк имеет большой запас ликвидных средств для погашения выплат по первому требованию, сохранив при этом свою платежеспособность. Однако, с другой стороны, наличие избыточной ликвидности, как уже было выяснено, оказывает негативное влияние на доходах банка, что, в нашем случае, привело к их снижению. Связано это с тем, что первичные резервы являются недоходными активами и большое их накопление делает банк более устойчивым в финансовом плане, но менее прибыльным.

Динамика развития норматива текущей ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» в период с 2014 года по 2016 год представлена на рисунке 2.8.

Рисунок 2.8 – Динамика норматива текущей ликвидности (Н3)

за период с 2014-2016 гг.

Коэффициент Н3 за исследуемый период возрос с 117,5% до 420,8%, превысив нормативное значение в размере 50% с солидным запасом. Это говорит о том, что наблюдается чрезмерный избыток ликвидности у банка. Связано это с превышением вторичных резервов, а именно кредитов предприятиям, организациям и населению над обязательствами со сроком востребования в течение 30 дней.

Динамика развития норматива долгосрочной ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» в период с 2014 года по 2016 год представлена на рисунке 2.9.

Рисунок 2.9 – Динамика норматива долгосрочной ликвидности (Н3)

за период с 2014-2016 гг.

Что касается последнего показателя, то коэффициент Н4 имеет постепенную тенденцию к снижению за рассматриваемый период. На снижение повлияло увеличение собственного капитала банка. Так с 2014 года по 2016 год коэффициент снизился от 71,6% до 50,7%. В отличие от предыдущих коэффициентов ликвидности банка у норматива долгосрочной ликвидности стоит только верхняя граница допустимого значения в размере 120%. Поэтому такое развитие показателя характеризуется с положительной стороны, свидетельствуя о финансовой стабильности ПАО КБ «Центр-инвест». Однако, уменьшение норматива долгосрочной ликвидности также может свидетельствовать о том, что возможно, для банка есть смысл изменить свою депозитную политику в сторону увеличения для расширения ресурсного потенциала и развития дополнительного комплекса услуг.

Оценка ликвидности банка может также осуществляться с целью определения уровня финансовой устойчивости  банка. В данном случае для анализа ликвидности банка рекомендуется воспользоваться методикой Банка России, установленной Указанием ЦБ РФ от 16.01.2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [6].

Согласно данной методике ликвидность банка оценивается по 2-м основным этапам: расчет показателей ликвидности и определение обобщающего результата по показателям оценки ликвидности.

На первом этапе все показатели ликвидности делятся на 4 группы:

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1) рассчитывается по формуле:

                                     (2.1)

где Лам высоколиквидные активы банка, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня, тыс. руб.;

ПС привлеченные средства за вычетом резервов на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон, тыс. руб.

На основе отчетностей, предоставленных на портале банковской аналитики рассчитаем показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Фактическое значение норматива мгновенной ликвидности банка (Н2) отображает показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2).

Фактическое значение норматива текущей ликвидности банка (Н3) отображает показатель текущей ликвидности (ПЛ3).

Долю обязательств до востребования в общем объеме привлеченных ресурсов характеризует показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4), который рассчитывается по формуле:

                                     (2.2)

где Овм – обязательства (пассивы) до востребования, тыс. руб.

Рассчитаем показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Степень зависимости банка от займов на рынке межбанковских кредитов характеризует показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5), рассчитываемый по следующей формуле:

                                     (2.3)

где ПСбк – межбанковские кредиты (депозиты) полученные, тыс. руб.;

СЗбк – межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные тыс. руб.

Рассчитаем показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5)  в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Удельный вес векселей в собственных средствах банка показывает показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6), который рассчитывается по формуле:

                                     (2.4)

где Ов – выпущенные банком векселя и банковские акцепты (счет 523 «Выпущенные векселя и банковские акцепты», счет 52406 «Векселя к исполнению»), тыс. руб.;

К – собственные средства (капитал) банка, тыс. руб.

Рассчитаем показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Долю ссуд, которую могут погасить клиенты банка (за исключением кредитным организациям) за счет остатков по счетам (за исключением кредитных организаций) показывает показатель небанковских ссуд (ПЛ7), который  рассчитывается по формуле:

                                     (2.5)

где СЗнб ссуды, предоставленные клиентам (в том числе ссуды, предоставляемые физическим лицам). Определяется как разница показателей ссуды (СЗ по ф.№115) и межбанковские кредиты (депозиты) предоставленные (СЗбк), тыс. руб.;

ПСнб – остатки средств на счетах клиентов (в том числе средства физических лиц). Представляет собой показатель «Средства клиентов», определенный по публикуемой форме «Бухгалтерский баланс», тыс. руб.

Рассчитаем показатель небанковских ссуд (ПЛ7) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Отсутствие  либо наличие у банка факта невыполнения обязанности по усреднению обязательных резервов характеризует показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8). Если в исследуемом периоде не используется усреднение обязательных резервов банком, то по показателю ПЛ8 проставляется балл 1.

Отсутствие  либо наличие у банка фактов неуплаченного недовзноса в обязательные резервы характеризует показатель обязательных резервов (ПЛ9). Оценка производится в календарных днях длительности неуплаты за месяц, который предшествует отчетной дате, на которую рассчитывались показатели.

Долю обязательств перед крупными вкладчиками банка, которуюбанк может погасить за счет ликвидных активов в течение 30 дней,показывает показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10),который рассчитывается по формуле:

                                     (2.6)

где Овкк – сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчикам (группам связанных кредиторов и вкладчиков), доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10 процентов, тыс. руб.;

Лат – ликвидные активы, тыс. руб.

Рассчитаем показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

На втором этапе с помощью бальной и весовой оценки показателей ликвидности, представленной в таблице 2,8, осуществляется определение обобщающего результата по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) [33].

Таблица 2.8 – Бальная и весовая оценки показателей ликвидности

Наименование показателя

Значение, %

Вес

1 балл

2 балла

3 балла

4 балла

Показатели ликвидности активов

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1)

≥12

12 и ≥7

7 и ≥3

3

2

Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2)

≥17

17 и ≥16

16 и ≥15

15

3

Показатель текущей ликвидности (ПЛ3)

≥55

55 и ≥52

52 и ≥50

50

3

Показатели ликвидности и структуры обязательств

Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4)

≤25

25 и ≤40

40 и ≤50

50

2

Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5)

≤8

8 и ≤18

18 и ≤27

27

2

Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6)

≤45

45 и ≤75

75 и ≤90

90

2

Показатель небанковских ссуд (ПЛ7)

≤90

90 и ≤140

140 и ≤180

180

1

Показатели общей ликвидности банка

Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8)

Отсутствие факта

-

-

наличие

факта

2

Показатель обязательных резервов (ПЛ9)

0

1-2 дня

3-7 дней

≥7 дней

2

Показатели риска на крупных кредиторов и вкладчиков

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10)

≤80

80 и ≤180

180 и ≤270

270

2

Среднее взвешенное значение выше приведенных коэффициентов представляет собой обобщающий результат по показателям оценки ликвидности (РГЛ), который рассчитывается по формуле:

                                    (2.7)

где баллi оценка от 1 до 4 соответствующего показателя;

весi весовая оценка по шкале относительной значимости от 1 до 3 соответствующего показателя [35].

Рассчитаемобобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014 г.

Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности принимается за целое число. Если значение показателя имеет дробную часть в размере менее 0,35, то значение показателя округляется в меньшую сторону. Если дробная часть показателя более 0,35, то значение показателя округляется в большую сторону [75].

В случае, когда обобщающий результат равен 1, то состояние ликвидности характеризуется как «хорошее»; если равный 2,то «удовлетворительное»; равный 3 «сомнительное»; равный 4состояние ликвидности «неудовлетворительное» [43].

Аналогично проведем расчет показателей ликвидности для ПАО КБ «Центр-инвест» за 2015-2016 гг.

Полученные результаты занесем в таблицу 2.9 и оценим их значения с помощью бальной и весовой оценкипоказателей ликвидности, которая была представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.9 – Показатели ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

%

балл

вес

%

балл

вес

%

балл

вес

Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств (ПЛ1)

13,13

1

2

15,19

1

2

10,89

2

2

Показатель мгновенной ликвидности (ПЛ2)

144,2

1

3

296,4

1

3

221,2

1

3

Показатель текущей ликвидности (ПЛ3)

117,5

1

3

297,2

1

3

420,8

1

3

Показатель структуры привлеченных средств (ПЛ4)

16,08

1

2

19,62

1

2

21,32

1

2

Показатель зависимости от межбанковского рынка (ПЛ5)

11,12

2

2

7,06

1

2

-5,4

1

2

Показатель риска собственных вексельных обязательств (ПЛ6)

2,07

1

2

3,21

1

2

2,61

1

2

Показатель небанковских ссуд (ПЛ7)

145,34

3

1

112,58

2

1

95,39

2

1

Показатель усреднения обязательных резервов (ПЛ8)

-

1

2

-

1

2

-

1

2

Показатель обязательных резервов (ПЛ9)

-

1

2

-

1

2

-

1

2

Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков (ПЛ10)

49,1

1

2

54,41

1

2

48,48

1

2

Обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ)

1,19 ≈ 1

1,05 ≈ 1

1,14 ≈ 1

Исходя из данных таблицы 2.9, можно сделать вывод, что состояние ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» на протяжении исследуемого периода характеризуется как хорошее. Поскольку обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) равен 1. Рассматривая показатели оценки ликвидности в отдельности можно отметить следующие тенденции их развития:

В целом, на основе анализа коэффициентного метода можно сказать, что ПАО КБ «Центр-инвест» является достаточно ликвидным. Банк осуществляет свою операционную деятельность с солидным запасом ликвидных средств, поскольку значения коэффициентов ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии.

На момент расчета нормативов мгновенной и текущей ликвидности (Н2, Н3) наблюдается значительный избыток ликвидности. Сложившаяся ситуация говорит о накоплении средств банка в низкодоходных активах банка, негативно влияя таким образом на прибыльность банка. Исходя из этого, руководству банка важно принять решение на какую перспективу в будущем ориентироваться: либо повышать надежность функционирования, либо увеличивать доходность операций.

Если перспективу развития банковской деятельности рассматривать в краткосрочном плане, то банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, работая на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Данный подход позволяет достичь наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов. При соблюдении определенных принципов управления оно обеспечит доходность проводимых операций.

Если перспективу развития банковской деятельности рассматривать в долгосрочном плане, то предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно более высокого уровня ликвидности. Данный подход противоречит достижению более высокой доходности, зато способствует перспективности устойчивого финансового состояния банка.

Исходя из выше сказанного, можно сказать, что ПАО КБ «Центр-инвест» проводит политику по управлению ликвидностью с перспективой на долгосрочное развитие своей деятельности, располагая достаточным запасом ликвидности для устойчивости ресурсной базы в условиях экономического кризиса. Риск ликвидности ему не грозит, однако, необходимо увеличить прибыльность банка путем повышения доли активов, приносящих доход, и поддержания ликвидных активов на допустимом минимальном уровне.

Таким образом, использование коэффициентного метода позволяет нам увидеть балансовые соотношения только на момент расчета, принимая ликвидность как запас. Однако, спрогнозировать риски ликвидности или рассчитать нехватку либо избыток ликвидности в будущем с помощью данного метода не предоставляется возможным, что по сути, является серьезным недостатком. Поэтому параллельно с коэффициентным методом ЦБ РФ рекомендует проводить оценку ликвидности с помощью метода анализа платежных потоков.При использовании данного метода ликвидность понимается как поток и позволяет провести анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств.

2.3 Оценка риска ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» с использованием гэп-анализа

Анализ и оценка ликвидности с применением метода гэп-анализа относительно проста в использовании и не требует больших затрат, поэтому осуществляется на ежедневной основе [24].

В процессе использования гэп-анализа задействованы только высококачественные инструменты, которые приносят экономическую выгоду банку. Данный метод в отличие от коэффициентного метода позволяет прогнозировать риск ликвидности на длительную перспективу.

При использовании гэп-анализа строитсяразработочная таблица, предназначенная для управления ликвидностью. Данная таблица представляет собой баланс банка реструктурированный по срокам.

Использование разработочной таблицы позволяет определить состояние ликвидности на каждый период времени в отдельности. Благодаря сопоставлению активов соответствующего срока с пассивами выявляется дефицит или избыток ликвидности.

Составление разработочной таблицы с группировкой активов и пассивов по срокам погашения осуществляется банком как самостоятельно, так и в соответствии с требованиями ЦБ РФ,применительно к форме 0409125 «Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения» [1].

На практике кредитные организации в праве сами определить временной интервал анализа ликвидности с учетом характера и объемов совершаемых операций.

Базельский комитет отмечает, что банкам следует концентрироваться на управлении краткосрочной и среднесрочной ликвидностью, то есть в временном интервале от 1 дня до 6 месяцев. Вместе с тем анализ банковской ликвидности целесообразно осуществлять и на долгосрочную перспективу до 5 лет.

Таким образом,  ПАО КБ «Центр-инвест» с целью перспективного долгосрочного развития своей деятельности распределяет свои балансовые активы, обязательства и внебалансовые статьи по срокам востребования и погашения периодом более чем на 5 лет.

Срочная структура распределения активов и обязательств ПАО КБ «Центр-инвест» за 2016 год представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Сведения об активах и пассивах по срокам востребования и погашения в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2016 год, тыс. руб.

Наименование показателя

До востребо-вания и менее 30 дней

От 31 до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 до 1 года

От 1 года до 5 лет

Более 5 лет

АКТИВЫ

Денежные средства

3 755 481

0

0

0

0

0

Средства кредитных организаций в ЦБ РФ

2 248 718

0

0

0

0

0

Средства в кредитных организациях

3 254 148

0

0

0

0

0

Ссудная задолженность

8 404 906

4 760 984

5 567 802

14 617 083

48 139 073

0

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи

0

0

0

0

0

0

Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы

0

0

0

0

0

0

Требования по текущему налогу на прибыль

0

0

83 817

0

0

0

Прочие активы

525 878

112 444

813

88 906

2 656

0

Итого активов

18 189 130

4 873 428

5 652 432

14 705 989

48 141 729

25 898

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Средства кредитных организаций

9

83 332

143732

28 847

1 213 138

58 221

Средства клиентов

18 874 524

1 840 028

2 158 209

3 434 120

56 172 598

0

Выпущенные долговые ценные бумаги

207 447

0

2 073

114 137

198 690

0

Обязательство по текущему налогу на прибыль

0

0

30

0

0

0

Отложенное налоговое обязательство

0

0

0

0

0

0

Прочие обязательства

111 316

125 238

11 487

10 717

239 616

0

Итого обязательств

19 193 296

2 048 598

2 315 531

3 587 821

57 824 042

58 221

Чистый разрыв ликвидности

-1 004 166

2 824 830

3 336 901

11 118 168

-9 682 313

-32 323

Кумулятивный разрыв ликвидности

-1 004 166

1 820 664

5 157 565

16 275 733

6 593 420

6 561 097

ВНЕБАЛАНСОВЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Безотзывные обязательства кредитной организации

169 078

912 285

1 034 769

3 362 644

1 370 236

145 783

Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства

125 439

915 695

175 531

704 014

1 072 575

9 394

Из таблицы 2.10 видно, что чистый разрыв ликвидности представляет собой разницу между суммой активов банка и суммой его обязательств соответствующего срока. Однако, при расчете избытка или дефицита ликвидности необходимо также учитывать внебалансовые обязательства. Следовательно, избыток (дефицит) ликвидности рассчитывается по формуле:

                        (2.8)

где – итого ликвидных активов, тыс. руб.;

– итого обязательств, тыс. руб.;

Обвнебаланс. – внебалансовые обязательства и гарантии, выданные коммерческим банком, тыс. руб.

Рассчитаем избыток (дефицит) ликвидности с учетом внебалансовых обязательств и гарантий, выданных ПАО КБ «Центр-инвест» в 2016 году.

Например, до востребования и на 1 день:

Аналогично проведем расчет избытка (дефицита) ликвидности по остальным срокам востребования и погашения. Полученные результаты занесем в таблицу 2.11.

Последним этапом заполнения данной формы, является расчет коэффициента избытка (дефицита) ликвидности в процентном соотношении, которое определяется с помощью формулы:

                      (2.9)

Рассчитаем коэффициент избытка (дефицита) ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» в 2016 году.

Например, до востребования и на 1 день:

Аналогично проведем расчет коэффициента избытка (дефицита) ликвидности по остальным срокам востребования и погашения. Полученные результаты занесем в таблицу 2.11.

Таблица 2.11 – Сведения об избытке (дефиците) ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» за 2016 год, тыс. руб.

Наименование показателя

До востребо-вания и менее 30 дней

От 31 до 90 дней

От 91 до 180 дней

От 181 до

1 года

От 1 года до 5 лет

Более 5 лет

Итого активов

18 189 130

4 873 428

5 652 432

14 705 989

48 141 729

25 898

Итого обязательств

19 193 296

2 048 598

2 315 531

3 587 821

57 824 042

58 221

Внебалансовые обязательства и гарантии, выданные кредитной организацией

294 517

1 827 980

1 210 300

4 066 658

2 442 811

155 177

Избыток (дефицит) ликвидности

-1298683

996850

2126601

7051510

-12125124

-187500

Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности

-6,77

48,66

91,84

196,54

-20,97

-322,05

По данным таблицы 2.11 можно наблюдать, что наибольший запас ликвидных средств сгруппирован по сроку от 181 дня до 1 года. Избыток ликвидности составил 196,54 %. Также избыток ликвидности наблюдается по сроку от 31 до 90 дней (48,66%) и по сроку от 91 до 180 дней (91,84%).

Что касается дефицита ликвидности, то наибольшее значение приходится на срок свыше 5 лет. Показатель дефицита составил 322,05%. Также дефицит ликвидности наблюдается сроком до востребования и менее 30 дней (6,77%) и сроком от 1 года до 5 лет (20,97%).

Чтобы нагляднее понять, что происходит с коэффициентом ликвидности у коммерческого банка по срокам от востребования до 5 лет, полученные значения можно представить в виде графика, изображенного на рисунке 2.10.

Рисунок 2.10 – Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности

Таким образом, можно отметить, что по срокам востребования и погашения в ПАО КБ «Центр-инвест» ликвидных средств с избытком хватает на покрытие обязательств по текущим кредитным операциям. В краткосрочной перспективе, как и в долгосрочной, банку недостаточно средств на покрытие всех  своих обязательств.

В процессе проведения гэп-анализа рассчитывается также величина совокупного (за определенный период) разрыва. Следовательно, проведем расчет совокупного разрыва:

На основании проведенного анализа разрывов можно сделать вывод, что в банке высокий коэффициент избытка ликвидности, составивший 2,36 в 2016 году. В мировой практике его значение колеблется от 0,9 до 1.1, что указывает на отсутствие у ПАО КБ «Центр-инвест» риска ликвидности, так как активов возвращается больше, чем требуется возвратить обязательств.

В предыдущем разделе рассчитаны нормативы текущей, мгновенной и долгосрочной ликвидности, значение, которых также показывает избыток ликвидности у банка за исследуемый период, но их показатели остаются в пределах нормы.

Полученный избыток ликвидности не является положительным моментом в деятельности коммерческого банка, наличие избытка ликвидности означает недостаточность внимания со стороны руководства на использование активов, что приводит к снижению доходности.

Для того чтобы банк мог поддерживать ликвидность на требуемом уровне, ему следует разработать грамотную кредитную и депозитную политику. Следовательно, в следующей главе будут приведены рекомендации и предложения по совершенствованию управления ликвидностью банка.

ВЫВОДЫ ПО ВТОРОЙГЛАВЕ

В ходе написания второго раздела была проведена оценка основных финансовых показателей деятельности ПАО КБ «Центр-инвест».

Анализсобственных средств (капитала) банка выявил рост капитала, что свидетельствует о повышениифинансовой устойчивости ПАО КБ «Центр-инвест». Рассматривая величину собственного капитала, также была проведена оценка достаточности капитала, на основе которой было установлено, что все нормативные требования ЦБ РФ к капиталу и уровню достаточности капитала выполнялись за отчетный период.

Рассмотрена структура обязательств ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. Основными изменениями в структуре пассивов являются: увеличение доли средств, привлеченных клиентов банка (являются менее затратными и позволяют повысить ликвидность банка); уменьшение доли средств, привлеченных другими кредитными организациями и ЦБ РФ (сокращение банком использования дорогостоящих для себя ресурсов).

Основными изменениями в структуре активов ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 года являются увеличение чистой ссудной задолженности (увеличение объемов кредитования населения) и уменьшение средств кредитных организаций в ЦБ РФ (сокращение размещения средств более дешевых источников дохода).

Была рассмотрена структура и динамика доходов и расходов банка за  2014-2016 гг. В процессе которой установлено, что прибыль ПАО КБ «Центр-инвест» уменьшилась более чем в 2 раза. На сокращение суммы прибыли повлияло уменьшение величины доходных статей банка по отношению к увеличению его расходов. Также было отмечено, что доходность активов напрямую зависит от объема работающих активов в балансе банка. Чем выше их доля, тем эффективней деятельность банка и устойчивей его финансовое состояние. Исходя из этого, в управлении банковской деятельностью возникает дилемма ликвидность-прибыльность. Сущность дилеммы заключается в том, что прибыль банка снижается, если ликвидность становится выше.

Таким образом, далее был проведен анализ показателей ликвидности. На основе анализа коэффициентного метода можно сказать, что ПАО КБ «Центр-инвест» является достаточно ликвидным. Банк осуществляет свою операционную деятельность с солидным запасом ликвидных средств, поскольку значения коэффициентов ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии.

Поскольку темой данной работы является не просто управление ликвидностью коммерческого банка, а управление ликвидностью с целью перспективного устойчивого развития банка, были также рассчитаны показатели характеризующие уровень финансовой устойчивости  банка. Сюда относятся коэффициенты, которые оцениваются с помощью таблицы бальной и весовой оценки показателей ликвидности, на основании которой осуществляется определение обобщающего результата. Данный анализ показал, что состояние ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» на протяжении исследуемого периода характеризуется как хорошее. Поскольку обобщающий результат по группе показателей оценки ликвидности (РГЛ) равен 1.

Далее был проведен анализ риска потери ликвидности на основе метода анализа платежных потоков. Самым эффективным методом для оценки риска ликвидности коммерческого банка является метод гэп-анализа. Он наиболее наглядно дает представление о «разрывах» по срокам востребования и погашения требований и обязательств с учетом внебалансовых финансовых инструментов кредитного характера. Таким образом, можно отметить, что по срокам востребования и погашения в ПАО КБ «Центр-инвест» ликвидных средств с избытком хватает на покрытие обязательств по текущим кредитным операциям. На основании расчета совокупного разрыва можно сделать вывод, что в банке высокий коэффициент избытка ликвидности, составивший 2,36 в 2016 году. В мировой практике его значение колеблется от 0,9 до 1,1, что указывает на отсутствие у ПАО КБ «Центр-инвест» риска ликвидности, так как активов возвращается больше, чем требуется возвратить обязательств.

Полученный избыток ликвидности не является положительным моментом в деятельности коммерческого банка, наличие избытка ликвидности означает недостаточность внимания со стороны руководства на использование активов, что приводит к снижению доходности. Риск ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» не грозит, однако, необходимо увеличить прибыльность банка путем повышения доли активов, приносящих доход, и поддержания ликвидных активов на допустимом минимальном уровне.

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ ПАО КБ «ЦЕНТР-ИНВЕСТ» В ЦЕЛЯХ ПЕРСПЕКТИВНОГО УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ

3.1 Проблемы избыточной ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» и пути их решения

Наличие избыточной ликвидности на современном этапеприобретает все большее значение, что является существенным препятствиемдля повышения эффективности банковской системы в России [60]. Подтверждением тому является опрос ведущих банковских аналитиков в журнале «Национальный банковский журнал» на тему «От недоликвида к переликвиду» [98]. Так, по мнению директора инвестиционно-торгового департамента «Абсолют Банк» Сергея Михайлова такая проблема действительно существует, но с поправкой, что речь идет о стабильных банках. Для многих участников рынка не исключается ситуация, при которой у банканаблюдается состояние дефицита ликвидности.

По мнению директора маркетингаВТБ 24 Дмитрия Лепетикова в банковской системе действительно наблюдается некоторый избыток ликвидности, однако аналитик не считает это серьезной проблемой. Причина, на его взгляд, заключается не столько в наличии самой ликвидности, а сколько  в отсутствии возможностей для ее применения. Банки могли бы вложить свободные средства в те же инновационные разработки или фонды, но им приходится отказываться, так как для банков фондирование стоит денег, которые в дальнейшем придется «отбивать».Также по его мнению ситуация усугубляется в связи со снижением ставок [28].

Филипп Самарец, начальник казначейства финансовой группы «Лайф» считает, что избыточная ликвидность является понятием, которое действительно характеризует современную банковскуюсистему. К основным причинам аналитикотносит замедление роста экономики и сокращениедоходов населения, что привело к резкому сокращению спроса на кредиты в связи с психологическими посткризисными факторами.Как следствие, происходит резкое снижение процентных ставок со стороны банка. Ликвидность в избытке всегда предполагает дополнительные издержки, степень опасности которых у каждого банка разная. Появляются риски связанные с тем, что целые направления банковской деятельности могут быть убыточными [71].

По мнению руководителя казначейства «Минибанк» Максима Румянцева основной причинойизбытка ликвидности является повышенный кредитный риск при текущем состоянии экономики. Сданной проблемой столкнулось большинство коммерческих банков, возникновениекоторой связано с не желанием населения и предприятий наращивать кредитную задолженность. По мнению аналитика, с точки зрения кредитного риска избыток ликвидности положительный момент, но с точки зрения доходностиоценивается не очень хорошо [95].

Таким образом, можно сказать, что банки, ориентируясь на соблюдение обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, зачастую добиваются существенного их превышения.С одной стороны, конечно, это обеспечивает повышение их финансовой безопасности, но, с другой, препятствует росту доходности [68]. В подобной ситуации оказалсяи анализируемый нами банк ПАО КБ «Центр-инвест».

В результате анализа ликвидности с помощью метода платежных потоков во втором разделе было выяснено, что у банка имеется избыток ликвидности по некоторым срокам обязательств. Общий коэффициент избытка ликвидных средств составляет 2,36. В целом проблема избыточной ликвидности становится достаточно серьезной, так как дисбаланс активно-пассивных операций по срокам имеет на отдельных временных интервалах значительную величину. Так, в 2016 году сроком от 181 дня до 1 года дисбаланс активно-пассивных операций в ПАО КБ «Центр-инвест» составил 7 051 510 тыс. руб. Исходя из этого, данному коммерческому банку необходимо распределитьактивы и обязательства таким образом, чтобы задействовать в получении прибыли максимально возможное количество ликвидных средств, которые, в свою очередь, не будут превышать установленные ЦБ РФ нормативы ликвидности.

В различных источниках финансовой литературы авторы неоднократно отмечают, что наибольшая прибыль банком может быть получена в том случае, если они работают на пределе минимально допустимых значений нормативов ликвидности. Подтверждением томуявляется опыт самих коммерческих банков, которые отмечают, что прибыльность банка увеличивается при использовании привлеченных ими денежных средств полностью[27].

Таким образом, для обоснования допустимых пределов снижения избыточной ликвидности рассчитаем количество свободных денежных средств, которые ПАО КБ «Центр-инвест» сможет использовать для максимизации прибыли. Результаты расчетов представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 – Определение количества свободных денежных средств ПАО КБ «Центр-инвест», тыс. руб.

Наименование показателя

Относительное выражение

Сумма

Фактический избыток ликвидности

196,54%

7 051 510

Планируемый избыток ликвидности

85,05%

3 051 510

Свободные средства

4 000 000

Сумму свободных средств, рассчитанную в таблице 3.1,необходимо направить на реализацию отдельных операций, способных принести дополнительную прибыль банку. В связи с тем, что основной доход ПАО КБ «Центр-инвест» получает от операций, связанных с кредитованием, то большую часть свободных средств необходимо направить на расширение линейки кредитных программ, предлагаемых банком [64].

Для начала ПАО КБ «Центр-инвест» может уменьшить избыточный запас ликвидности путем кредитования предприятий среднего и малого бизнеса, испытывающих дефицит кредитных ресурсов, а также с помощью увеличения кредитования физических лиц. Ставки для каждого клиента зависят от размера его бизнеса и финансового положения заемщика.Ставки по кредитованию для среднего бизнеса на начало 2017 года составляют в лучшем случае 14-15%, для малого бизнеса ставки колеблются в районе 15-18%. Таким образом, предлагается часть свободных средств в размере 500 000 тыс. руб. направить на кредитование среднего бизнеса под 14% годовых. На кредитование малого бизнеса рекомендуется также направить 500 000 тыс. руб. под 15,5% годовых.

Что касается кредитования физических лиц, то предлагается 1 000 000 тыс. руб. направить в кредиты по средневзвешенной процентной ставке равной 15,48%. Поскольку кредитования данного сегмента рынка является наиболее прибыльным в плане доходности и менее рискованным в плане кредитных рисков [63]. Размер средневзвешенной процентной ставки рассчитан Центральным Банком на начало 2017 года.

Важным моментомв данном случае является вопрос надежности заемщика, чтобы выданные кредиты не превращались в просроченную задолженность. Таким образом, банку необходимо тщательно оценивать кредитные риски с помощью скоринговых моделей оценки заемщика. Кредиты необходимо выдавать финансово устойчивым предприятиям, являющимся первоклассными клиентами банка, а так же физическим лицам, имеющим достаточное обеспечение и надежных поручителей.

Во время привлечения новых заемщиков, важно не забывать, что у каждого клиента свои представления о соотношении риск-доходность.Поэтомуслишком большое снижение ставок может поспособствовать потере банкомзначительной части клиентуры и, как следствие, обернется рисками ликвидности в будущем. Таким образом, важно выстроитьсбалансированную процентную политику так, чтобы сократить поток «дорогих» денег.

Повлиять на улучшение структуры обязательств ПАО КБ «Центр-инвест»может за счет досрочного выкупа на рынке собственных долговых обязательств, которые выпущены под высокую процентную ставку.Смысл данной оферты заключается в следующем. ПАО КБ «Центр-инвест» в 2016 году выпустил долговые ценные бумаги на сумму 500 347 тыс. руб. сроком на три года при условии, что будет платить ставку по купонам в размере 11,5% годовых. В связи с выявленной суммой свободных средств банку выгодней погасить долг, взятый под высокий процент у инвесторов, уменьшив тем самым значение ликвидности. Однако, здесь может возникнуть проблема того, что инвесторы понимают свою выгоду и могут не захотеть отдавать бумаги. В таком случае, на практике используют снижение ставки следующих купонов, тем самым стимулируя инвесторов сдать бумаги по оферте. В нашем случае предлагается снизить ставку купонов с 11,5% до 7,4%. Низкий купон инвесторам не нужен, что позволит банку выкупить весь выпуска бумаг по оферте.

Можно отказаться от продления дорогостоящих ресурсов. Однако, для обеспечения оптимального уровня своей балансовой ликвидности, банкунеобходимо грамотно выстроить как кредитную политику в целом, так и политику привлечения ресурсов в отдельности [82].

В качестве варианта борьбы с избытком ликвидности может стать досрочное погашение ранее сделанных заимствований. Поскольку избыточная ликвидность банковского сектора не лучшим образом сказывается на активах.

Также при избытке ресурсов коммерческие банки покупают облигации федерального займа (ОФЗ) ЦБ РФ на аукционе облигаций с последующим обратным выкупом ЦБ РФ этих облигаций по фиксированным ценам в установленную дату [37]. Облигации федерального займа (ОФЗ) — это один из видов ценных бумаг в России, который выпускается Министерством финансов. По сути, облигации имеют стандартный формат, их особенность лишь в том, что надежность бумаг обеспечивается самим государством[96]. Чтобы простимулировать коммерческие банки в долгосрочные вложения ЦБ РФ предусматривает постепенное повышение процентной ставки от 6% до 8,5% периодом на три года с выплатой каждые пол года. Таким образом, ставка доходности без учета комиссий составит 7,25%. В целях сокращения избыточной ликвидности ПАО КБ «Центр-инвест» может приобрести таких облигаций на сумму 962 627,4 тыс. руб. и по истечении купонного периода получить соответствующую прибыль.

Часть свободных средств (500 000тыс. руб.) предлагаем положить на рублевый депозит, сроком менее года, в банки с надежностью не менее группы В, по средней процентной ставке 9,55%.

Расчеты эффективности предлагаемых вложений и ожидаемая норма дохода по ним представлена в таблице 3.2.

Таблица 3.2 – Расчет эффективности предлагаемых вложений для ПАО КБ «Центр-инвест», тыс. руб.

Наименование предлагаемых вложений

Сумма вложения (тыс. руб.)

Процентная ставка (%)

Ожидаемый доход

(тыс. руб.)

Кредитование среднего бизнеса

500 000

14%

70 000

Кредитование малого бизнеса

500 000

15,5%

77 500

Увеличение кредитованияфизических лиц

1 000 000

15,48%

154 800

Досрочный выкуп на рынке собственных долговых обязательств

537 372,67

500 347*11,5% 500 347*7,4%

557 886,9 – 537 372,67=

= 20514,23

Покупка облигаций федерального займа (ОФЗ) ЦБ РФ

962 627,33

7,25%

69 790,48

Депозиты в других банках

500 000

9,55%

47 750

Итого

4 000 000

440 354,71

Исходя из данных таблицы 3.2, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия по вложению денежных средств в размере 4 000 000 тыс. руб., высвободившихся в процессе уменьшения значений текущей ликвидности сроком от 181 дня до 1 года, позволят ПАО КБ «Центр-инвест» получить дополнительный доход в размере 440 354,71 тыс. руб., что увеличит доход банка на 85,56% по отношению к 2016 году.

Таким образом, ПАО КБ «Центр-инвест»необходимо попытаться найти такой сегмент рынка, который был бы перспективен (значит, потенциально прибылен), нуждался в финансировании, имел допустимый для банка уровень риска. Чтобы избавиться от переизбытка ликвидности банку придется предложить этому сегменту гибкие по стоимости и срокам условия [88].

3.2 Рекомендации по усовершенствованию модели для комплексной экспресс-оценки финансового состояния ПАО КБ «Центр-инвест» в целях перспективного устойчивого развития

Поскольку темой данной работы является не только управление ликвидностью коммерческого банка, а непосредственно управление ликвидностью в целях перспективного устойчивого развития банка, то целесообразным будет предложить использование нескольких методик устойчивости и надежности банка, расчет которых осуществляется на основе показателей ликвидности.

Коммерческие банки могут самостоятельно разрабатывать различные методики расчетов для анализа своей деятельности, непротиворечащие законодательству. В настоящее время разработано множество методик для оценки финансовой устойчивости банков, как в зарубежной практике, так и в российской [36]. Следовательно, чтобы подобрать для ПАО КБ «Центр-инвест» оптимальный вариант, за основу возьмем наиболее используемые модели, к которым можно отнести методику Кромонова в России и  модифицированную  методику CAMEL за рубежом.

Методика, разработанная Виталием Кромоновым, представляет собой систему коэффициентов, представленных в таблице 3.3.

Таблица 3.3 – Показатели по методике Кромонова

Показатель

Норма-тивное значение

Формула расчета

Генеральный коэффициент надежности (К1)

1

К1 = собственный капитал/работающие активы

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2)

1

К2 = ликвидные активы/обязательства до востребования

Кросс-коэффициент (К3)

3

К3 = суммарные обязательства/работающие активы

Генеральный коэффициент ликвидности (К4)

1

К4 = (ликвидные активы+защитакапитала+фонд обязательных резервов)/суммарные обязательства

Коэффициент защищенности капитала (К5)

1

К5 = защита капитала/собственный капитал

Продолжение таблицы 3.3

Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6)

3

К6 = собственный капитал/уставный фонд

Интегральный коэффициент (N)

100

N = 45К1+20К2+10К3/3+15К4+5К5+5К6/3

На основе данных показателей высчитывается интегральный показатель, характеризующий степень надежности банка. Для «оптимального» банка степень надежности должна равняться 100 [73]. Согласно данной методике абсолютно надежным считается банк, у которого:

В построении данного рейтинга за основу принимается идеальное банковское учреждение, которое способно в любой момент погасить свои обязательства. Для клиента такого банка отсутствует риск невозврата вложенных средств на счета в банке. Таким образом, чем больше рейтинг банка приближается к «оптимальному», тем для вкладчикаон более надежный.

Расчет коэффициентов для ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. по методике Кромонова осуществленна основе отчетностей, предоставленных на портале банковской аналитики [100]. Полученные данные занесены в таблицу 3.4.

Таблица 3.4 – Показатели в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. по методике Кромонова

Показатель

2014 г.

2015 г.

2016 г.

знач.

балл

знач.

балл

знач.

балл

Генеральный коэффициент надежности (К1)

0,13

5,85

0,15

6,75

0,14

6,3

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2)

1,15

23

1,07

21,4

0,72

14,4

Кросс-коэффициент (К3)

1,01

3,37

1,00

3,33

1,00

3,33

Генеральный коэффициент ликвидности (К4)

0,17

2,55

0,18

2,7

0,18

2,7

Коэффициент защищенности капитала (К5)

0,21

1,05

0,20

1

0,44

2,2

Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6)

14,37

23,95

14,28

23,8

14,10

23,5

Интегральный коэффициент (N)

59,77

58,98

52,43

Генеральный коэффициент надежности (К1) показывает, что рискованные вложения банка могут быть покрыты собственным капиталом банка в случае невозврата в размере 14% в 2016 году.Согласно методике данный показатель должен быть больше или равен 1.

Коэффициент мгновенной ликвидности (К2) показывает, что средства на расчетных счетах клиентов не могут быть полностью обеспечены ликвидными активами в 2016 году, а покрываются лишь на 72%. За предыдущие годы показатель соответствовал установленному методикой уровню (К2=1).

Кросс-коэффициент (К3) показывает, что банк практически все свои обязательства использует для кредитования клиентов. Однако данный коэффициент согласно методике Кромонова должен составлять норматив – К3≥3, то есть обязательства банка должны в три раза превышать работающие активы.

Генеральный коэффициент ликвидности (К4) показывает, что банк не в состоянии удовлетворить требования кредиторов в предельно разумный срок при невозврате размещенных активов. Поскольку его значения за исследуемый период меньше 1.

Коэффициент защищенности капитала (К5) по методике Кромонова должен превышать 1. В нашем случае показатель значительно ниже предложенного уровня. Это показывает, что банк незначительную долю своих активов размещает в недвижимости, ценностях и оборудовании.

Коэффициент фондовой капитализации прибыли (К6) соответствует норме (К6≥3), что свидетельствуето способности банка наращивать собственный капитал за счет прибыли, а не дополнительных эмиссий акций.

Общий интегральный показатель по методике Кромонова показал, что надежность ПАО КБ «Центр-инвест» на протяжении всего исследуемого периода находится на среднем уровне. Также стоит обратить внимание на постепенное снижение значения данного показателя, что свидетельствует об ухудшении устойчивости и надежности банка.

В ходе расчета коэффициентов по методике Кромонова выявляются недостатки методологического аппарата. Одним из таких моментов является то, что банк рассматривается в отдельности, но получить оценку его надежности можно только при сравнении его с прочими банками, что не всегда возможно сделатьпри ограниченном запасе времени и информации [79].

Еще одним отрицательным моментом является достаточная спорность нормировки коэффициентов в их экономической логике.Например, коэффициент генеральной надежности представляет собой показатель, противоречащий природе банка. Соотношение собственного капитала и рисковых активов, равное единице, предполагает размещение банком в доходоприносящие операции только собственного капитала, однако остается непонятным, как должны размещаться привлеченные ресурсы по мнению автора методики. Также спорным является коэффициент защищенности капитала. Он подразумевает, что весь капитал должен быть инвестирован в материальные ценности и недвижимость. По логике создателей методики получается, что если банк вкладывается в недвижимость за счет привлеченных средств, то этот коэффициент приобретает значение больше 1. Однако вложения в недвижимость не являются доходными.

Также большим недостатком  методики является недостаточное внимание к проблеме оценки качества активов. Данную проблему частично можно решить с помощью применения методики CAMEL. Это американская модель, которая модифицирована к российским условиям и предлагает рассчитывать интегральный коэффициент финансовой устойчивости банка. В результате чего данная модель является одной из известных и распространенных рейтинговых систем [89].

Данная методика представляет собой оценку 5 основных показателей финансовой устойчивости банка, таких как: доходность, достаточность капитала, качество активов, ликвидность и факторы управления [53].

Оценка элементов производится по шкале от одного до пяти, характеризуя финансовую устойчивость банка, с помощью баллов.Наиболее надежные банки получают оценку 1, а банки, близкие к банкротству - 5.Критерии надежности банка: достаточность его капитала, качество активов, менеджмент,доходность, ликвидность. Каждое из этих направлений оцениваются также по пятибалльной системе [40].

Рассмотрим детальней анализ ликвидности согласно данной методике, который осуществляется на основании расчета коэффициентов, представленных в таблице 3.5.

Таблица 3.5 – Показатели ликвидности по методикеCAMEL

Формула расчета

Обозначения

Мгновенная оперативная ликвидность L1

ОВм1 - овердрафт, однодневные кредиты, депозиты до востребования, неисполненная задолженность.

Мгновенная ликвидность L2

ОВм2 - мгновенные обязательства, которые помимо привлеченных однодневных кредитно-депозитных ресурсов и неисполненной задолженности (в показателе L1) включает корсчета «Лоро», счета банков в драгоценных металлах, а также обязательств до востребования и на один день по счетам корпоративных клиентов и частных лиц, счета клиентов (не банков) в драгоценных металлах, средства Федерального бюджета (по свернутому сальдо), а также средства бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, прочие средства бюджетов, средства внебюджетных фондов.

Продолжение таблицы 3.5

Текущая ликвидность «пессимистическая» L3

ОВт - в текущие обязательства (до 30 дней) помимо 1-дневных обязательства банка входят срочные средства, полученные от ЦБ, банков резидентов и нерезидентов, корпоративных клиентов резидентов и нерезидентов, частных лиц резидентов и нерезидентов, 50% выданных гарантий, а также выпущенные банком долговые ценные бумаги. По возможности следует включать значение кода 8991, который отражает обязательства банка со сроком исполнения (истечения) в ближайшие 30 дней (кроме выше перечисленных).

Текущая ликвидность «оптимистическая» L4

РРВО - в расширенные резервы второй очереди включены ликвидные активы, размещенные среди резидентов, до востребования или на один день. К ним относятся корсчета в банках-резидентах, корсчета в банках-резидентах в драгоценных металлах, предоставленные банкам-резидентам овердрафт и однодневные кредиты, овердрафт и однодневные кредиты корпоративным клиентам-резидентам, а также требования до востребования по векселям резидентов.

Генеральная (общая) ликвидность L5

Об - включает в себя полные обязательства банка - выпущенные бумаги, корсчета других банков, неисполненная задолженность, однодневное привлечение, средства в расчетах, текущие и расчетные счета.

Расчет коэффициентов для ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг.по методикеCAMELосуществлен на основе отчетностей, предоставленных на портале банковской аналитики[100]. Полученные данные занесены в таблицу 3.6.

Таблица 3.6 – Показатели ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. по методикеCAMEL

Показатель

Нормативное значение

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Мгновенная оперативная ликвидность L1

1,5-3,5

11,02

8,98

6,64

Мгновенная ликвидность L2

0,15-0,25

0,54

0,43

0,34

Текущая ликвидность «пессимистическая» L3

0,45-0,55

0,75

0,71

0,48

Текущая ликвидность «оптимистическая» L4

0,55-0,7

0,83

0,77

0,52

Генеральная (общая) ликвидность L5

0,35-0,45

0,13

0,15

0,11

В ходе расчета мгновенной оперативной ликвидности L1 было выяснено, что показатель находится на высоком уровне, так как на протяжении всего исследуемого периода его значение превышало 3,5.

Показатель мгновенной ликвидности L2 также находится на высоком уровне, превышая нормативное значение 0,25, что свидетельствует о способности банка покрыть свои обязательства за счет резервов первой очереди в короткие сроки.

Показатели текущей ликвидности «пессимистической» L3 на протяжении 2014-2015 годов соответствовали высокому уровню. В 2016 году показатель снизился и составил 0,48. Однако, его значение осталось в пределах нормы 0,45-0,55. Именно на основе данного показателя выставляется балл состояния ликвидности при общей оценке устойчивости банка.

Показатели текущей ликвидности «оптимистической» L4 на протяжении 2014-2015 годов соответствовали высокому уровню. В 2016 году показатель снизился и составил 0,52. Однако, его значение осталось в пределах нормы 0,55-0,70.

Что касается показателя генеральной (общей) ликвидности, то его значение на протяжении всего исследуемого периода находится в пределах низкого уровня. Нормативное значение показателя варьируется в пределах 0,35-0,45, а в нашем случае максимальное значение составило 0,15 в 2015 году.

Недостатком данной методики является то, что такой подход является достаточно субъективным, поскольку зависит от уровня квалификации специалистов, которые проводят текущий анализ.

Таким образом, рассмотрев основные методики оценки финансовой устойчивости, в основу которых входит расчет показателей ликвидности, было выявлено, что каждая из рассмотренных методик несет в себе как определенные достоинства, так и недостатки. Поэтому возникает необходимость в создании такой модели для оценки финансовой устойчивости, которая бы содержала в себе все достоинства, рассмотренных выше методик, с учетом выявленных недостатков.

Чтобы разработать такую модель в данной работе предлагается добавить еще одну методику для комплексной экспресс-оценки финансового состояния ПАО КБ «Центр-инвест». Данной методикой может послужить методика, разработанная кандидатом экономических наук В.В. Ивановым, получившая название КАЛИПСО.

Методика КАЛИПСО представляет собой экспресс-оценку кредитоспособности банка. В нашем исследовании будем полагаться на модель по двум факторам: платежеспособность и ликвидность, что позволяет оценить способность банка рассчитываться по своим обязательствам.

Положительным моментом использования данной методики является то, что помимо расчета показателей ликвидности на определенную дату, рассматривается сбалансированность активных и пассивных операций по срокам в отдельности, что позволяет, в свою очередь, выявить проблемы с проведением платежей.

По методике КАЛИПСО, кроме сбалансированности банковских операций, осуществляется расчет показателей ликвидной позиции и определяется ликвидационная стоимость баланса.

К показателям ликвидной позиции относятся показатель денежной позиции, чистая ликвидационная позиция и показатель заимствований в Центральном Банке.

Показатель денежной позиции показывает соотношение денежных средств в кассе и на счетах в Центральном банке к совокупным активам и рассчитывается по формуле:

                                       (3.1)

Нормативное значение показателя должно превышать 1%.

Чистая ликвидная позицияпо методике КАЛИПСО рассчитывается с помощью следующей формулы:

(3.2)

где ДС – денежные средства , руб.;

Корсчета в ЦБ –  денежные средства вЦентральном Банке, руб.;

Скред.орг.чист.– средства в кредитных организациях (чистые), руб.;

МК – межбанковские кредиты предоставленные (размещенные), руб.;

ПЗ – просроченная задолженность , руб.;

ВЛА1 – высоколиквидные активы 1-й группы (ценные бумаги – вес 1.00), руб.;

Скред.орг. – средства кредитных организаций , руб.

Нормативное значение чистой ликвидной позиции согласно норме должно составлять более 0,9.

Показатель заимствований в Центральном Банке отображается в статье 1513 (Кредиты (депозиты), полученные от ЦБ РФ), указывая какой остаток средств на нем размещен.

Ликвидационная стоимость по балансу представляет собой стоимость всех активов, которые могут быть распроданы, в случае наступления банкротства банка за вычетом затрат на ликвидацию и погашения обязательств.

Анализ коэффициентов для ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. по методике КАЛИПСО осуществлен на основе отчетностей, предоставленных на портале банковской аналитики [100].Исходные данные занесены в таблицу 3.7.

Таблица 3.7 – Показатели ликвидности в ПАО КБ «Центр-инвест» за 2014-2016 гг. по методике КАЛИПСО

Показатели ликвидности

Норма

2014 г.

2015 г.

2016 г.

значение

риск

значение

риск

значение

риск

I. Показатели ликвидной позиции

Показатель денежной позиции

≥ 1%

6,75%

0%

6,62%

0%

5,63%

0%

Чистая ликвидная позиция

≥ 0,9

0,56

30%

1,94

0%

10,18

0%

Показатель заимствований в ЦБ

10 055 804

30%

0

30%

0

30%

Продолжение таблицы 3.7

II. Сбалансированность операций по срокам

Активы до 1 месяца

190 142

679 550

6 097 339

Пассивы до 1 месяца

857 239

1 065 523

1 354 994

Сбалансированность до 1 месяца

≥ 0,9

0,22

90%

0,64

61%

4,50

0%

Активы до 3 месяцев

872 543

1 398 775

6 707 228

Пассивы до 3 месяцев

6 924 305

1 630 073

1 674 490

Сбалансированность до 3 месяцев

≥ 0,9

0,13

90%

0,86

10%

4,01

0%

Активы до 6 месяцев

1 943 677

2 214 846

7 407 059

Пассивы до 6 месяцев

8 803 079

2 209 212

2 708 752

Сбалансированность до 6 месяцев

≥ 0,9

0,22

90%

1

0%

2,73

0%

Активы до 1 года

12 094 338

12 132 080

16 985 822

Пассивы до 1 года

11 082 515

4 062 593

5 237 391

Сбалансированность до 1 года

≥ 0,9

1,09

90%

2,99

0%

3,24

0%

Общая сбалансированность

97%

41%

0%

III. Ликвидационная стоимость баланса

Ликвидационная стоимость по балансу

≥ 0,9

1,10

0%

1,12

1,11

Общий риск ликвидности

98%

59%

30%

Данные таблицы 3.7 позволяют увидеть, что показатель денежной позиции в ПАО КБ «Центр-инвест» соблюдается на протяжении всего исследуемого периода. Риска по данному показателю нет.

Показатель чистой ликвидной позиции за 2014-2016 года значительно увеличился, что характеризуется как положительный момент развития банка. Значение показателя превышает норму более чем в 10 раз.

Показатель заимствований в Центральном Банке согласно методике КАЛИПСО является рисковым с ликвидной точки зрения. Поскольку средства, взятые оттуда, являются для банка дорогостоящими, что влияет на снижение ликвидности. Исходя из этого, по данному показателю за весь исследуемый период риск ликвидности составляет 30%.

Анализ сбалансированности операций по срокампоказал, что за исследуемый период риск ликвидности по показателям значительно снизился, что свидетельствует о том, что ПАО КБ «Центр-инвест» способен погасить свои обязательства до востребования за счет имеющихся активов своевременно. Так, риск ликвидности по общей сбалансированности с 97% в 2014 году снизился до 0% в 2016 году.

Показатель ликвидационной стоимости по балансу соблюдается на протяжении всего исследуемого периода, соответствуя норме (≥ 0,9).

Общий риск ликвидности по методике КАЛИПСО снизился с 98% в 2014 году до 30% в 2016 году. В данном случае снижение показателя оценивается  как положительная тенденция, на которую повлияло правильное соотношение суммы активов и  суммы пассивов соответствующего срока.

Таким образом, использование перечисленных методик для оценки финансового состояния банка на основе анализа ликвидности позволяет более углубленно изучить показатели банка, влияющие на устойчивое и надежное развитие банка в будущем.

Использование методики Кромонова, модифицированной методикиCAMEL и методики КАЛИПСО позволят ПАО КБ «Центр-инвест» проводить экспресс-оценку финансового состояния с учетом всех достоинств и недостатков данных методик. Их применение в комплексе позволит взаимозамещать выявленные недостатки одной методики достоинствами других методик.

Исходя из того, что все три методики основываются на расчете нескольких коэффициентов, отражающих финансовое положение кредитной организации, а также в связи с коэффициентными свойствамискоринговых моделей и названиями моделей, которые начинаются на букву «К», назовем эту методику «К-Экспресс». В результате создания такой модели банк сможет проводить оценку своей финансовой устойчивости более точно и углубленно, а отчет может быть использован как финансовыми аналитиками, так и риск-аналитиками при установлении лимитов на банки.

ВЫВОДЫ ПО ТРЕТЬЕЙГЛАВЕ

В ходе написания третьего раздела было выяснено, что на современном этапенаблюдается наличие избыточной ликвидности коммерческих банков в России. Связано это с тем, что банки, ориентируясь на соблюдение обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, зачастую добиваются существенного их превышения.С одной стороны, конечно, это обеспечивает повышение их финансовой безопасности, но, с другой, препятствует росту доходности. В подобной ситуации оказалсяи анализируемый нами банк ПАО КБ «Центр-инвест».

Следовательно, для устранения избытка ликвидности, влияющей на снижение доходности банка, была рассчитана сумма денежных средств, которая может быть использована более эффективно путем вовлечения в отдельные операции без ущерба должного уровня ликвидности. К данным операциям относятся кредитование среднего и малого бизнеса, испытывающих нехватку денежных средств, увеличение кредитования населения, досрочный выкуп собственных долговых обязательств, скупка облигаций федерального займа ЦБ РФ, размещение денежных средств на депозитных счетах в надежных банках и т.д.

Поскольку темой данной работы является не только управление ликвидностью коммерческого банка, а непосредственно управление ликвидностью в целях перспективного устойчивого развития банка, то было предложено использование нескольких методик устойчивости и надежности банка, расчет которых осуществляется на основе показателей ликвидности.

К данным методикам относятся методика Кромонова, модифицированная методикаCAMEL и методика КАЛИПСО.

Исходя из того, что все три методики основываются на расчете нескольких коэффициентов, отражающих финансовое положение кредитной организации, а также в связи с коэффициентными свойствамискоринговых моделей и названиями моделей, которые начинаются на букву «К», названа этаметодика«К-Экспресс». В результате создания такой модели ПАО КБ «Центр-инвест» сможет проводить оценку своей финансовой устойчивости более точно и углубленно, а отчет может быть использован как финансовыми аналитиками, так и риск-аналитиками при установлении лимитов на банки.

Таким образом, использование перечисленных методик для оценки финансового состояния банка на основе анализа ликвидности позволяет более углубленно изучить показатели банка, влияющие на устойчивое и надежное развитие банка в будущем.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания работы было выяснено, что ликвидность банка – это один из основных факторов, влияющих на его финансовую устойчивость, так какявляется свидетельством надежности и стабильности банка.

Приведены разные подходы к определению ликвидности с точки зрения зарубежных и отечественных авторов. Зарубежные авторы представляют банковскую ликвидность как ликвидность активов банка или реже ликвидность его баланса. Отечественные исследователи, напротив, рассматривают ликвидность баланса как самостоятельное понятие или как составляющую банковской ликвидности. Несмотря на отличия трактовок понятия ликвидности, схожи они в том, что необходимо своевременно осуществлять платежи по своим обязательствам.

Рассмотрены внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на состояние банковской ликвидности. В зависимости от их воздействия контроль над уровнем ликвидности банка осуществляется на микроэкономическом уровне самими банками и на макроэкономическом уровне с помощью государственного регулирования.

Государственное регулирование ликвидности осуществляет ЦБ РФ с помощью нормативных документов, согласно которых каждому коммерческому банку необходимо осуществлять расчет обязательных нормативов текущей, долгосрочной и мгновенной ликвидности. Нормативы ликвидности позволяют достоверно проанализировать соотношение между различными статьями активов и обязательств банка.

Управление ликвидностью коммерческих банков осуществляется также на межгосударственном уровне с помощью международных документов, к которым относятся стандарты Базельского комитета. Данные стандарты носят больше рекомендательный характер.

Наиболее распространенными методами управления банковской ликвидностью оказались коэффициентный метод и метод анализа платежных потоков.

В целом, на основе анализа коэффициентного метода можно сказать, что ПАО КБ «Центр-инвест» является достаточно ликвидным. Банк осуществляет свою операционную деятельность с солидным запасом ликвидных средств, поскольку значения коэффициентов ликвидности значительно превышали установленные для этих показателей в практике анализа критерии.

Коэффициентный метод носит больше требуемый характер для поддержания необходимого уровня ликвидности банка со стороны государственного контроля. Он довольно прост в использовании, но способен дать необходимую информацию о состоянии ликвидности банка только на момент расчета. Спрогнозировать показатели ликвидности в будущем при применении данного метода не предоставляется возможным.

Таким образом, компенсировать недостатки коэффициентного метода отчасти позволяет метод анализа платежных потоков. Он позволяет в заданные интервалы временинаглядно проследить состояние ликвидности банка за счет разграничения активов и пассивов по срокам.

Метод анализа платежных потоков базируется на анализе риска потери ликвидности. Самым эффективным методом для оценки риска ликвидности коммерческого банка является метод гэп-анализа. Он наиболее наглядно дает представление о «разрывах» по срокам востребования и погашения требований и обязательств с учетом внебалансовых финансовых инструментов кредитного характера. Таким образом, можно отметить, что по срокам востребования и погашения в ПАО КБ «Центр-инвест» ликвидных средств с избытком хватает на покрытие обязательств по текущим кредитным операциям. В краткосрочной перспективе, как и в долгосрочной, банку недостаточно средств на покрытие всех своих обязательств.На основании расчета совокупного разрыва можно сделать вывод, что в банке отсутствуетриск ликвидности, так как активов возвращается больше, чем требуется возвратить обязательств.

Полученный избыток ликвидности не является положительным моментом в деятельности коммерческого банка, наличие избытка ликвидности означает недостаточность внимания со стороны руководства на использование активов, что приводит к снижению доходности.

Выяснено, что наличие избыточной ликвидности коммерческих банков в Россиисвязано с тем, что банки, ориентируясь на соблюдение обязательных нормативов, установленных ЦБ РФ, зачастую добиваются существенного их превышения. С одной стороны, конечно, это обеспечивает повышение их финансовой безопасности, но, с другой, препятствует росту доходности. В подобной ситуации оказался и анализируемый банк ПАО КБ «Центр-инвест».

Для устранения избытка ликвидности, влияющей на снижение доходности банка, была рассчитана сумма денежных средств, которая может быть использована более эффективно путем вовлечения в отдельные операции без ущерба должного уровня ликвидности. К данным операциям относятся кредитование среднего и малого бизнеса, испытывающих нехватку денежных средств, увеличение кредитования населения, досрочный выкуп собственных долговых обязательств, скупка облигаций федерального займа ЦБ РФ, размещение денежных средств на депозитных счетах в надежных банках и т.д.

Поскольку темой данной работы является не только управление ликвидностью коммерческого банка, а непосредственно управление ликвидностью в целях перспективного устойчивого развития банка, то была предложена методика «К-Экспресс», которая основывается на использовании нескольких методик устойчивости и надежности банка, расчет которых осуществляется на основе показателей ликвидности. К данным методикам относятся методика Кромонова, модифицированная методика CAMEL и методика КАЛИПСО.

В результате создания такой модели ПАО КБ «Центр-инвест» сможет проводить оценку своей финансовой устойчивости более точно и углубленно, а отчет может быть использован как финансовыми аналитиками, так и риск-аналитиками при установлении лимитов на банки.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1. Федеральный Закон Российской Федерации от 02.12.2009 N 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм. 07.02.2011) «О банках и банковской деятельности» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  2. Инструкция Банка России от 03.12.2012 N 139-И (ред. от 01.09.2015) «Об обязательных нормативах банков» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  3. Положение Банка России от 26 марта 2004 г. №254-П (ред. от 14.11.2016) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  4. Положение Банка России от 23 июня 2006 г. №283-П (ред. от 04.08.2016) «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  5. Положения Банка России от 28 декабря 2012 г. №395-П «Положение о методике определения величины собственных средств (капитала) кредитных организаций (Базель III)» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  6. Указанием ЦБ РФ от 16.01.2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  7. Указание от 12 ноября 2009 г. № 2332-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  8. Указание № 4212-У - Указание Банка России от 24.11.2016г. № 4212-У «О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации» // Информационно-правовой портал «Гарант».
  9. Акимов, О.М. Банковская ликвидность: новые подходы Базельского комитета / О.М. Акимов // Управление в кредитной организации. – 2010. – №3. – С.6-8.
  10. Аксиев, Т.Т. Методы управления ликвидностью в коммерческих банках России / Т.Т. Аксиев // Управление экономическими системами. – 2012. – № 1.
  11. Алехина, В.И. Ликвидность коммерческого банка: проблемы и совершенствование методов управления / В.И. Алехина, Т.Н. Бондаренко // Современные научные исследования и инновации. – 2014. – № 5.
  12. Балакин, С.П. Перспективы и направления развития банковской деятельности / С.П. Балакин // Проблемы теории и практики управления. – 2016. – № 8. – С.115-123.
  13. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: учебник / под ред. Е.Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 491 с.
  14. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. – 2-е изд., перераб. и доп. / М.: Магистр, 2011. – 590с.
  15. Батракова, Л.Г. Экономический анализ деятельности / Л.Г. Батракова. – М.: Логос, 2007. – 368 с.
  16. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело / Г.Н. Белоглазова. – С-П: «Питер», 2002 г – 384 с.
  17. Белоглазова, Г.Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка / Г.Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая. – М.: Юрайт, 2013. – 422 с.
  18. Белых, Л.П. Устойчивость коммерческих банков. Как банкам избежать банкротства / Л.П. Белых. – М.:ИО ЮНИТИ. – 2006. – 216с.
  19. Божечкова, А.В. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ: риски и ограничения / А.В. Божечкова, А. М. Киюцевская, П. В. Трунин // Экономическое развитие России. – 2016. – N 7. – С. 10-15.
  20. Варламова, Т. П. Финансовый менеджмент. Уч. Пособие / Т. П. Варламова, М. А. Варламова. – М.: Кнорус, 2010. – 132 с.
  21. Василишин, Ю.М. Роль Центрального банка в обеспечении устойчивости банковской системы / Ю.М. Василишин // Актуальные.проблемы современной науки. – 2015. – №6. – С.44-54.
  22. Вишнинская, Г.Н. Ликвидность и платежеспособность банка / Г.Н. Вишницкая, Д.М. Ахметова // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – №4. –С.139-169.
  23. Глотова, А.С. Совершенствование управления ликвидностью коммерческого банка / А.С. Глотова // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. – 2009. – № 2. – С. 415-418.
  24. Грузицкий, Д. Управление риском ликвидности коммерческого банка / Д.Грузицкий // Финансы, учет, аудит. – 2014. – №11. – С. 52–54.
  25. Грязнов, А.Г. Банковская система России: настольная книга банкира / А.Г. Грязнов. – М: «Финансы и статистика», 2009. – 267 с.
  26. Губанова, Е.В. Практика управления рисками в небольшом банке. Риск ликвидности. Мгновенная ликвидность / Е.В. Губанова, С.У. Шарова // Управление финансовыми рисками. – 2008. – № 3. – С. 210-219.
  27. Егорова, Н.Е. Потенциал российских банков – основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики / Н.Е. Егорова, А.М. Смулов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – №5. – С.62.
  28. Ерофеев, Е.И. Проблемы избыточной ликвидности и платежеспособности в российских коммерческих банках и пути их решения // Е.И. Ерофеев // Проблемы экономики и менеджмента. – 2016. – №2(54). – С. 65-70.
  29. Жарковская, Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник / Е.П. Жарковская. – М.: Омега-Л, 2010. – 325 с.
  30. Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции / Е.Ф. Жуков. – М.: Банки и биржи – Юнити, 2002 г.
  31. Жуков, Е.Ф. Банковское дело: учебник / Е.Ф. Жуков, Н.Д. Эриашвили. – 4-е изд. / М.: ЮНИТИ, 2013. – 687с.
  32. Иванов, В.В. Анализ надежности банка / В.В. Иванов. – М.: Русская деловая литература, 2010. – 320 c.
  33. Иванов, В.В. Стратегия управления банковской ликвидностью / В.В. Иванов, Д.А. Киселев. – Тверь: УМЦ Банка России, 2010. – 192 с.
  34. Иванова, Н.Ю. Инструменты регулирования ликвидности банковской системы / Н.Ю. Иванова // Деньги и кредит. – 2013. – №11. – С. 14-15.
  35. Ильясов, C.М. Устойчивость банковской системы. Механизмы управления / С.М. Ильясов – М.: Юнити, 2001. – 369 с.
  36. Исаичева, А.В. К определению ликвидности коммерческого банка / А.В. Исачева // Банковский вестник. – 2017. – №2. – С. 28–29.
  37. Катвинская, М.В. Проблема ликвидности коммерческих банков в условиях мирового кризиса и неотложные государственные меры по ее решению / М.В. Катвинская // Управление собственностью: теория и практика. – 2008. – № 8. – С. 8-12.
  38. Кинякин, А. Глобальный кризис ликвидности: причины и послед-ствия / А. Кинякин // Рынок ценных бумаг. – 2008. – № 2.
  39. Киселев, Д.А. Риски, связанные с управлением ликвидностью банка (риски ликвидности коммерческого банка) / Д.А. Киселев, В.В. Иванов // Финансовые и бухгалтерские консультации –М.; Инфра-М, – 2015. – № 7. – С. 70-75.
  40. Клаас, Я.А. Сравнительный анализ зарубежных методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка / Я.А. Клаас // Вестник ТИСБИ. – Издательский центр Университета управления «ТИСБИ». – 2012. – № 4. – С. 163–169.
  41. Коробова, Г.Г. Банковское дело: учебное пособие [Текст] / Г.Г.Коробова. – М.: Экономистъ, 2011. – 766 с.
  42. Коротков, П.А. О некоторых проблемах управления ликвидностью и доходностью банка в современных условиях / П.А. Коротков // Деньги и кредит, 2016. – №9. – С. 28–33.
  43. Костерина, Т.М. Банковское дело: учебник /Т.М. Костерина. – М., Юрайт. 2014. – 340 c.
  44. Костяшкина, О.Г. Кредитная политика коммерческого банка: Учебное пособие / О.Г. Костяшкина. – Москва: Финансы и кредит, 2009. – 131 с.
  45. Кроливецкая, Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие / Л.П. Кроливецкая. – М.:КНОРУС, 2009. – 277 с.
  46. Кулаев, М.Ю. Управление активами и пассивами кредитной организации, процентным риском и риском ликвидности на основе трансфертных ставок / М.Ю. Кулаев // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 1. – С. 41-49.
  47. Лабузова, В. А. Методы оценки ликвидности коммерческого банка / В.А. Лабузова // Молодой ученый. – 2014. – №21. – С. 363-365.
  48. Лаврушин, О.И. Банковское дело / О.И. Лаврушин. – М.: Финансы и статистика. 2005. – с. 162.
  49. Лаврушин, О.И. Банковское дело: современна система кредитования: учеб.пособие / О.И, Лаврушин. – М.: КноРус, 2011. – 259 с.
  50. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки: учебник / О.И. Лаврушин. – 3-е изд., перераб. и  доп. – М.: КНОРУС, 2009.
  51. Ларионова, И.В. Управление активами и пассивами в коммерческом банке / И.В. Ларионова. – М.: Консалтбанкир, 2011. – 272 с.
  52. Левина, Ю.Б. Банковская ликвидность: сущность, анализ, управление / Ю.Б. Левина. –М.; ЭКОН, 2011. –164 с.
  53. Левкина, А.В. Обзор зарубежных методик оценки состояния кредитной организации / А.В. Левкина, Ю.В. Бутрина // Sci-article.ru. – 2016. – № 40. – С. 259–264.
  54. Мамонова, И.Д.О соотношении ликвидности и платежеспособности банка / И. Д. Мамонова // Бизнес и банки. – 2007. – № 38.
  55. Михайлов, А.Г. Коммерческие банки: методы оценки надежности / А.Г. Михайлов // Банковское дело. – 2009. – № 1. – С. 28.
  56. Могилевич, И. Регулирование ликвидности банковской системы / И. Могилевич // Банк.вестник. – 2005. – №12. – С. 34–37.
  57. Неволина, Е.В. Понятие банковской ликвидности / Е.В. Неволина // Деньги и кредит. – 2007. – №7. – С. 23-29.
  58. Недоспасова, В.В. Банковский менеджмент: риск и ликвидность. Управление риском ликвидности коммерческого банка / В.В. Недоспалова // Российское предпринимательство. – 2009. – № 2-2. – С. 140-144.
  59. Никитина, Т.В. Банковский менеджмент: учебник / Т.В. Никитина – СПб.: Питер, 2001. –160 с.
  60. Олюнин, Д.Ю. Проблемы управления ликвидностью коммерческого банка / Д.Ю. Олюдин // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. – 2015. – № 3. – С. 199-203.
  61. Пацукова, И.Г. Управление риском ликвидности в деятельности коммерческого банка на основе анализа денежных потоков / И.Г. Пацукова // БГИУ. – 2014. – №6. – 20 с.
  62. Платонов, В.А., Банковское дело: стратегическое руководство. Управление активами и пассивами / В.А. Платонов, Г.Вейнс. – М: «Дело», 2005 г.
  63. Пожарненкова, С.Н. Оценка эффективности использования банком клиентских средств  / С.Н. Пожарненкова // RS-Club. – 2013. – №3. – С.38-
  64. Полушкин, В.К. Анализ доходности коммерческого банка / В.К. Полушкин // Бухгалтерия и банки. – 2009. – № 3. – С. 25.
  65. Поморина, М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка: Учебник / М.А. Поморина. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 384 с.
  66. Рид, Э. Коммерческие банки: пер. с англ. / Э. Рид, Р. Картер, Э. Гилл, Р. Смит. - М.: Прогресс, 2005. – 327с.
  67. Румас, С. Управление банковской ликвидностью / С. Румас // Банковский вестник. – 2008. – №10. – С. 8–16.
  68. Самородова, И.А. Проблемы управления ликвидностью российского коммерческого банка: к теории вопроса / И.А. Самородова // Экономика и социум. – №4(23). – 2016. – 6 с.
  69. Саченок. Л.И. / Управление ликвидностью коммерческих банков / Л.И. Саченок // Символ науки. – 2016. - №4. – С. 195-197.
  70. Синки, Дж. Финансовый менеджмент в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг /Дж.Синки. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007 – 936 с.
  71. Смулов, А.М. Проблемы кредитной политики и пути их решения / А.М. Смулов // Банковское дело. – 2009. – №2. – С. 18-21.
  72. Сорвин, С.В. Современные банковские технологии и их влияние на эффективность банковской системы / С.В. Сорвин // Деньги и кредит. – 2016. – №9. – С.36-38
  73. Сорокина. И.Н. Методические подходы к оценке надежности и устойчивости банка / И.Н. Сорокина // Банкир.ру. – 2010. - №3. – С. 195-197.
  74. Стародубцева, Е.Б. Финансы, банковское дело: учебное пособие / Е.Б. Стародубцева. – М.; Финансы и статистика, 2017. – 111 с.
  75. Стребков, И.М. Оценка отечественных методик и показателей надежности коммерческих банков / И.М. Стребков // Банковские услуги. – 2016. – № 9. – с.48.
  76. Суворов, А.В. Сравнительный анализ показателей и оценка устойчивости и эффективности финансовой деятельности банка / А.В. Суворов // Банковское дело. – 2008. – №16. –С.31-36
  77. Тавасиев, А. М. Банковское дело: базовые операции для клиентов: учеб. Пособие по спец. «Финансы и кредит» / А. М. Тавасиев, В. П. Бычков, В. А. Москвин. – М.; Финансы и статистика, 2013. – 310 с.
  78. Трошин, В.А. Ликвидность коммерческого банка / В.А. Трошин // Молодой ученый. – 2014. – №7. – С. 416-419.
  79. Трошин В.А. Проблематика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка / В.А. Трошин // Молодой ученый. – 2014. – №10. – С. 263-266.
  80. Уразова, С.А. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка / С.А. Уразова. – Ростов, 2012. –214 с.
  81. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции / В.М. Усоскин – М.: АНТИДОР, 2010. – с 59.
  82. Хайрулина, Э.И. Анализ состояния ликвидности банковского сектора в Российской Федерации / Э.И. Хайрулина // «Научно-практический электронный журнал Аллея Науки». – 2017. – №9. – С. 65-69.
  83. Хакимова, Д.Л. Анализ просроченной задолженности по банковским кредитам в России / Д.Л. Хакимова // Молодой ученый. – 2014. – №4. – С. 610-613.
  84. Ходачник, Г. Э. Основы банковского дела / Г. Э. Ходачник. – М.: Академия, 2010. – 256 с.
  85. Холт, Р.Н. Основы финансового менеджмента / Р.Н. Холт. – М: Дело, 2003. – 126 с.
  86. Цветкова, А.А. Управление риском ликвидности коммерческого банка / А.А. Цветкова // СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2017. – 112 с.
  87. Черкасов, В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке:  учеб.пособие / В.Е. Черкасов. – М. :Консалтбанкир, 2006. – 320 с.
  88. Чернов, М.Г. Доходность, ликвидность, риск / М.Г. Чернов // Банковские технологии. – 2008. – № 4. – С. 64.
  89. Шепелев, С.Б. Рейтинговая оценка деятельности кредитных организаций / С.Б. Шепелев // Банковское дело. – 2008. – №6. – С.40.
  90. Ширинская, Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт» / Е.Б. Ширинская. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 160с.
  91. Ямпольский, М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор / М.М. Ямпольский //Деньги и кредит. – 2007. – №11-12. – С. 65-69.
  92. Годовой бухгалтерский (финансовый) отчет ПАО КБ «Центр-инвест»за 2014 год [Электронный ресурс], – Режим доступа: https://www.centrinvest.ru/ru/, свободный. (Дата обращения: 10.02.2018г.).
  93. Годовой бухгалтерский (финансовый) отчет ПАО КБ «Центр-инвест»за 2015 год [Электронный ресурс], – Режим доступа: https://www.centrinvest.ru/ru/, свободный. (Дата обращения: 10.02.2018г.).
  94. Годовой бухгалтерский (финансовый) отчет Банка ПАО КБ «Центр-инвест»за 2016 год [Электронный ресурс], – Режим доступа: https://www.centrinvest.ru/ru/, свободный. (Дата обращения: 10.02.2018г.).
  95. Национальный банковский журнал [Электронный ресурс], – Режим доступа:http://nbj.ru/publs/, свободный. (Дата обращения: 20.05.2018).
  96. Облигации федерального займа в 2018 году [Электронный ресурс], – Режим доступа:http://10bankov.net/deposits/obligatsii-federalnogo-zajma.html, свободный. (Дата обращения: 21.05.2018).
  97. О динамике развития банковского сектора Российской Федерации в декабре и итогах 2016 года [Электронный ресурс], –www.cbr.ru – статья в интернете.
  98. От недоликвида к переликвиду [Электронный ресурс], – Режим доступа:http://www.klerk.ru/bank/articles/189055/, свободный. (Дата обращения: 20.05.2018).
  99. Официальный сайт ПАО КБ «Центр-инвест» [Электронный ресурс], – Режим доступа:https://www.centrinvest.ru/ru/, свободный. (Дата обращения: 19.03.2018).
  100. Портал банковского аналитика [Электронный ресурс], – Режим доступа:http://analizbankov.ru/bank.php?BankId=centr-invest2225&BankMenu= nadezhnost, свободный. (Дата обращения: 10.05.2018).
  101. Список банков, лишенных лицензии в 2016 году [Электронный ресурс], – https://ru.wikipedia.org/wiki/ – статья в интернете.




Похожие работы, которые могут быть Вам интерестны.

1. Депозитный портфель коммерческого банка: его формирование и управление

2. Отличие роли коммерческого банка от Центрального Банка России в рыночной экономике

3. Управление ликвидностью ПАО Сбербанк России

4. Финансовые показатели коммерческого банка ПАО Запсибкомбанк

5. Организация деятельности коммерческого банка шпаргалка

6. БИЗНЕС-ПЛАН КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА САЛАМИР

7. БИЗНЕС-ПЛАН КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ДОВЕРИЕ

8. Кредитная политика коммерческого банка на примере ОАО АКБ Урал ФД

9. Оценка кредитного портфеля коммерческого банка Запсибкомбанк

10. Анализ деятельности коммерческого банка ПАО КБ «Центр-инвест»