АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ НА ПРИМЕРЕ ПРИОКСКОГО МЕЖДУНАРОДНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ КОММУНАЛЬНЫХ ЭЛЕКТРИЧЕСКИХ И ТЕПЛОВЫХ СЕТЕЙ - (МПКЭ И ТС)



АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ

ПРЕДПРИЯТИЯ ГОРОДСКОГО ХОЗЯЙСТВА В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА К РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ НА ПРИМЕРЕ ПРИОКСКОГО МЕЖДУНАРОДНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ КОММУНАЛЬНЫХ ЭЛЕКТРИЧЕСКИХ И ТЕПЛОВЫХ СЕТЕЙ - (МПКЭ И ТС).

Дипломная работа

СОДЕРЖАНИЕ

Введение           3-5

1. Теоретические основы анализа платежеспособности организаций

1.1. Платежеспособность, ее сущность и основные характеристики 6-14

1.2. Нормативно – правовое регулирование оценки платежеспособности организации          14-22

2. Анализ платежеспособности Приокского Межрайонного предприятия коммунальных, электрических и тепловых сетей.

2.1. Организационно – экономическая характеристика деятельности предприятия          23-30

2.2. Анализ платежеспособности предприятия     30-37

2.3. Анализ состояния расчетов предприятия     37-42

3. Пути повышения платежеспособности.

3.1. Совершенствование финансовой политики     43-47

3.2. Расчет и анализ финансового цикла      48-51

3.3. Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства  51-56

Заключение57-58

Список использованной литературы59-61

Приложения62-79

ВВЕДЕНИЕ

В современных рыночных условиях предприятия, банки сталкиваются в своей повседневной деятельности с кредитными и платежными рисками. Поэтому чтобы выявить стабильность партнеров, заемщиков, их кредитоспособность анализируют платежеспособность организации. Показатели платежеспособности должны быть такими, чтобы все те, кто связан с организацией экономическими отношениями, могли знать насколько надежна организация как партнер в этих отношениях, а, следовательно, принять решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений.

Платежеспособность организации является главным критерием для банков при решении вопроса о целесообразности или нецелесообразности выдачи ей кредита, а при положительном решении вопроса – под какие проценты и на какой срок.

В настоящее время, когда организации нуждаются в поддержке, кредитовании, анализ их платежеспособности является насущным и актуальным.

Проблемам анализа платежеспособности организаций посвящены работы известных ученых-экономистов: Шеремет А.Д., Ревенко П., Ефимова О.В., Крейнина М.Н., Куштуев А.А., Вольфман Б. И др.

Цель дипломной работысостоит вглубоком, всестороннем и систематизированном проведение анализа платежеспособности предприятий городского хозяйства и рассмотрение путей по улучшению платежеспособности организаций.

В соответствии с поставленной целью определеныосновные задачи этого исследования:

Предметом данной работы являетсяфинансовое состояние предприятие как экономическо-правовое явление, исследуемое с теоретических и практических аспектов.

Объектом исследования послужили предприятия городского хозяйства. Анализ платежеспособности предприятия в период перехода к рыночной экономике проводился в Приокском межрайонном предприятии коммунальных электрических и тепловых сетей.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды классиков экономической науки, специальная и общеэкономическая литература по широкому кругу вопросов, законодательные и нормативные акты, работы отечественных и зарубежных ученых. При написании дипломной работы использовались данные бухгалтерско-финансовой отчетности, годовых отчетов, данных статистической отчетности, а также проведенных исследований. Исследования базируются на следующих приемах и методах систематизации данных:

Научная новизна выполненной работы заключается в глубоком, всестороннем и систематизированном проведении анализа платежеспособности предприятия в условиях перехода к рыночной экономике и рассмотрении путей по улучшению платежеспособности организации.

Дипломная работа состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы и приложений. Основное содержание работы изложено на страницах машинописного текста, включает таблицы и схемы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Платежеспособность, ее сущность и основные характеристики

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности организации. Оно определяет конкурентоспособность организации, ее потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самой организации и ее партнеров по финансовым и другим отношениям.

Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступаетплатежеспособность организации, под которой А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин подразумеваютспособность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Мнение П. Ревенко и В.Н. Фащевского —Ревенко П. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М, 2015. С.-23. совпадают по данному вопросу, что под платежеспособностью следует понимать способность организации погашать свою задолженность при наступлении срока. По словам А.А. Куштуева,платежеспособность – это достаточность всех активов для долгосрочных и краткосрочных долгов.Мнение М.Н. Крейниной сводится к тому, чтоплатежеспособность – это готовность организации погасить долги в случае одновременного бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции.

Как указывает в своих работах О.В. Ефимова, средства для погашения долгов – это, в первую очередь, деньги на счетах организации —Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ИНФРА – М , 2014. С. 26.. Потенциальным средством для погашения долгов является дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна обратиться в денежную наличность. Средствами для погашения долгов могут также служить имеющиеся у организации запасы товара – материальных ценностей. При их реализации организация получит денежные средства. Иными словами, теоретически погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами организации. Но М.Н. Крейнина —Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М. 1997. С. 227. считает, что это совсем не так. Если организация действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то на тот же момент прекращается его производственная деятельность, так как из средств производства у него останутся только основные средства, а денег на приобретение материальных оборотных средств нет – они полностью ушли на выплату задолженности. Хочется отметить, что высказывание М.Н. Крайниной наиболее полно отвечает требованиям о платежеспособности организации.

А.А. Куштуев —Куштуев А. А. Показатели платежеспособности  и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. №2.С. 51- 55. утверждает, что существует два основных способа проверки организации:

  1. расчет коэффициентов;
  2. составление расчетного баланса организации.

Второй способ дает более достоверные данные о возможности возникновения неплатежей организаций на конкретные даты, однако на практике этот метод труднореализуем. Суть его сводится к следующему: сопоставляются платежные средства заемщика по мере их поступления с его обязательствами по срокам их оплаты. По общим итогам выводится сальдо расчетного баланса. Активное сальдо расчетного баланса означает превышение платежных средств организации над его срочными обязательствами, а пассивное сальдо – превышение срочных обязательств над платежными средствами.

Акцент в этой работе будет сделан на первый способ проверки платежеспособности предприятий.

Показатель, характеризующийуровень платежеспособности, – этоотношение ликвидных оборотных средств к сумме кредиторской задолженности. Как было выше отмечено, по мнению М.Н. Крейниной, числитель названного показателя должен значительно превышать знаменатель. Соответственно уровень показателя должен значительно превышать единицу. В финансовой теории существуют примерные нормативы для этого показателя, который называется «общий коэффициент покрытия». В 1991 году считалось, что он не должен быть ниже 2 – 2,5. В настоящее время в условиях нестабильности экономики его минимальную величину оценивают выше 3 – 4. Однако именно нестабильность делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя вообще. Он должен оцениваться для каждой организации отдельно по ее балансовым данным. Для такой оценки необходимо определить, сколько оборотных средств должно остаться в активе организации после погашения текущих долговых обязательств на другие нужды – бесперебойного ведения производственного процесса, погашения долговых обязательств и т.д. Также необходимо учесть неплатежеспособных покупателей и заказчиков. Все эти обязательства и определяют, насколько выше единицы должен быть этот показатель. Если формализовать все вышесказанное, то оно будет иметь следующий вид:

К1 = Кр + Мн + Дб / Кр

Где, К1 – общий коэффициент покрытия;

Мн – материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса (необходимые производственные запасы, нормальные размеры незавершенного производства, нормальные складские остатки готовой продукции);

Дб – безнадежная дебиторская задолженность;

Кр – величина краткосрочной задолженности всех видов.

Кроме общего коэффициента покрытия, платежеспособность может измеряться еще двумя показателями, как бы расшифровывающими этот коэффициент: коэффициент абсолютной ликвидности и промежуточный коэффициент покрытия. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению денежных средств к краткосрочной задолженности. По словам М.Н. Крейниной, данный коэффициент имеет чисто аналитическое значение. Он в условиях кризиса неплатежей представляет собой весьма мало ликвидную, с трудом превращаемую в деньги статью баланса, выражает подлинную ликвидность организации, в этом заключается мнение В.Н. Фащевского —Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий// финансы. 1997. №3. С. 35.. Практический коэффициент абсолютной ликвидности у многих организаций измеряется сотыми долями единицы из-за отсутствия денег на счетах. Теоретически достаточным считается значение этого коэффициента 0,2 – 0,25. Промежуточный коэффициент покрытия равен отношению суммы денежных средств и дебиторской задолженности к краткосрочным заемным средствам. Этот коэффициент формируется главным образом в зависимости от сумм дебиторской задолженности. Чем выше этот коэффициент, тем выше платежеспособность организации. Теоретически оправданным считается коэффициент равный 0,7 – 0,8.

Теория М.Н. Крейниной сводится к тому, что если организация не может или не считает целесообразным продавать материальные оборотные средства в погашение долгов, то этот коэффициент и должен быть равен единице, то есть сумма краткосрочной задолженности полностью должна покрываться деньгами и дебиторской задолженностью организации. В реальных условиях для этого дебиторская задолженность должна быть практически равна краткосрочным заемным средствам организации. Относительно этого показателя П. Ревенко, Б. Вольфман утверждают, что для обеспечения минимальной гарантии инвесторам отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам должно по крайней мере в два раза превышать размер краткосрочных обязательств.

Организации, имеющие незначительные запасы и легко погашаемую дебиторскую задолженность, могут иметь меньший коэффициент.

В методике М.Н. Крейниной по определению платежеспособности организации приводится коэффициент чистой выручки. В определенной мере он помогает оценивать перспективную платежеспособность. Коэффициент чистой выручки – это частное отделение начисленного за анализируемый период износа и чистой прибыли на выручку от реализации продукции. Смысл коэффициента состоит в том, что он измеряет долю свободных денежных средств в выручке от реализации продукции. Таким образом, коэффициент чистой выручки может служить показателем платежеспособности организации, но с учетом того, под влиянием каких факторов, связанных с порядком налогообложения прибыли, сформировалась та или иная сумма прибыли —Финансы. Денежное обращение. Кредит; Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ. 1997.С. 57..

В методике анализа платежеспособности П. Ревенко, Б. Вольфмана уровень платежеспособности организации в большей степени могут отразить ниже приведенные показатели. Коэффициент собственности (автономии) выражается в процентах и показывает долю собственного капитала в общей стоимости имущества. Иначе говоря, этот коэффициент показывает долю активов, покрываемых собственными средствами. Чем выше коэффициент собственности, тем проще организации покрыть свои не только краткосрочные, но и долгосрочные долги. Таким образомплатежеспособность характеризует степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в организацию —Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС». 1997. С. 225.. Высокий коэффициент платежеспособности равнозначен хорошим потенциальным возможностям к привлечению дополнительного заемного капитала (получению кредитов). Низкий коэффициент платежеспособности показывает более низкие потенциальные возможности для заимствования дополнительных средств со стороны.

Коэффициент финансовой зависимости равен отношению величины обязательств организации к величине его собственных средств. При этом теоретически нормативным считается соотношение заемного и собственного капитала – 1:2, то есть доля заемных средств в общих источниках финансирования не должна превышать 1/3 всех долгов. Чем выше доля заемного капитала, тем выше риск утраты платежеспособности. В методике финансового анализа А.Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина отмечается, что важным пунктом при проведении анализа платежеспособности организации является анализ финансовой устойчивости хозяйства. Исходя из высказываний М.А. Федотовой —Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. С. 205., финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующие его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может остаться неизменным, либо улучшится, либо ухудшится. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа финансовой устойчивости в другой. В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками средств А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин  выделяют следующие типы финансовой устойчивости:

  1. Абсолютная устойчивость, встречается редко и являет собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условием: запасы и затраты равны собственным оборотным средствам.
  2. Нормальная устойчивость финансового состояния организации, гарантирующая его платежеспособность: запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников.
  3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств. Оно задается условием: запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных.
  4. Кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд, то есть запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования.

При анализе финансовой устойчивости по методике определяется излишек ил недостаток собственных оборотных средств. Условием их излишка является превышение их суммы над разностью собственных оборотных средств, запасов и затрат. И наоборот, условием недостатка собственных оборотных средств являются превышение разности собственных оборотных средств и запасов и затрат над их количеством.

М.А. Федотова —Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. С. 207. отмечает, что для сохранения устойчивости организации нужно, чтобы движение его денежных потоков давало, по крайней мере, возможность рассчитаться с поставщиками, кредиторами и государством. Необходимо обеспечить платежеспособность, ликвидность и кредитоспособность организации. Это нижняя граница его финансовой устойчивости, в противном случае ему грозят банкротством.

По мнению М.А. Федотовой, на финансовую устойчивость воздействуют две группы факторов: внутренние и внешние. К внутренним можно отнести состояние активов и их оборачиваемость, состав и соотношение финансовых ресурсов, к внешним – государственную политику налогов и расходов, процентную и амортизационную политику, положение на рынке (в т.ч. финансовом), уровень безработицы и инфляции в стране, среднюю производительность труда, средний уровень прибыли и т.д.

А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин отмечают, что знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению его устойчивости.

Д.А. Высоцкий отмечает —Высоцкий Д.А. Анализ финансового состояния промышленности предприятий. М.: Деньги и кредит. 1991. С. 56., что в финансовом анализе для объективного анализа платежеспособности организации важное значение имеет анализ состояния расчетов (анализ дебиторо-кредиторской задолженности). Большое значение имеет анализ задолженности в разрезе сроков погашения обязательств. Как правило, при этом задолженность делится на 2 большие группы: долгосрочная и краткосрочная. Такое деление важно при анализе ликвидности, главной целью которого является выявление способность организации погасить свои обязательства, а также важно при анализе активов организации и их оборачиваемости. Общепринятой границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше – долгосрочной. Такое деление закреплено «Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ», утвержденным приказом Минфина от 27.12.94г. Анализ составления расчетов сводится как к установлению динамики величин дебиторской и кредиторской задолженности, так  и к сопоставлению за рассматриваемый период величин дебиторской и кредиторской задолженности. Если за анализируемый период величина дебиторской задолженности будет превышать величину кредиторской задолженности, то это свидетельствует об отвлечении средств у организации на цели, не связанные с производством продукции (иммобилизация средств). Если же за рассматриваемый период кредиторская задолженность выше дебиторской, то это свидетельствует о пассивности баланса организации, то есть об ухудшении его финансового состояния.

Рассматривая теоретические аспекты анализа платежеспособности организации по методу расчета коэффициентов, мы пришли к выводу, что этот метод в полной мере не может отражать реальное положение организации. Финансовые коэффициенты отражают положение дел в прошлом, а не в настоящий момент времени, причем на основе данных об остатках. Указанные коэффициенты характеризуют только некоторые стороны деятельности, в основном лишь сферу оборотных средств, и не прогнозируют развития.

Поэтому, взяв за основу метод расчета коэффициентов, при оценке финансового состояния организации кредиторами, инвесторами, акционерами, учредителями, необходимо подкреплять полученные данные другими средствами.

1.2. Нормативное регулирование оценки платежеспособности организации

Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующих субъектов. По мнению А.Д. Шеремета —Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М ,2014. С.- 134.под банкротством организации понимается ее неспособность финансировать операционную деятельность и погасить срочные обязательства. По словам А.С. Маркрва, Е.А. Мизиковского, под несостоятельностью организации понимается неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), а также неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.

С 1 марта 2013 года в России вступил в действие новый Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» /ВЗ РФ от 8 января 2013 г. 6-ФЗ/.

В новом Законе дано более четкое определение понятия несостоятельности (банкротства). Этопризнанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Из определения исчезла такая характеристика экономического положения должника, как неудовлетворительная структура баланса.

Законодатель указал, что под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и по иным основаниями, предусмотренным ГК РФ.

К обязательным платежам отнесены налоги, сборы и иные обязательства, взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством РФ.

Что же касается определения того, в связи с неисполнением каких видов обязательств может возникнуть задолженность перед кредиторами, в Законе содержится прямое указание: к ним должны быть отнесены:

При этом в размер задолженности не включаются суммы долга, образовавшиеся в связи с неисполнением должником обязательств по выплате сумм гражданам за причинение вреда их жизни и здоровью, а также по уплате авторского вознаграждения. Не входят в размер денежных обязательств и обязательства перед учреждениями (участниками) должника – юридического лица, вытекающие из такого участия —Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика. 2014. С. 180..

Критерии неплатежеспособности должника – юридического лица:

  1. Неисполнение обязанности по уплате указанных выше сумм платежей в течение 3-х месяцев с момента наступления даты платежа;
  2. Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом, если требование должнику – юридическому лицу в совокупности составляет менее 500 минимальных размеров оплаты труда, что в настоящее время определяется суммой 41 745 деноминированных рублей.

Обобщая сказанное, можно сделать вывод:несостоятельным должен быть признан должник, имущества, и в том числе денежных средств, которого не хватает для погашения требований всех кредитов в полном объеме.

Закон предусматривает возможность добровольного объявления должника о своем банкротстве и ликвидации. Условий, при которых это может быть сделано, три:

  1. Факт наличия у организации - должника признаков банкротства;
  2. Принятие решения о ликвидации собственниками имущества должника - унитарного предприятия или органом, уполномоченным на это учредительными документами должника;
  3. Наличие письменного согласия всех кредиторов.

Необходимо иметь в виду, что теперь Закон не только предусматривает право на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, но в некоторых случаях устанавливает обязанность произвести такие действия, причем в определенные сроки. Так, статья 8 содержит перечень ситуаций, когда должник (юридическое лицо или индивидуальный предприниматель) обязан направить в суд соответствующее заявление:

Такая обязанность лежит на руководителе должника, ликвидационной комиссии (ликвидаторе), если при проведении ликвидации юридического лица установлена невозможность удовлетворения требований кредиторов в полном объеме.

Для обязательной подачи заявления должнику дается месяц со дня возникновения соответствующих обстоятельств.

В Законе предусмотрены негативные правовые последствия для руководителей должника в случае неисполнения им обязанности по подаче заявления должника в арбитражный суд. Если такое заявление руководителем не подано, он, а также члены ликвидационной комиссии. становится субсидиарно ответственными по обязательствам должника. Эта мера применяется к указанным лицам и в случае нарушения месячного срока, установленного Законом для направления заявления должника в арбитражный суд.

Меры по восстановлению платежеспособности могут быть:

Анализ финансового состояния /ст.62/ должника проводится в целях определения достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Закон предусматривает некоторые особенности в процедуре банкротства отдельных категорий должников:

  1. Банкротство градообразующих организаций;
  2. Банкротство с/х. организаций;
  3. Банкротство кредитных организаций;
  4. Банкротство страховых организаций;
  5. Банкротство профессиональных участников рынка ценных бумаг;
  6. Банкротство гражданина;
  7. Банкротство индивидуальных предпринимателей;
  8. Банкротство крестьянского (фермерского) хозяйства;
  9. Банкротство ликвидируемого должника;
  10. Банкротство отсутствующего должника.

Постановлением  Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) организации» и Методологическим положением по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структурой баланса, утвержденным Федеральным управлением по делам о несостоятельности, определена система критериев, позволяющих выделить организации с удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса.

1. Коэффициент текущей ликвидности, определенный по формуле:

Кт.л. = стр.290 / стр.690 – (стр. 630,640,650,660),

Где, стр.290 – итог раздела актива баланса;

стр.690 – итог раздела пассива баланса;

стр.630,640,650,660 – соответствующие строки пассива баланса.

Данный коэффициент корректирует степень общего покрытия всеми оборотными средствами организации суммы срочных обязательств (суммы краткосрочных кредитов и займов, а так же кредиторской задолженности). Теоретически обоснованным считается Кт.л.= 2.

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, он равен отношению собственных источников финансирования оборотных активов к величине оборотного капитала. Данный коэффициент оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости теоретически обоснованное значение этого коэффициента 0,1.

  1. Коэффициент восстановления (убыток) платежеспособности, определенный по формуле:

Кз = Кт.л.к. + (Кт.л.к. – Кт.л.н.) / 2,

Где Кт.л.к. и Кт.л.н. – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и начало периода.

Данный коэффициент показывает вероятность того, что неплатежеспособная организация в течение последующих шести месяцев может восстановить способность погашать краткосрочные обязательства, а платежеспособная – в последующие три месяца не утратит финансовой устойчивости. Теоретически обоснованным считается значение этого коэффициента не менее 1. По результатам расчетов и полученным значениям критериев может быть примерно одно из следующих решений:

Основанием для признания структуры баланса организации неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной, является несоответствие хотя бы одного из коэффициентов теоретически обоснованным нормам —Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика. 2014. С. 180.. Если структура баланса неудовлетворительна, это может означать, с одной стороны, что финансовое состояние действительно близко к банкротству, а с другой – возможно неадекватное отражение реального финансового состояния по принятым критериям. Сомнительность вывода о тотальном банкротстве подтверждается хотя бы тем, что многие организации внешне несостоятельности не проявляют: они производят и реализуют продукцию, работники получают заработную плату и т.д.

Что касается зарубежного опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, то самой простой является двухфакторная модель. Для нее выбирают два ключевых показателя вероятности банкротства (Z2) используют показатель текущей ликвидности и показатель удельного веса заемных средств в активах. Они перемножаются на соответствующие константы – определенные практическими расчетами весовые коэффициенты (a, b, c). В результате получают следующую формулу:

Z2 = a + b xКтл.+ с х удельный вес заемных средств в активах (в долях единицы),

Где а = -0,3877;

B = - 1,0736;

Ктл – коэффициент текущей ликвидности;

с = + 0,0579.

Если в результате расчета значение Z2 < 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2 > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.

Следует помнить, что в России, в отличие от США, иные финансовые условия, другие темпы инфляции, другие условия кредитования, другая налоговая система, другая производительность труда, фондоотдача и т.п —Экономика предприятий. Под ред. проф.  Волкова И.О. М.: ИНФРА – М.. 2013. С. 418..

Двухфакторная модель не обеспечивает комплексную оценку финансового положения организации. Поэтому зарубежные аналитики используют пятифакторную модель (Z5) Эдварда Альтмана. Она представляет линейную дискриминантную функцию, коэффициенты которой рассчитаны по данным исследования совокупности из 33 компаний.

Z5 = 1,2(текущие активы – текущие обязательства / все активы) + +1,4(нераспределенная прибыль / все активы) +

+ 3,3(прибыль до уплаты процентов и налогов / все активы) +

+0,6(рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / все активы) + 1,0 (объем продаж (В) / все активы)

Если Z5 < 1,8 – вероятность банкротства очень высокая;

1,8 < Z5 < 2,7 – вероятность банкротства средняя;

2,7 < Z5< 2,9 – банкротство возможно, но при определенных обстоятельствах;

Z2 > 3, 0 – очень малая вероятность банкротства.

Эта модель применима в условиях России только для акционерных обществ, акции которых свободно продаются на рынке ценных бумаг, то есть имеют рыночную стоимость —Там же. С.413..

Следует отметить, что весовые коэффициенты-константы в этих моделях рассчитаны исходя из финансовых условий, сложившихся в США. Логичным было бы проанализировать ряд обанкротившихся российских предприятий и рассчитать коэффициенты-константы, соответствующие российской экономике. Однако банкротство многих российских организаций связано, прежде всего, с вовлечением их в систему неплатежей, обусловленную влиянием внешних, практически неконтролируемых факторов. А прогнозировать любую экономическую ситуацию, в том числе и банкротство, можно только, владея информацией о тенденциях изменения внешних факторов. Конечно, более точный результат можно получить в сравнительно стабильных экономических условиях.

2. АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРИОКСКОГО МЕЖДУНАРОДНОГО ПРЕДПРИЯТИЯ КОММУНАЛЬНЫХ ЭЛЕКТРИЧЕСКИХ И ТЕПЛОВЫХ СЕТЕЙ (МПКЭ И ТС)

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельность предприятия

Государственное Приокское межрайонное предприятие коммунальных электрических и тепловых сетей находится в городе Калуге, на улице Суворова, 71а (МПКЭ и ТС).

С организационно-правовой точки зрения предприятие относится к государственному унитарному предприятию на праве хозяйственного ведения, это свидетельствует, что:

Унитарное предприятие владеет, пользуется и распоряжается имуществом в пределах, определенных собственником.

Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет и иные счета в учреждениях банка, печать со своим наименованием, бланки, фирменное наименование.

Собственник решает вопросы:

Собственник имеет право на получение части прибыли. Предприятие создано на неограниченный срок. Уставный фонд унитарного предприятия на праве хозяйственного ведения:

Целями создания предприятия являются:оказание услуг по обеспечению надежного и бесперебойного снабжения тепловой и электрической энергией потребителей и получения прибыли.

Для осуществления указанных целей предприятие осуществляет основные виды деятельности:

Более подробно организационная характеристика предприятия представлена в приложении 1. С экономической точки зрения наличие ресурсного потенциала и эффективности его использования можно представить в таблице 2.1.

Таблица 2.1

ОСНОВНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ

Показатели

2014

2015

2016

Изменение 2016 к

20142015

Среднегодовая численность работников

488

509

534

46

25

Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

47009,5

41375

50109

3099,5

8734

Среднегодовая стоимость оборотных фондов, тыс. руб.

42289

72201,5

104476

62187

32274,5

Среднегодовая стоимость материальных ресурсов, тыс. руб.

35235

22198

2939

-32296

-19259

Производительность труда

104,2

124,48

127,44

23,24

2,96

Фондоотдача, тыс. руб.

1,08

1,47

1,36

0,28

-0,11

Материалоотдача, тыс. руб.

1,44

2,85

23,16

21,72

20,31

Данные таблицы 2.1 показывают, что за последние два года среднегодовая численность работников возросла на 25 человек. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в отчетном году увеличилась и составила 50109 тыс. руб. Данное изменение повлияло на показатель фондоотдачи.

Так в 2016 году ее величина составила 1,36 тыс. руб., что на 0,28 тыс. руб. больше, чем в 2014 году и на 0,11 тыс. руб. меньше по сравнению с 2015 годом.

Материальные ресурсы за динамику лет колеблются в сторону уменьшения, что влияет на эффективность отдачи материальных ресурсов. Так в 2016 году материалоотдача составляет 23,16 тыс. руб., что на 21,72 тыс. руб. больше, чем в 2014 году и на 20,31 тыс. руб. больше по сравнению с 2015 годом.

Следует также отметить, что наблюдается положительная тенденция в повышении производительности труда. Особенно такое изменение наблюдается в 2016году по сравнению с базисным годом и составляет 23,24 тыс. руб. или 122,3%.

При проведении анализа платежеспособности предприятия необходимо так же исследовать систему показателей, которые позволяют дать общее представление о финансовых результатах деятельности предприятия. Анализ данных представим в таблице 2.2.

Таблица 2.2

ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели

2014

2015

2016

Изменение 2016 к

2014          2015

1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг, тыс. руб.

50762

63358

68054

17291

4696

2. Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.

44149

65141

69427

25278

4286

3.Прибыль от реализации товаров, работ, услуг тыс. руб.

6612

-1783

-1373

-7973

410

4.Балансовая прибыль, тыс. руб.

5666

-2415

-2185

-7851

230

5.Чистая прибыль, тыс. руб.

5454

-2368

-5489

-10943

-3121

Анализируя данную систему показателей, можно сказать, что в 2015 – 2016 годах Приокское МПКЭ и ТС имело убыток от финансово- хозяйственной деятельности. Показатель «Прибыль (убыток) от реализации товаров, работ, услуг» к 2016 году несколько уменьшился и составил 1373 тыс. руб., хотя в 2014 году прибыль находилась на уровне 6612 тыс. руб. Причиной тому является, прежде всего, высокая себестоимость производимой продукции и низким показателем выручки от реализации.

Чтобы оценить результаты доходности (убытка) деятельности предприятия в целом и проанализировать его сильные и слабые стороны воспользуемся таблицей 2.3.

Таблица 2.3

ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДОХОДНОСТИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ

1.Показатели

2014

2015

2016

Изменение 2016 к

2014         2015

2.Рентабельность имущества, %

6,10

-2,08

-3,53

-9,63

-1,45

3.Рентабельность текущих активов, %

12,90

-3,28

-5,25

-18,15

-1,97

4.Рентабельность инвестиций, %

8,81

-3,59

-2,72

-11,53

0,87

5.Рентабельность собственного капитала, %

8,53

-3,52

-6,84

-15,37

-3,32

6.Рентабельность основной деятельности, %

14,98

-2,74

-1,98

-16,96

0,76

7.Рентабельность фондов, %

6,35

-2,13

-1,41

-7,76

0,72

8.Рентабельность реализованной продукции, %

10,74

-3,74

-8,07

-18,81

-4,33

9.Рентабельность объема продаж, %

13,03

-2,81

-2,02

-15,05

0,79

Согласно данной таблицы рассмотрим основные показатели рентабельности:

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования(собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и, поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными источниками информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма2) и пояснения к ним (форма 5, годовая).

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке (на начало и конец года) имущества предприятия по составу и источникам его финансирования.

Проведем анализ баланса, способом построения уплотненного сравнительного аналитического баланса, получив его уплотнением отдельных статей баланса. Этот баланс фактически включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа (Приложение 2).

Как видно из данных приложения 2, структура совокупных активов характеризуется снижением в их составе доли оборотных средств(66,3%). Наибольший удельный вес в структуре актива баланса занимают оборотные активы 66,3% в 2016году, где их доля увеличилась по сравнению с 2014 годом на 10,7%, но в 2015 году наблюдается некоторое снижение на 2,0%. В то же время. В то же время жительная тенденция в увеличении доли внеоборотных активов и в 2016 году она составила 33,7%. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом заемных средств. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам в 2016 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 19,8%, и в 2016 году составила 81947 тыс. рублей. Доля собственных средств в обороте по сравнению с прошлым годом уменьшилась на 0,7%, что отрицательно характеризует деятельность организации.

Таким образом, проведя анализ организационно-экономической деятельности предприятия, можно сделать вывод, что Приокское межрайонное предприятие коммунальных электрических и тепловых сетей является ведущим, поскольку выпускает электроэнергию и тепловую энергию на производственные и хозяйственные нужды. В связи с этим необходимо дать комплексную оценку экономической и финансовой деятельности предприятия, которое мы рассмотрим далее.

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается  ликвидным, если выполняются следующие условия:

Где, А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность менее года, прочие оборотные активы);

А3 – медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность более года, запасы, НДС по приобретенным ценностям);

А4 – труднореализуемые активы (внеоборотные активы);

П1 – наиболее срочные обязательства (вся задолженность, расчеты по дивидендам, краткосрочные обязательства, ссуды непогашенные в срок);

П2 – краткосрочные пассивы (кредиты и займы менее года);

П3 – долгосрочные пассивы (кредиты и займы более года);

П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы, доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей).

Проанализировав наше предприятие, получим следующее:

А1 < П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов первой группы активов и пассивов (А1 и П1) свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, но имеется тенденция увеличения текущей ликвидности (как показывает соотношение А2 и П2). Причем, за анализируемый период возрастает платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств (соотношение по первой группе). Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает значительный платежный излишек.

Ликвидностью предприятия интересуются лица представляющие коммерческие кредиты.

Анализ ликвидности предприятия – это промежуточный анализ к анализу платежеспособности предприятия.

На основании показателей ликвидности, рассмотренных выше можно определить платежеспособность предприятия.

Платежеспособность – это способность предприятия за счет собственных средств, имеющихся на определенную дату, погасить свои первоочередные долги. В экономической литературе понятие показателя платежеспособности и показателя ликвидности являются адекватными. Анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов приведем в таблице 2.4.

Таблица 2.4

ПОКАЗАТЕЛИ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели

Норма

2014

2015

2016

Изменение 2016 к

2014        2015

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,25

0,015

0,007

0,004

-0,011

-0,003

Коэффициент промежуточного покрытия

0,6-0,8

0,116

1,175

1,161

1,045

-0,014

Коэффициент текущей ликвидности

2

2

1,375

1,4

-0,6

0,025

Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия, позволяет сделать вывод о том, что если в хозяйстве мало денежных средств, то в ближайшее время предприятие не сможет погасить краткосрочную задолженность, об этом свидетельствует очень низкий коэффициент абсолютной ликвидности, который должен быть в пределах 0,2-0,25. Коэффициент промежуточного покрытия свидетельствует о том, что предприятие может погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и средств в расчетах. У анализируемого предприятия значение этого коэффициента выше критериального – это положительная тенденция (большую роль в этом сыграл рост дебиторской задолженности). Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть покрыта за счет средств, дебиторской задолженности менее или более одного года и запасов, имеющихся у предприятия. Данный коэффициент дает общую оценку платежеспособности предприятия в целом. Нормальным значением показателем текущей ликвидности принято считать от 1 до 2. У анализируемой организации этот коэффициент близок к критериальному (в 2015 и 2016 годах < 2), что означает некоторый риск неплатежеспособности предприятия, который может грозить его банкротством.

Проводя анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия, следует также обратить внимание на результативность и экономическую целесообразность функционирования предприятия. Абсолютные показатели доходности предприятия есть ни что иное, как прибыль (убыток) полученные от финансово-хозяйственной деятельности, т.е.

П(У)Р=ВР-С-КЗ-УР

Где: ВР – выручка от реализации продукции;

С – себестоимость продукции;

КЗ – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы.

Для определения данных показателей, в анализируемом нами предприятии, используем форму 2 отчетности « Отчет о прибылях и убытках». Из данной  формы видно, что в 2014 году прибыль от реализации составила 6613 тыс. рублей; в 2015году – (-1783), в 2016 году убыток от реализации был равен 1373 тыс. рублей, что свидетельствует о неэффективной деятельности данного предприятия. Большую роль в этом сыграли очень высокие показатели себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг. Предприятию необходимо проанализировать и использовать возможные пути снижения себестоимости, что приведет к получению максимально возможной прибыли.

Относительными показателями доходности является уровень рентабельности, который показывает, сколько получено прибыли с одного рубля вложенного капитала. Относительные показатели дают более точную оценку деятельности предприятия, т. к. они менее подвержены условиям инфляции.

Рассмотрим некоторые показатели рентабельности.

Где, П(У)Р – прибыль (убыток) от реализации;

ПС – полная себестоимость (полные затраты)

РОД показывает какова доля прибыли от реализации продукции основного вида деятельности в сумме затрат на производство и реализацию.

РОП = П(У)Р \ ВР, где

ВР – выручка от реализации.

Показатель отражает, сколько получено прибыли от реализации на рубль объема продаж.

Для того чтобы определить величину влияния отдельных факторов (П(У)Р, ВР, ПС) на прирост результативных показателей (рентабельность основной деятельности и рентабельность объема продаж) необходимо провести детерминированный факторный анализ, который использует способы цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, индексный, и другие.

Проведем факторный анализ уровня рентабельности основной деятельности при помощи способа цепной подстановки. Данный способ заключается в получении ряда промежуточных значений обобщающего показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на фактические. Разность двух промежуточных значений обобщающего показателя цепи подстановок равна изменению обобщающего показателя, вызванного изменением соответствующего фактора. Анализ приведем в таблице 2.5.

Таблица 2.5

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Показатели

2015

2016

Изменение 2016 к 2015

Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб.

-1783

-1373

410

Полная себестоимость (ПС), тыс. руб.

65141

69427

4286

Уровень рентабельности основной деятельности (УРод),%

-2,74

-1,98

0,76

  1. УРодпо плану=П(У)р2015/ПС2015*100%

УРодпо плану= -1783/65141*100% = -2,74%

  1. УРодусловный=П(У)р2016/ПС2015*100%

УРодусловный= -1373/65141*100% = -2,11%

  1. УРодфактический=П(У)р2016/ПС2016*100%

УРодфактический= -1373:69427*100% = -1,98%

  1. Изменение уровня рентабельности за счет П(У)р

УРодП(У)р= УРодусловный- УРодпо плану

УРодП(У)р= -2,11- (-2,74) = 0,63

  1. Изменение УРод за счет ПС:

УРодПС = УРодфактический- УРодусловный

УРодПС = -1,98 – (-2,11) = 0,13.

Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:

УРод =УРодП(У)р+УРодПС

УРод = 0,63 + 0,13 = 0,76

Из таблицы 2.5 видно, что прибыль (убыток) от реализации фактическая (2016) по отношению к плану (2015) увеличилась на 410 тыс. руб. Такое изменение повысило уровень рентабельности на 0,63. Полная себестоимость по отношению к 2015г. увеличилась на 4286 тыс. рублей, что изменило уровень рентабельности на 0,13. В целом, за счет двух факторов, уровень рентабельности основной деятельности изменился на 0,76 или 7600 рублей. Оба фактора повлияли на результативный показатель.

Рассмотрим уровень рентабельности объема продаж (выручки) способом цепных подстановок.

Таблица 2.6

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ УРОВНЯ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОБЪЕМА ПРОДАЖ

Показатели

2015

2016

Изменение 2016 к 2015

Прибыль (убыток) от реализации П(У)р, тыс. руб.

-1783

-1373

410

Выручка от реализации Вр, тыс. руб.

63358

68054

4696

Уровень рентабельности объема продаж УРоп, %

-2,81

-2,01

0,8

  1. УРоппо плану= П(У)р2015 / Вр2015*100%

УРоппо плану= -1783/63358*100% = -2,81%

  1. УРопусловный=П(У)р2016 / Вр2015*100%

УРопусловный= -1373/63358*100% = -2,17

  1. УРопфактический=П(У)р2016 / Вр2016*100%

УРопфактический= -1373/68054*100% = -2,01

  1. Изменение уровня рентабельности (УРоп) за счет прибыли (убытка) от реализации (П(У)р):

УРопП(У)р = УРопусловный - УРоппо плану

УРопП(У)р = -2,17 – (- 2,81) = 0,64

  1. Изменение УРоп за счет выручки от реализации (Вр):

УРопВр = УРопфактический - УРопусловный

УРопВр = -2,01 – (-2,17) = 0,16

Изменение между фактическим и плановым уровнем рентабельности составит:

УРоп =УРопП(У)р +УРопВр

УРоп = 0,64 + 0,16 = 0,8

Согласно анализу изменение прибыли (убытка) от реализации в 2016году по отношению к 2015 году составило 410 тыс. руб. Такое изменение повторило уровень рентабельности объема продаж на 0,64 или 6400руб. выручка от реализации увеличилась на 0,16 или 1600 рублей. Таким образом, оба количественных показателей положительно повлияли на результатный показатель и вызвали его изменение на 0,8.

Подводя итоги анализа доходности предприятия, можно заметить положительную тенденцию в повышении уровней рентабельности. Данное изменение связанно с сокращением убытка от реализации в 2016году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей.

2.3 Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

Для объективного анализа платежеспособности предприятия  важное значение имеет анализ состояния расчетов. Состояние кредиторской и дебиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. Мы начнем с анализа состояния расчетов (таблица 2.7).

Таблица 2.7

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ ПРЕДПРИЯТИЯ, ТЫС. РУБЛЕЙ

  2017 год    2016 год

Показатели

Оста-

ток на начало года

Получено

Погашено

Остаток на конец года

Остаток на начало года

Получено

Погашено

Остаток на конец года

Изменение

2016 к 2015

1.Дебиторская задолженность краткосрочная

42242

63358

25427

80173

80173

68054

53479

94748

14575

В т. ч. просроченная

37304

53860

20489

70675

70675

59300

45727

84248

13573

Из нее длительностью свыше 3 мес.

17274

52747

7459

62562

62562

56250

50951

67861

5299

2.Дебиторская задолженность краткосрочная

24917

65142

21459

68600

68600

66907

53560

81947

13347

В т.ч. просроченная

17576

59246

14117

62705

62705

66400

51938

77167

14462

Из нее длительностью свыше 3 мес.

10381

47456

6922

50915

50915

51300

34608

67607

16692

3.Отклонение краткосрочной дебиторской задолженности от кредиторской

17325

-1784

3968

11573

11573

1147

-81

12801

1228

За вычетом просроченной

19728

-5386

6372

7970

7970

-7100

-6211

7081

-889

Из нее длительностью свыше 3 мес.

6893

5291

537

11647

11647

4950

16343

254

-11393

Таблица 2.7 показывает, что дебиторская задолженность на предприятии превышает кредиторскую, причем на конец 2015 года это превышение составило 11573 тыс. рублей, а в 2016 году разница между дебиторской и кредиторской задолженностью несколько увеличилась и превышение дебиторской задолженности составило 12801 тыс. рублей.

Дебиторская задолженность представлена краткосрочной задолженностью, которая к 2016 году увеличилась на 14575 тыс. рублей. Доля просроченной дебиторской задолженности к концу 2015 года составила 88,2% от всей суммы задолженности, а к концу 2016 года она увеличилась на 0,7%, что свидетельствует о том, что предприятию не удалось добиться погашения просроченных долгов.

Доля просроченной дебиторской задолженности длительностью свыше 3 месяцев в 2015 году составила  88,5% от всей суммы просроченной задолженности, а в 2016 году ее изменение составило –7,9%.

Кредиторская задолженность также представлена краткосрочной задолженностью, величина которой составила 81947 тыс. рублей, что на 13347 тыс. рублей больше, чем на конец 2015 года. Доля просроченной кредиторской задолженности на конец 2015 года составила 91,4% от всей суммы задолженности, из нее длительностью свыше 3 месяцев 81,2% от суммы просроченной. К концу 2016 года доля просроченной кредиторской задолженности увеличилась на 2,8%.

Если рассматривать показатели в динамике, то необходимо отметить, что размеры дебиторской задолженности подвержены тенденции увеличения, также как и кредиторской, что свидетельствует об ухудшении состояния расчетов предприятия в последующие годы, если оно будет придерживаться данного направления.

Следующим этапом анализа состояния расчетов будет размер и структура дебиторской задолженности, представленные в таблице 2.8.

Таблица 2.8

РАЗМЕР И СТРУКТУРА ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ (НА КОНЕЦ ГОДА), тыс. руб.

Показатели

Наличие задолженности, тыс. руб.

2014 г.      2015 г.        2016 г.

Структура задолженности в % к итогу.

2014 г.       2015 г.       2016 г.

  1. Расчеты с дебиторами:

За товары, работы, услуги

2210

79281

92503

87,4

98,9

97,6

Авансы выданные

-

-

-

-

-

-

Прочие дебиторы

318

892

2245

12,6

1,1

2,4

Итого

2528

80173

94748

100

100

100

  1. Расчеты с кредиторами:

За товары, работы, услуги

23935

62145

70672

96

90,6

86,2

По оплате труда

197

1067

1108

0,8

1,5

1,3

По социальному страхованию и обеспечению

165

464

1087

0,7

0,7

1,3

С бюджетом

591

3729

7208

2,4

5,4

8,8

Авансы полученные

-

1139

1802

-

1,7

2,3

С прочими кредиторами

29

56

70

0,1

0,1

0,1

Итого

24917

68600

81947

100

100

100

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности, согласно таблице 2.8, в 2016 году занимает задолженность перед покупателями и заказчиками за товары, работы, услуги (86,2%), а в 2014 и 2015 годах эта задолженность была несколько выше (96% и 90,6%). Задолженность по оплате труда перед работниками в 2016 году в структуре составила 1,3%, что на 0,5% больше, чем в 2014 году. Задолженность предприятия перед бюджетом в 2016 году по сравнению с 2014годом увеличилась на 6,4%.

В составе дебиторской задолженности, также как и в кредиторской, наибольший удельный вес составляет задолженность за товары, работы, услуги (97,6% в 2016 году). Задолженность с прочими дебиторами имеет тенденцию снижения.

Кроме того, превышение величины дебиторской задолженности над кредиторской задолженностью свидетельствует об активном платежном балансе предприятия.

Следующим этапом будет анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 2.9.

АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Показатели

2014

2015

2016

Изменение 2016 к

2014          2015

1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах

10,88

1,53

0,79

-10,09

-0,74

2.Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни

33,09

235,29

455,7

422,61

220,4

3.Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов %

6,16

57,27

83,71

77, 55

26,44

4.Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах

1,13

1,36

0,9

-0,23

-0,46

5.Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни

318,58

264,71

400

81,42

135,29

Расчет показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, согласно таблице 2.9, показал, что средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 220 дней (в 2016 году он составил почти 456 дней). Доля дебиторской задолженности с каждым годом увеличивается и в отчетном году составила 83,71% от общего текущих активов организации, отсюда можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов. Также произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности в днях на 135 дней по сравнению с прошлым годом вследствие снижения скорости оборачиваемости кредиторской задолженности.

Таким образом, можно сделать вывод,что на предприятии преобладает сумма дебиторской задолженности, т. е. предприятие временно отвлекает из оборота средств больше, чем привлекает в оборот, что создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дорогостоящих источников финансирования. Наличие статей дебиторской задолженности в балансе организации может быть вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности потребителей, а также трудностями в реализации готовой продукции. Соответственно предприятию необходимо вести контроль за состоянием расчетов с покупателями, следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности, использовать предоставление скидок при долгосрочной оплате, а также расширять круг своих потребителей.

3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

3.1 Совершенствование финансовой политики предприятия

Улучшение финансового состояния возможно путем устранения ошибок, возникающих в результате незнания и несоблюдения расчетно-платежной дисциплины, несоблюдение договорных отношений, а также недооценка своих потенциальных партнеров. Необходимо выявлять, анализировать и использовать возможные пути повышения платежеспособности предприятия.

В периоды инфляции анализ дебиторской задолженности имеет особое значение, когда такая иммобилизация собственных средств становится особенно не выгодной —Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432..Так увеличение статей дебиторской задолженности в балансе предприятия может быть вызвано:

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (потеря потребителей продукции, сокращение продаж в кредит и т. д.).

Анализируя дебиторскую задолженность, мы связывали ее показатели с кредиторской задолженностью. Многие аналитики считают, чтоесли кредиторская задолженность больше дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота —Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С.327.. Однако бухгалтеры к этому высказыванию относятся отрицательно, потому что кредиторскую задолженность предприятие обязано погасить независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности обязательно.

А.Д. Шеремет предложил некоторые рекомендации по управлению дебиторской задолженностью:

Рассмотрим на примере вариант скидок за отгруженную продукцию в таблице 3.1.

Таблица 3.1

АНАЛИЗ ВЫБОРА СПОСОБОВ РАСЧЕТОВ С ПОКУПАТЕЛЯМИ И ЗАКАЗЧИКАМИ

Показатели

Вариант 1 (срок оплаты 30 дней при условии 3% скидки).

Вариант 2 (срок оплаты 90 дней, без скидки).

Отклонение по вариантам.

Индекс цен (ИЦ)

1,03

1,093

0,063

Коэффициент падения покупательной способности (КН)

0,971

0,915

-0,056

Потери от инфляции с каждой тыс. руб.

29

85

56

Потери от предоставления 3% скидки с каждой тыс. руб. договорной цены

30

-

-30

Результат политики предоставления скидки с цены при сокращении срока оплаты.

59

85

26

Условия расчетов можно выбрать таким образом, чтобы сделать раннюю оплату более привлекательной для покупателей.В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость возможность предоставления скидки при долгосрочной оплате —Шишкин А.Ф. Экономическая теория. М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325..

В данном случае техника анализа будет следующей: падение покупательской способности денег за период характеризуется коэффициентом (КН), обратном индексу цен (ИЦ). Если установленная договором сумма к получению составит С, а динамика цен ИЦ, то реальная сумма денег с учетом покупательной способности в момент оплаты составит С: ИЦ.

Допустим, что за период цены возросли на 5%, тогда ИЦ составит 1,05 (отсчетный показатель равен 1, а рост цены 5% от 1). Соответственно выплата 1000 рублей в этот момент равнозначна уплате 952 рублей в реальном измерении. Тогда реальная потеря денег (выручки) в связи с инфляцией составит 48 рублей. В пределах этой величин скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты позволила бы снизить потери предприятия при обесценивании денег.

Согласно данной таблицы мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 90 дней. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции раной 3% получаем, что ИЦ равен 1,03 (1:3%). Таким образом, в результате ежемесячной отсрочки платежа предприятие получает лишь 97% договорной стоимости продукции.

Для сложившегося предприятия период погашения дебиторской задолженности 90 дней ИЦ составит в среднем 1,093 (1,033). Тогда коэффициент падения покупательской способности денег составит 0,915(1: 1,093). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности равным 90 дней предприятие получает лишь 91,5% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 85 рублей (или 8,5%).

В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции реализуемой на условиях предоплаты предприятие получило в 2014 лишь 46447 тыс. рублей, при условии, что выручка от реализации продукции составила 50762 тыс. рублей; в 2015 году - 57973; в 2016 году – 62269. Изменение 2016 года к 2014 составит 15822 тыс. руб., а к 2015 году – 4296 тыс. рублей или 1,07%. Таким образом, предоставление скидки 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволяет предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере (85-59) 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.

Следует отметить, что данный подход по снижению дебиторской задолженности имеет положительное значение:

Рассмотрим, как будет влиять цена отказа от скидки. Цена отказа от скидки определяется по следующей формуле:

___% скидки* 100% *  _________360 дней_____________

100% - % скидки    Максимально длит. отсрочка

платежа – Период, в течении

которого, предоставляется скидка

Если результат превысит ставку банковского процента, то лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода. Например, товар продается на условиях: скидка 1%  при платеже в пятнадцатидневный срок, при максимально длительной отсрочке в 30 дней. Уровень банковского процента – 10% годовых. Цена отказа от скидки составит:

(1% / 99%)* 100%* (360 дней / 30 –15) = 24,2%

Так как 24,2% больше 10% , есть смысл воспользоваться предложением поставщика. Отказ от скидки обойдется на 14,2 дороже банковского кредита.

Рассмотрим пример при платеже в двенадцатидневный срок при скидке равной 2%. Максимально длительная отсрочка 40 дней. Покупатель же оплачивает на двадцатый день и пользуется скидкой. Банковский процент 10%. Какова роль в этом условии поставщика? Цена отказа от скидки на двадцатый день составит:

(3% \ 97%) * 100% * (360 дней \ 45-20) = 44,5%

Цена отказа от скидки при платеже не позднее пятнадцатидневного срока будет равна:

(3% \ 97%) *100% * (360 дней \ 45-15) = 37,1%

44,5% - 10% больше, чем 36,1% – 10%, т.е. в этом случае поставщик имеет все основания для взыскания недополученной суммы и возможность процента за каждый день отсрочки платежа.

Таким образом, в условиях рыночных отношений платежеспособность означает своевременное погашение долгов за счет текущих активов. Поэтому особую актуальность приобретает управление дебиторской задолженностью, так как на ее долю в структуре текущих активов приходится наибольший удельный вес —ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности  и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27.

3.2 Расчет и анализ финансового цикла

Все средства, как правило, свой цикл производства. Операционный цикл (ОЦ) характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и в дебиторской задолженности.

Производственный процесс (ОЗ) , по мнению Макарьян Э. А и Герасименко Г. П., состоит из нескольких этапов — Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997, С. 68.:

  1. Один отрезок времени характеризует время хранения произведенных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОВ).
  2. Отрезок, характеризующий длительность процесса производства (ОПП).
  3. Период хранения готовой продукции на складе (О * ГП).

Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получение денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ = ОЦ – ОКЗ = ОЗ + ОДЗ – ОКЗ, где

ОЗ – оборачиваемость запасов;

ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

Как видно из формулы, сокращение ОЦ и ФЦ в динамике – положительная тенденция. Это сокращение может быть:

Рассчитаем длительность производственно- коммерческого цикла на примере конкретных показателей (Приложение 4). Причем его последовательность такова: производственный процесс – период обращения дебиторской задолженности – период обращения кредиторской задолженности.

  1. Длительность хранения производственных запасов (О * З):

О * З = 2939*360: 2348 = 451 дня

2. Длительность хранения готовой продукции (ПГП)

ПГП = 8*360:3251 = 1день

Таким образом, длительность производственного процесса в отчетном году была:

ОЗ = 451 + 1 = 452

Период погашения средств в расчетах, т.е. дебиторской задолженности может быть сокращен при предоставлении покупателем авансов.

  1. Определим срок погашения задолженности поставщиком в части кредиторской задолженности:
  2. ОКЗ = 360*75274:53479 = 507дней
  3. Таким образом, совокупная длительность операционного цикла  (ОЦ) организации равна:

452 + 479 = 931 день

При этом в течение 507 дней он обслуживается капиталом поставщиков (кредиторов), а в целом, длительность финансового цикла предприятия составила 424 дня.

Для сложившегося производственно-коммерческого цикла рассчитаем потребность в собственном оборотном капитале (Приложение 5).

Итак, потребность в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал анализируемой организации.

Увеличение оборота (остатков в балансе) текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности (уменьшение остатков в балансе), сопровождается оттоком денежных средств и ускорение оборачиваемости запасов, средств в расчетах и других текущих активов (уменьшение остатков в балансе), а также увеличения периода погашения краткосрочных обязательств (увеличение остатков кредиторской задолженности) связанны с притоком денежных средств.

По нашим расчетам:

  1. Допустим, в предстоящем периоде срок погашения кредиторской задолженности сократится на 8 дней (объем платежей останется тем же – 53479 тыс. рублей). Величина остатков кредиторской задолженности составит 74128 тыс. рублей (507 дней – 8 дней) * 53479 : 360, вместо 75274 тыс. рублей в истекшем периоде. Сумма 1146 тыс. рублей (75274 – 74128) – это дополнительный отток денежных средств, связанный с сокращением срока кредитования на 8 дней. Здесь возникает парадоксальная ситуация: чем меньше величина кредиторской задолженности, тем ниже платежеспособность и ликвидность. Речь здесь идет о сокращении объема финансирования, связанного с уменьшением срока кредитования, что и изменило величину оттока денежных средств.
  2. Допустим, руководство организации рассматривает возможность сокращения среднего срока погашения дебиторской задолженности на 13 дней за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате. Тогда средние остатки дебиторской задолженности составят 85053(479 дней – 13 дней)* 65706:360).

Сокращение срока расчетов покупателей всего на 5 дней позволит организации свободно использовать в обороте дополнительные 2408 тыс. рублей (87461 – 85053), полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таким образом, одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанные с инфляцией и обесцениванием денег, а также с упущенной возможностью их выгодного размещения —Бухгалтерский учет. Под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА – М. 2015. С. 78.

3.3 Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства

Банкротство можно иначе трактовать как финансовый крах или разорение. С точки зрения Ефимовой О. В. банкротство – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долгам и финансировать текущую основную деятельность из-за отсутствия финансовых средств.

Для того чтобы вовремя распознать и предотвратить банкротство, необходимо систематически проводить анализ финансового состояния, который позволяет обнаружить положительные и отрицательные стороны деятельности и в дальнейшем выявить и устранить недостатки — Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр. 2013. С. 432 ..

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении трендового анализа ограниченного круга потребителей, интегральных показателей, рейтинговых оценок, факторных, регрессионных моделях.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятия для диагностики их несостоятельности применяют следующий круг показателей:

  1. Коэффициент текущей ликвидности;
  2. Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом;
  3. Коэффициент утраты и восстановления собственной платежеспособности.

Учитывая многообразие коэффициентов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой оценки заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах —ФащевскийВ.Н. Об анализе платежеспособности  и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 28.. (Приложение 3).

На основании балльной оценки можно определить 6 классов, которые диагностируют финансовое состояние предприятия:

  1. Предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств.
  2. Предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.
  3. Проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным.
  4. Предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.
  5. Предприятия высочайшего риска. Несостоятельны.
  6. Банкроты.

Используя данные критерии, определим, к какому классу относится Приокское МПКЭ и ТС согласно таблице 3.2.

Таблица 3.2

ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ МПКЭ И ТС

Значение показателей

Финансовый уровень показателей

2014          2015          2016

Количество баллов

2014          2015          2016

Изменение 2016 к

2014            2015

1.Коэффициент абсолютной ликвидности

0,015

0,007

0,004

0

0

0

-

-

2.Коэффициент быстрой ликвидности

0,116

1,175

1,161

0

18

18

18

-

3.Коэффициент текущей ликвидности

2

1,375

1,4

16,5

7,5

7,5

-9

-

4.Коэффициент финансовой независимости

0,7

0,5

0,53

17

11,4

11,4

-5,6

-

5.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,3

-0,3

-0,2

9

0

0

-9

-

6.Коэффициент обеспеченности материальными ресурсами

0,6

0,16

7,8

3

15

15

12

-

Итого

45,5

51,9

51,9

6,4

-

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что в 2014 году наше предприятие было ближе к 4 классу, т.к. сумма баллов составила 45,5. Это говорит о том, что степень риска банкротства была высока и кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты. Такое положение связанно с тем, что размеры коэффициента абсолютной ликвидности и быстрой ликвидности ниже нормы и составили 0,015 и 0,116 (0 и 0 баллов). Критическое значение имеет коэффициент обеспеченности материальными ресурсами. Все это говорит о том, что предприятие не имеет денежных средств и нуждается в привлечении заемных. Но в 2015году наблюдалось снижение риска банкротства по сравнению с 2014 годом на 6,4 балла и в данном году предприятие можно отнести к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. Здесь по 0 баллов получили коэффициент абсолютной ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таким образом, наблюдается положительная тенденция повышения финансовой устойчивости предприятия и в 2016 году, по сравнению с 2014, годом ее изменение составило 6,4 балла.

Восстановление платежеспособности возможно путем проведения организационно-технических мероприятий —Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К». 2016. С. 348.. По результатам анализа должна быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления с целью недопущения банкротства и вывода его из опасной зоны путем комплексного использования внешних и внутренних резервов.

Конкретные пути выхода предприятия из кризиса зависит от причин его несостоятельности.

Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, тоодним из путей оздоровления должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но в виду дефицита госбюджета, в настоящее время на эту помощь рассчитывать не приходится.

С целью сокращения дефицита собственного оборотного капитала акционерное предприятие может пополнить его за счет нового выпуска и размещения новых акций и облигаций —Экономика предприятий. Под ред. проф. Волкова И.О. М.: ИНФРА – М. 2013. С. 416.. Однако эмиссия приведет к падению курса, и это тоже может привести к банкротству. Поэтому рекомендуется прибегать к выпуску конвертируемых облигаций с фиксированным процентом дохода и возможностью их обмена на акции предприятия. Следующий путь предотвращения банкротства – это уменьшение или полный отказ от выплаты дивидендов по акциям при условии, что удастся убедить акционеров в реальности финансового оздоровления предприятия.

Важным источником финансового оздоровления является факторинг,т.е. уступка банку или компании права на востребование дебиторской задолженности или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам, банку в качестве обеспечения возврата кредита.

Одним из эффективных методов обновления материально-технической базы является лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования. Использование ускоренной амортизации по лизинговым операциям, позволяет оперативно обновлять оборудование и вести техническое перевооружение производства.

Привлечение кредитов под прибыльные проценты, способные принести предприятию высокий доход, также являются одним из ресурсов финансового оздоровления.

Уменьшить дефицит собственного капитала можно за счет ускорения оборачиваемости путем сокращения строительства, уменьшения сверх нормы остатков запасов, сокращение незавершенного производства и т.д.

Сокращение расходов на содержание объектов соц. сферы путем передачи их в муниципальную собственность. Это будет способствовать приливу капитала в основную деятельность.

С целью сокращения расходов и повышения эффективности основного производства, в отдельных случаях,целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающих основное производство.

Следующим моментом в оздоровлении экономики является рациональное распределение прибыли. За счет чистой прибыли предприятие может сформировать фонд накопления, фонд потребления и резервный фонд. Здесь рекомендуется формировать фонд накопления в наибольших процентах, под которыми понимается средства на производственное развитие предприятия и иные аналогичные цели. В дальнейшем, этот фонд будет являться одним из источников финансового оздоровления.

По мнению Шеремета А.Д. и Негашева Е.В —Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. С. 137.., используя анализ соотношения «затраты – объем – прибыль», можно дать более глубокую оценку финансовых результатов и точнее обосновать рекомендации для улучшения работы предприятия.

Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам:

  1. От брака
  2. По производствам, не давшим продукции
  3. От снижения качества
  4. От невостребованной продукции
  5. От потери выгодных заказов, рынков сбыта
  6. От неполного использования производственной мощности предприятия
  7. От перерасхода ресурсов на единицу продукции
  8. От уплаты штрафных санкций за нарушения договорных дисциплин
  9. От списания невостребованной дебиторской задолженности
  10. От привлечения невыгодных источников финансирования и т.д.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволит в дальнейшем улучшить финансовое состояние предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В работе было проведено исследование финансово-хозяйственной деятельности Приокского МПКЭ и ТС, в результате которого были сделаны следующие выводы:

  1. Предприятие было организованно как государственное унитарное предприятие на праве хозяйствования.
  2. Основными направлением деятельности является выпуск электро - и тепловой энергии для производственных и хозяйственных нужд. Данное предприятие является ведущим хозяйственной деятельности Калужской области.
  3. Исходя из итогов анализа, можно охарактеризовать текущую ликвидность предприятия как недостаточную. Сопоставление итогов актива и пассива свидетельствует о том, что предприятие в настоящее время является неплатежеспособным, из-за отсутствия денежных средств, мобилизованной дебиторской задолженности, с помощью которых можно было бы погасить свои текущие обязательства.
  4. Проведенный анализ доходности предприятия показал, что за анализируемый период наблюдается тенденция к повышению рентабельности. Данное изменение связано с сокращением убытка от реализации в 2016 году по сравнению с 2015 годом на 410 тыс. рублей и увеличением показателя выручки от реализации на 4696 тыс. рублей. Комплексный анализ экономических показателей свидетельствует о том, что в 2015 году предприятие получило убыток в размере 3121 тыс. рублей.
  5. При анализе состояния расчетов предприятия мы выяснили, что в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, что создает реальную угрозу финансовой устойчивости предприятия и дополнительно дорогостоящих источников финансирования.

Учитывая актуальность темы в соответствии с целью данной работы, были разработаны следующие предложения по совершенствованию анализа финансового состояния предприятия:

  1. Одним из подходов по снижению дебиторской задолженности является совершенствование финансовой политики через совершенствование договорных отношений путем предоставления скидок за отгруженную продукцию. Предоставление скидки в 3% с договорной цены при уменьшении срока оплаты позволит предприятию сократить потери от инфляции, а также расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов в размере 26 рублей с каждой тысячи рублей договорной цены.
  2. Потребность организации в собственном оборотном капитале составляет 142330 тыс. рублей, что на 51255 тыс. рублей больше, чем капитал предприятия. Расчет финансового цикла показал, что сокращение сроков расчета покупателей на 5 дней позволит организации дополнительно использовать в обороте 2408 тыс. рублей, полученные в результате притока денежных средств за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
  3. Интегральная оценка диагностики вероятности банкротства предприятия показала, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом финансовая устойчивость предприятия не изменилась, и, соответственно по степени риска предприятие ближе к 3 классу, т.е. это проблемное предприятие с низким риском потери средств. В целом изменение финансовой устойчивости 2016году по сравнению с базисным годом составило 6,4 балла. В данном случае необходима разработка и внедрение программы с целью финансового оздоровления предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

Бухгалтерский учет / под ред. Кондракова Н. П. М.: ИНФРА – М, 2015.

Высоцкий Д.А. Анализ финансового состояния промышленности предприятий. М.: Деньги и кредит, 1991.

ГК РФ Часть 1 и 2. М.: ИНФРА – М - Норма, 1996.

Донцова Л.В., Никифорова Н.Н. Анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд. «Дело и Сервис», 2013. С. 224.

Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2014. С. 180.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: ИНФРА – М, 2014.

Зинченко А.П. Сельхоз статистика с основами социально – экономической статистикой. М.: изд. МСХА, 2013. С. 432.

Керимов В.Э. Бух. учет на производственных предприятиях. М.: Издательский дом «Дашков и К», 2016. С. 348.

Комаев В. Д.  Экономическая теория. М.: Центр ВЛАДОС, 2013. С. 640.

Кондраков Н.П. Бухучет. М.: ИНФРА – М, 2017. С. 640.

Куштуев А. А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - №2. С. 51 - 55.

Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. С. 227.

Макарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. М.:ПРИОР, 1997.

Маркова А.С., Мизиковский Е.А. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: - Финансы и статистика. 2014.

Методологическое положение по оценке финансового состояния организаций и установлению неудовлетворительной структурой баланса.

Налоговый кодекс РФ. Ч 2 . Федеральный закон от 05. 08. 2015 г. № 117 – ФЗ (в ред. Финансового закона от 29. 12. 2015 г. № 116 – ФЗ).

Налоговый кодекс РФ. Часть 2. Федеральный закон от 05. 08. 2015. №117 ФЗ (в ред. Федерального закона от 29. 12. 2015г. №116 – ФЗ).

Ревенко П. Методика финансового анализа. М.: Инфра – М, 2015.

Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. М.: Центр, 2013. С. 432.

Положение по бухучету и отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ № -60н от 9.12.2013.

Положение поведению бухучета  “ Учетная политика организации” (ПБУ1 /98) Подтверждено приказом Минфина РФ № 34н от 29.07.2013.

Постановление Госкомстата от31июля 1995 года №117 “ Об утверждении перечня показателей годовой бух. отчетности организаций, расположенных на территории РФ, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики с отчета за 1995 год.”.

Постановление Правительства РФ “О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) организаций.

Фащевский В.Н. О платежеспособности предприятий// финансы. 1997. №3. С. 33 – 35.

Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности  и ликвидации предприятия // Бухучет. 1997 № 11 С. 27-28.

Федотова М.А. Методики финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014. С. 205.

Финансы. Денежное обращение. Кредит; Под ред. Л.А. Дробозиной. М.: Финансы, ЮНИТИ. 1997.

Финансы. Под ред. Ковалевой А.М. М.:Финансы и статистика,1997.

Шеремет А Д., Негашев Г.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА – М. 2014.

Шишкин А.Ф. Экономическая теория. 2- е изд.: В 2 кн. Кн. 2. – М.: Гумм. Изд. Центр ВЛАДОС. 1996. С. 325.

Экономика предприятий. Под ред. проф. И.О. Волкова. М.: ИНФРА – М. 2013. С. 416.

Экономика предприятий. Под ред. проф. Горфинкеля В.Я., Куприякова Е.М. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1996.

Экономика предприятия Под ред. Припача В.Я. Мн.: Экономпресс. С. 200 – 464.

Экономика предприятия. Под ред. проф. Горфинкеля, проф. Швандара В.А. 2 изд. перераб. и доп. М.: Банки и биржи, Юнити.2013. С. 742.

Диплом выполнил ___________________ /Клышникова Н.В./

Приложение 1

ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЙ ФОРМЫ ПРИОКСКОГО МПКЭ И ТС ГОРОДА КАЛУГИ

Является ли юридическим лицом?

Да

Фирменное наименование

Государственное Приокское межрайонное предприятие коммунальных электрических сетей.

Учредительные документы

Устав. Структура Устава.

Наименование предприятия

Общие положения

Цели и предмет деятельности

Имущество предприятия

Организация деятельности предприятия

Управление предприятием

Ликвидация и реорганизация

Изменения и дополнения

Уставной капитал

Обязательный размер уставного фонда – не меньше 1000 размеров МРОТ на дату подачи документов.

Имущество предприятия

Все имущество предприятия находится в государственной собственности Калужской области, отражается на балансе предприятия и закреплено за предприятием на праве хозведения в пределах, оговоренных договором о закреплении имущества, заключенным между предприятием и Комитетом по управлению имуществом Калужской области.

Выпуск ценных бумаг

Нет

Распределение прибыли

Самостоятельно распоряжается полученной прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей

Приложение 2

СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС

Статьи

Сумма, тыс. руб.

2014       2015          2016

Удельный вес, %

2014        2015         2016

Изменения в структуре 2016 г. к

2014           2015

1Внеоборотные активы

1.1Основные средства

40012

42738

57480

44,4

31,0

33,2

-11,2

2,2

1.2Нематериальные активы

-

18

60

-

0

0

-

-

1.3Незавершенное строительство

55

55

835

0,1

0

0,5

0,5

0,5

1.4Прочие

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу 1

40067

42811

58375

44,4

31,0

37,7

-10,7

2,7

2.Оборотные активы

2.1НДС

4469

11982

15321

5,0

8,7

8,9

3,9

0,2

2.2 Запасы

42732

1664

4214

47,4

1,2

2,4

-45,0

1,2

2.3 Дебиторская задолженность

2528

80173

94748

2,8

58,1

54,8

52,0

-3,3

2.4 Денежные средства

269

486

364

0,4

0,3

0,2

-0,2

-0,1

2.5 Прочие

-

-

-

-

-

-

-

-

Итог по разделу

50098

94305

114647

55,6

68,3

66,3

10,7

-2,0

3.Убытки всего

-

961

-

-

0,7

-

-

-0,7

4. Капитал и резервы

4.1Уставный капитал

7

7

7

0

0

0

-

-

4.2Добавочный капитал

45219

50061

55743

50,2

36,2

32,2

-18,0

-4,0

4.3 Фонд социальной сферы

-

-

2450

-

-

1,4

1,4

1,4

4.4Целевые финансирование и поступления

20172

19310

32875

22,2

14,0

19,0

-3,2

5,0

4.5Нераспределенная прибыль отчетного года

-

99

-

-

0,1

-

-

-0,1

Итого по разделу 4

65248

69477

91075

72,4

50,3

52,6

-19,8

2,3

5.Долгосрочные пассивы – всего

-

-

-

-

-

-

-

-

6. Краткосрочные пассивы

6.1 Кредиторская задолженность

24917

68600

81947

27,6

49,7

47,4

19,8

-2,3

6.2 Фонды потребления

-

-

-

-

-

-

-

-

6.3Прочие

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого по разделу 6

24917

68600

81947

27,6

49,7

47,4

19,8

-2,3

Итог баланса

90165

138007

173022

100

100

100

-

-

Величина собственных средств в обороте

4770

6640

7010

5,3

4,8

4,1

-1,2

-0,7

Приложение 3

ГРУППИРОВКА ПРЕДПРИЯТИЙ ПО КРИТЕРИЯМ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Показатели

Границы классов, согласно критериям, балл.

1кл.               2кл.                  3кл.                 4кл.                 5кл.                 6кл.

Кф-т абсолютной ликвидности

0,25 и >

0,2

0,15

0,1

0,05

< 0,05

20

16

12

8

4

0

Кф-т быстрой ликвидности

1,0 и >

0,9

0,8

0,7

0,6

< 0,05

18

15

12

9

6

0

Кф-т текущей ликвидности

2 и >

1,9-1,7

1,6-1,4

1,3-1,1

1

<1

16,5

15-12

10,5-1,5

6-3

1,5

0

Кф-т финансовой независимости

0,6 и >

0,59-0,54

0,53-0,43

0,42-0,41

0,4

<0,4

17

15-12

11,4-7,4

6,6-1,8

1

0

Кф-т обеспеченности собственными оборотными средствами

0,5 и >

0,4

0,3

0,2

0,1

< 0,1

15

12

9

6

3

0

Кф-т обеспеченности материальными запасами

1 и >

0,9

0,8

0,7

0,6

<0,5

15

12

9

6

3

0

Минимальное значение границы

100

85-64

63,9-56,9

41,6-28,3

18

-

Приложение 4

СПРАВКА ОБ ОСНОВНЫХ ПОКАЗАТЕЛЯХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЗА 2016 ГОД (СОСТАВЛЕНА НА ОСНОВЕ ДАННЫХ ОБОРОТНОЙ ВЕДОМОСТИ И БАЛАНСА)

Показатели

Сумма, тыс.руб.

1. Средние остатки производственных запасов.

2939

2. Средняя величина авансов, выданных поставщикам.

-

3. Средняя величина незавершенного производства.

-

4. Средние остатки готовой продукции на складе.

8

5. Средняя величина дебиторской задолженности до года.

87461

6. Средняя величина авансов, полученных от покупателей.

-75274

7.Средняя величина кредиторской задолженности.

-

8. Поступления производственных запасов (всего).

-

9. Сумма материальных затрат, отнесенных на себестоимость.

2348

10. Фактическая себестоимость выпущенной продукции.

4061

11. Фактическая производственная себестоимость реализованной продукции.

3251

12. Сумма погашенных обязательств поставщиков.

53479

13. Выручка от реализованной продукции.

65706

Приложение 5

РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В СОБСТВЕННОМ ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Средние остатки производственных запасов.

2939

Средние остатки готовой продукции на складе.

8

Средняя величина дебиторской задолженности, исключая авансы выданные (т.е. погашенные в течении 12мес.)

87461

Средняя величина дебиторской задолженности, за исключением в ней доли прибыли от реализации.

64109

Итоговая средняя величина вложенного капитала в текущие активы.

67056

Средние остатки кредиторской задолженности.

75274

Потребность в собственных оборотных средствах, т.е. в оборотном капитале.

142330

Приложение 6

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2014 год (тыс. руб.)

АКТИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

в том числе:

организационные расходы

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки

обслуживания), иные аналогичные с

перечисленными права и активы

Основные средства (01, 02, 03), в том числе:

земельные участки и объекты

природопользования

здания, сооружения и оборудование

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82), в том числе:

инвестиции в дочерние общества

инвестиции в зависимые общества

инвестиции в другие организации

займы, предоставленные организациям на

срок более 12 месяцев

прочие долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

110

111

112

120

47093

40012

121

122

47093

40012

130

55

55

140

141

142

143

144

145

150

Итого по разделуI

190

47148

40067

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные

ценности (10, 15, 16)

животные на выращивании и откорме (11)

малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы (12, 13)

затраты в незавершенном производстве

(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30,

36, 44)

готовая продукция и товары для продажи

(40, 41)

товары отгруженные (45)

расходы будущих периодов (31)

прочие запасы и затраты

НДС по приобретенным ценностям (19)

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению (62)

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

задолженность участников (учредителей) по

взносам в уставный капитал (75)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе:

инвестиции в зависимые общества

собственные акции, выкупленные у

акционеров

прочие краткосрочные финансовые

вложения

Денежные средства, в том числе:

касса (50)

расчетные счета (51)

валютные счета (52)

прочие денежные средства (55, 56, 57)

Прочие оборотные активы

210

27738

42732

211

926

2755

212

213

87

263

314

215

216

26725

39714

217

218

220

3957

4469

230

231

232

233

234

235

240

2684

2528

241

2680

2210

242

243

244

245

246

4

318

250

251

252

253

260

103

369

261

2

3

262

99

366

263

264

270

Итого по разделуII

290

34481

50098

III. УБЫТКИ

Непокрытые убытки прошлых лет

Непокрытый убыток отчетного года

310

320

х

Итого по разделуIII

390

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

399

81629

90165

ПАССИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

Добавочный капитал (87)

Резервный капитал (86), в том числе:

резервные фонды, образованные в

соответствии с законодательством

резервы, образованные с учредительными

документами

Фонды накопления (88)

Фонд социальной сферы (88)

Целевые финансирование и поступления (96)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

Нераспределенная прибыль отчетного года

410

7

7

420

50325

45219

430

431

432

440

132

450

460

5308

20172

470

480

Х

х

Итого по разделуIV

490

55772

65248

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (92, 95), в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

прочие займы, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

Прочие долгосрочные пассивы

510

351

511

512

520

Итого по разделуV

590

351

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (90, 94), в том числе:

кредиты банков

прочие займы

Кредиторская задолженность, в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

векселя к уплате (60)

задолженность перед дочерними и

зависимыми обществами (78)

по оплате труда (70)

по социальному страхованию и

обеспечению (69)

задолженность перед бюджетом (68)

авансы, полученные (64)

прочие кредиторы

Расчеты по дивидендам (75)

Доход будущих периодов (83)

Фонды потребления (88)

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

Прочие краткосрочные пассивы

610

611

612

620

25321

24917

621

23285

23935

622

623

624

473

197

625

270

165

626

750

591

627

-

628

543

29

630

640

650

184

660

670

Итого по разделуVI

690

25505

24917

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

699

81629

90165

Руководитель ____________________________________

Главный бухгалтер ________________________________

Приложение 7

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2015 год (тыс. руб.)

АКТИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

в том числе:

организационные расходы

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки

обслуживания), иные аналогичные с

перечисленными права и активы

Основные средства (01, 02, 03), в том числе:

земельные участки и объекты

природопользования

здания, сооружения и оборудование

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82), в том числе:

инвестиции в дочерние общества

инвестиции в зависимые общества

инвестиции в другие организации

займы, предоставленные организациям на

срок более 12 месяцев

прочие долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

110

-

18

111

112

18

120

40012

42738

121

122

40012

42738

130

55

55

140

141

142

143

144

145

150

Итого по разделуI

190

40067

42811

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные

ценности (10, 15, 16)

животные на выращивании и откорме (11)

малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы (12, 13)

затраты в незавершенном производстве

(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30,

36, 44)

готовая продукция и товары для продажи

(40, 41)

товары отгруженные (45)

расходы будущих периодов (31)

прочие запасы и затраты

НДС по приобретенным ценностям (19)

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению (62)

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

задолженность участников (учредителей) по

взносам в уставный капитал (75)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе:

инвестиции в зависимые общества

собственные акции, выкупленные у

акционеров

прочие краткосрочные финансовые

вложения

Денежные средства, в том числе:

касса (50)

расчетные счета (51)

валютные счета (52)

прочие денежные средства (55, 56, 57)

Прочие оборотные активы

210

42732

1664

211

2755

1352

212

213

263

296

314

215

-

16

216

39714

217

218

220

4469

11982

230

231

232

233

234

235

240

2528

80173

241

2210

79281

242

243

244

245

246

318

892

250

251

252

253

260

369

486

261

3

6

262

366

480

263

264

270

Итого по разделуII

290

50098

94305

III. УБЫТКИ

Непокрытые убытки прошлых лет

Непокрытый убыток отчетного года

310

-

862

320

х

х

Итого по разделуIII

390

-

862

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

399

90165

137978

ПАССИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

Добавочный капитал (87)

Резервный капитал (86), в том числе:

резервные фонды, образованные в

соответствии с законодательством

резервы, образованные с учредительными

документами

Фонды накопления (88)

Фонд социальной сферы (88)

Целевые финансирование и поступления (96)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

Нераспределенная прибыль отчетного года

410

7

7

420

45219

50061

430

431

432

440

450

-

460

20172

19310

470

480

х

Итого по разделуIV

490

65248

69378

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (92, 95), в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

прочие займы, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

Прочие долгосрочные пассивы

510

511

512

520

Итого по разделуV

590

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (90, 94), в том числе:

кредиты банков

прочие займы

Кредиторская задолженность, в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

векселя к уплате (60)

задолженность перед дочерними и

зависимыми обществами (78)

по оплате труда (70)

по социальному страхованию и

обеспечению (69)

задолженность перед бюджетом (68)

авансы, полученные (64)

прочие кредиторы

Расчеты по дивидендам (75)

Доход будущих периодов (83)

Фонды потребления (88)

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

Прочие краткосрочные пассивы

610

611

612

620

24917

68600

621

23935

62145

622

623

624

197

1067

625

165

464

626

591

3729

627

-

1139

628

29

56

630

640

650

660

670

Итого по разделуVI

690

24917

68600

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

699

90165

137978

Руководитель ____________________________________

Главный бухгалтер ________________________________

Приложение 8

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2016 год (тыс. руб.)

АКТИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

в том числе:

организационные расходы

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки

обслуживания), иные аналогичные с

перечисленными права и активы

Основные средства (01, 02, 03), в том числе:

земельные участки и объекты

природопользования

здания, сооружения и оборудование

Незавершенное строительство (07, 08, 61)

Долгосрочные финансовые вложения (06, 56, 82), в том числе:

инвестиции в дочерние общества

инвестиции в зависимые общества

инвестиции в другие организации

займы, предоставленные организациям на

срок более 12 месяцев

прочие долгосрочные финансовые вложения

Прочие внеоборотные активы

110

18

60

111

112

18

60

120

42738

57480

121

122

42738

57480

130

55

835

140

141

142

143

144

145

150

Итого по разделуI

190

42811

58375

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы, в том числе:

сырье, материалы и другие аналогичные

ценности (10, 15, 16)

животные на выращивании и откорме (11)

малоценные и быстроизнашивающиеся

предметы (12, 13)

затраты в незавершенном производстве

(издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30,

36, 44)

готовая продукция и товары для продажи

(40, 41)

товары отгруженные (45)

расходы будущих периодов (31)

прочие запасы и затраты

НДС по приобретенным ценностям (19)

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению (62)

задолженность дочерних и зависимых

обществ (78)

задолженность участников (учредителей) по

взносам в уставный капитал (75)

авансы, выданные (61)

прочие дебиторы

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе:

инвестиции в зависимые общества

собственные акции, выкупленные у

акционеров

прочие краткосрочные финансовые

вложения

Денежные средства, в том числе:

касса (50)

расчетные счета (51)

валютные счета (52)

прочие денежные средства (55, 56, 57)

Прочие оборотные активы

210

1664

4214

211

1352

3789

212

213

296

425

314

215

16

-

216

217

218

220

11982

15321

230

231

232

233

234

235

240

80173

94748

241

79281

92503

242

243

244

245

246

892

2245

250

251

252

253

260

486

364

261

6

4

262

480

360

263

264

270

Итого по разделуII

290

94305

114647

III. УБЫТКИ

Непокрытые убытки прошлых лет

Непокрытый убыток отчетного года

310

862

-

320

х

Итого по разделуIII

390

862

-

БАЛАНС (сумма строк 190+290+390)

399

137978

173022

ПАССИВ

Код. стр.

На начало года

На конец года

1

2

3

4

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

Добавочный капитал (87)

Резервный капитал (86), в том числе:

резервные фонды, образованные в

соответствии с законодательством

резервы, образованные с учредительными

документами

Фонды накопления (88)

Фонд социальной сферы (88)

Целевые финансирование и поступления (96)

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

Нераспределенная прибыль отчетного года

410

7

7

420

50061

55743

430

431

432

440

450

-

2450

460

19310

32875

470

480

Итого по разделуIV

490

69378

91075

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (92, 95), в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

прочие займы, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев после отчетной

даты

Прочие долгосрочные пассивы

510

511

512

520

Итого по разделуV

590

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (90, 94), в том числе:

кредиты банков

прочие займы

Кредиторская задолженность, в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76)

векселя к уплате (60)

задолженность перед дочерними и

зависимыми обществами (78)

по оплате труда (70)

по социальному страхованию и

обеспечению (69)

задолженность перед бюджетом (68)

авансы, полученные (64)

прочие кредиторы

Расчеты по дивидендам (75)

Доход будущих периодов (83)

Фонды потребления (88)

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

Прочие краткосрочные пассивы

610

611

612

620

68600

81947

621

62145

70672

622

623

624

1067

1108

625

464

1087

626

3729

7208

627

1139

1802

628

56

70

630

640

650

660

670

Итого по разделуVI

690

68600

81947

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

699